SEC与FINRA联合发布声明，为DEXs开绿灯

摘要：监管者愿意开拓至少部分资产或活动。

当地时间7月8日，美国两大主要监管机构——美国证券交易委员会(SEC)和金融业监管局(FINRA)发布了一份关于数字资产经纪自营商义务的联合声明，澄清了适用于加密货币交易所的一些规则。

联名信探讨了客户保护规则的数字化含义，该规则要求经纪商 “保护客户资产，并将客户资产与公司资产分开”。“在业务失败的情况下，这允许客户收回他们的证券和现金。” 而这意味着，两个监管机构 对提供加密资产有限经纪商服务的初创公司开了绿灯。

声明中提出的关键规则是，任何托管经纪自营商都必须“ 实际持有客户已支付的全部保证金和超额保证金证券，或将其保持在良好的控制位置，不享有留置权。 ”

DEXs的好消息

这封信对于诸如ShapeShift、VertBase和去中心化交易所等非托管市场来说应该是一种安慰。这些机构将注意力集中在中心化交易所上，目的是在业务失败、盗窃或错误的情况下保护客户免受损失。监管机构参照《客户保护条例》，对持有客户数字资产的交易所提出了一系列保护性托管要求。

但根据信中所说，非托管性交换解决方案不会面临此类要求。“一般来说，涉及数字资产证券的非托管活动不会引起同样程度的担忧”，监管机构表示，“只要遵守相关证券法、SRO规则以及其他法律和监管要求。”

相比之下，中心化交易所要证明自己对消费者资产拥有实际控制权可能就比较困难。正如监管机构所指出的， 与实物资产或证券相比，确保对数字资产的完全托管更为困难 。

根据信中所说:

“事实上,经纪自营商(或其第三方托管人)维护私钥本身的行为可能不足以证明经纪自营商对数字资产安全具有独占控制权。(例如，它可能无法证明没有其他方拥有私钥的副本，并且在没有经纪自营商同意的情况下，可以转让数字资产安全)。

此外，经纪自营商(或托管人)持有私钥的事实可能 不足以使其逆转或取消错误或未经授权的交易 。而这些风险可能导致证券客户遭受损失，在危及公司、客户和其他债权人利益的情况下，经纪自营商应承担相应的责任。”

“朝着正确方向迈出的一步”

密码学领域的法律观察人士对这封公开信表示欢迎，认为这是朝着监管透明化迈出的一小步。

eToro美国监管事务主管暨前FINRA律师Jasmine Shergill表示，"我不确定SEC和FINRA的联合信函是否会改变加密保管人的做法。"“但它确实给了非托管数字资产公司一些安慰。”

这封公开信还可能表明，监管机构在坚持证券法的同时，更愿意与数字资产行业合作。

“类似于SEC的不起诉信，这表明监管者愿意开拓至少部分资产或活动”。

Shergill表示：“这是迈向正确方向的一步,数字资产公司和监管机构愿意共同努力在寻找建设性的解决方案,保护客户也跟上市场的发展和需求。”

不过美国证券交易委员会和美国金融业监管局同时也表示，对于那些试图提供全方位经纪商服务的公司，比如说提供代持用户加密资产的服务，依然没有获得两家监管机构的首肯，所以只能使用第三方的托管服务。

正如声明中所重申的，对于不遵守这些监护权法律的交易所，后果可能相当严重。一名经纪自营商如果不归还其所拥有的客户财产，“……将根据《国家证券法》予以清算。而根据《国家证券法》，证券客户对公司为证券客户持有的现金和证券享有优先索取权。”

联合声明链接：https://www.sec.gov/news/public-statement/joint-staff-statement-broker-dealer-custody-digital-asset-securities

来源：crypto briefing

编译：共享财经 Neo