涉案 1.7 億！湖南警方搗毀 USDT 洗錢團伙，律師解讀「洗錢罪」的攻防與合規

本文深入剖析了 USDT 在洗錢活動中的關鍵角色，以及 Web3 時代面臨的洗錢風險與法律挑戰。本文源自 Web3 合規研究組所著 文章 ，由深潮 TechFlow 整理及撰稿。

「Web3 世界充滿了創新與機遇，但 USDT 的廣泛使用也帶來了前所未有的洗錢風險。湖南 USDT 洗錢案再次證明，無論技術如何演變，監管機構打擊洗錢犯罪的決心和能力正在不斷增強，鏈上數據追蹤技術也日益成熟。」

在過去的十年裡，我們共同見證了以區塊鏈技術為基石的 Web3 時代的崛起。這場革命性的技術浪潮在重塑金融範式的同時，也無可避免地成為了複雜金融犯罪的新型溫床。虛擬資產的匿名性、跨境流通的便捷性和去中心化的特徵，使其成為現代洗錢活動的重要工具。 其中，以 USDT（泰達幣）為代表的穩定幣，因其獨特的屬性，已成為全球非法資金流動的「硬通貨」。

近期，湖南警方破獲的涉案近 1.7 億元 USDT 洗錢案，再次敲響了警鐘：利用穩定幣為境外網賭、電詐等犯罪團伙清洗資金，已形成高度專業化和隱蔽化的黑灰產業鏈。本文旨在系統梳理洗錢罪的起源、法律框架，深度剖析以 USDT 為主的 Web3 時代洗錢模式與案例，並重點探討相應的刑事辯護要點與風險防範策略。

一、溯本清源：洗錢罪的演變與 Web3 的挑戰

「洗錢」（Money Laundering）一詞源於 20 世紀初美國黑幫利用現金流密集的洗衣店，將非法所得混入合法經營收入的過程。這個比喻精準地概括了洗錢的核心目的： 切斷資金與其非法來源的聯繫，並為其披上合法的外衣。

國際公認的洗錢過程通常分為三個階段：

1. 放置階段： 將犯罪所得投入金融系統或經濟活動中。在 Web3 時代，這通常是通過 OTC（場外交易）將贓款兌換成 USDT 等虛擬資產。
2. 離析階段： 通過複雜、多層的交易模糊資金的原始來源。這是 Web3 技術發揮「優勢」的階段，包括鏈上快速轉移、使用混幣器、跨鏈橋等。
3. 融合階段： 將清洗後的資金以合法形式回流到控制人手中。例如，將虛擬資產在境外變現後購買房產、NFT 藝術品或聲稱為投資收益。

Web3 時代的特殊挑戰：穩定幣（USDT）的崛起。與比特幣（BTC）或以太坊（ETH）不同，USDT 等穩定幣與法定貨幣（通常是美元）掛鉤，極大地規避了加密貨幣的劇烈波動風險。這使得它成為非法活動中進行價值存儲、大規模轉移和結算的理想工具。USDT 的出現，使得洗錢活動可以在保持資金價值穩定的同時，享受區塊鏈技術帶來的跨境便利和追蹤難度。

二、我國的法律框架與司法解釋：日益嚴密的法網

在我國刑法體系中，處理涉虛擬資產犯罪所得相關的罪名主要集中在三個法條，理解它們的區別對於 Web3 從業者至關重要：

（一）《刑法》第 191 條：洗錢罪

這是核心罪名。構成此罪的關鍵在於上游犯罪的特定性。行為人必須「明知」資金是以下七類特定犯罪的所得及其收益：

毒品犯罪、黑社會性質的組織犯罪、恐怖活動犯罪、走私犯罪、貪污賄賂犯罪、破壞金融管理秩序犯罪、金融詐騙犯罪。

關鍵演變：「自洗錢」入罪。 2021 年《刑法修正案（十一）》後，實施上述七類犯罪的行為人，再實施清洗自己犯罪所得的行為（如將非法集資款兌換為 USDT 轉移），將構成洗錢罪，並數罪並罰。

（二）《刑法》第 312 條：掩飾、隱瞞犯罪所得、犯罪所得收益罪（掩隱罪）

當上游犯罪不屬於上述七類時，適用此罪名。在司法實踐中，如果資金來源於網路賭博、普通詐騙（非金融詐騙）、傳銷、色情直播等，即使行為人實施了兌換 USDT 等「清洗」動作，也通常以掩隱罪定罪。 這是目前涉 USDT 資金轉移案件中最常見的罪名。

（三）《刑法》第 287 條之二：幫助資訊網路犯罪活動罪（幫信罪）

在 USDT「跑分」活動中，如果行為人主觀上僅概括認識到對方可能在實施網路犯罪，且情節相對輕微（如流水額度較低、層級較低的「卡農」或初級 OTC 服務商），則可能被認定為幫信罪。

（四）司法解釋的核心：主觀「明知」的認定

認定上述罪名的核心難點在於證明行為人的「主觀明知」。司法解釋允許通過客觀行為推斷主觀明知，這對涉 USDT 案件影響深遠：

1. 交易價格異常： 例如湖南案中以高於市價 0.8 元的價格收 U。這種明顯偏離市場行情的溢價，通常被視為支付的「洗錢服務費」，是認定「明知」的強有力證據。
2. 交易方式異常： 頻繁使用境外加密聊天軟體（如 Telegram）溝通、要求使用新地址或非本人控制的錢包地址進行收付款、拒絕進行 KYC 驗證。
3. 資金來源異常： 對方資金來源複雜、分散，或資金快進快出不做停留。

三、Web3 時代的洗錢模式與 USDT 的核心作用

Web3 領域的洗錢活動，往往是傳統手段與新興技術的結合體，而 USDT 則在其中扮演了關鍵角色。

（一）USDT 的核心地位：為何成為洗錢首選？

在眾多虛擬貨幣中，USDT（泰達幣）之所以成為洗錢活動的首選媒介，主要基於以下幾個關鍵原因：

1. 價值穩定性（核心優勢）：與美元掛鉤，價格波動極小。洗錢過程需要時間，犯罪分子不希望在清洗過程中因幣價暴跌而導致贓款縮水。USDT 提供了完美的保值工具。
2. 高流動性與廣泛接受度：USDT 是全球交易量最大的穩定幣，在各類交易所、OTC 市場乃至暗網、非法賭博平台中均有極高的接受度，變現能力極強，堪稱「數位美元」。
3. 跨境便捷性與低成本：相比傳統的國際電匯或地下錢莊，利用區塊鏈網路轉移 USDT 速度快、成本低廉，且不受傳統金融機構營業時間和地域的限制。
4. 多鏈部署與 TRC20 的泛濫：USDT 在多條公鏈上發行。特別是波場鏈上的 USDT（TRC20-USDT），因其極低的手續費和高效率，深受洗錢團伙青睞。

（二）OTC 交易與「跑分」平台：USDT 洗錢的主通道

場外交易（OTC），特別是所謂的「U 商」群體，是法幣與 USDT 兌換的主要渠道，也是洗錢的重災區。犯罪團伙通過構建「跑分」平台，利用大量分散的帳戶將非法所得迅速轉化為 USDT。

案例深度分析：湖南 1.7 億元 USDT 洗錢案

該案清晰地展示了利用 USDT 為跨境犯罪洗錢的鏈條，體現了傳統「跑分」與虛擬貨幣結合的典型模式：

上游犯罪：境外的網路賭博、電信詐騙團伙（「金主」）。

洗錢通道（四級模式）：

第一級（放置）： 贓款打入境內「人頭帳戶」。

第二級（離析開始）： 「跑分車隊」迅速將資金拆分、多層轉帳至二級卡。

第三級（物理隔斷）： 「車手」凌晨取現。這一步的目的是徹底切斷線上銀行系統的追蹤路徑。

第四級（轉換與融合）： 「背包客」將現金交由地下錢莊或大型 OTC 商家。這是最關鍵的一步，OTC 商家收到現金後，立即將等值的 USDT 釋放到境外「金主」指定的錢包地址。至此，境內的人民幣贓款成功轉化為境外的數位資產。

該案中，團伙以高於市價 0.8 元的價格收 U，這種顯著的溢價反映了洗錢服務的「風險溢價」，也是認定其主觀惡性的重要依據。

（三）USDT 衍生的特定洗錢模式

1、「承兌商」模式：在跨境賭博或非法支付平台中極為常見。平台依賴專業的「承兌商」處理出入金。承兌商接收用戶的法幣（往往包含大量黑灰產資金），將其兌換為 USDT 後支付給平台；同時也幫助平台將 USDT 收益兌換回法幣。

2、USDT 與地下錢莊的結合（數位化對敲）：傳統的地下錢莊正在加速「數位化」。他們直接使用 USDT 作為跨境結算工具。境內客戶將人民幣交給錢莊，錢莊在境外直接支付 USDT 給指定地址，反之亦然，實現資金的物理隔絕和跨境轉移。

1. 利用「慢充」洗錢：如材料中提到的，一些平台提供「充值優惠」（如充 80 得 100 話費），用戶支付的合法資金給了洗錢中介，而洗錢中介則利用匹配到的贓款為用戶充值。用戶在不知情中成為了洗錢鏈條的一環。
2. 基於貿易的洗錢（TBML）的 USDT 變種：犯罪分子通過虛構國際貿易合約，利用 USDT 支付貨款，實現資金的跨境轉移。

（四）新興洗錢渠道

1. DeFi 與跨鏈橋：利用去中心化金融（DeFi）協議的流動性池快速轉換資產；利用跨鏈橋在不同區塊鏈網路間轉移 USDT，增加追蹤難度。
2. 混幣器與隱私幣：通過混幣器（Mixers）打亂交易記錄，或將 USDT 兌換為隱私幣（如 Monero）隱藏交易資訊。

3、NFT 洗錢：通過自買自賣哄抬價格，或通過高價購買低價值 NFT 實現資金轉移。

四、攻防有道：Web3 洗錢罪的刑事辯護要點

對於被控通過 USDT 進行洗錢或關聯犯罪的從業者，刑事辯護的核心在於打破控方的證據鏈條，尤其是在主觀故意和技術證據層面。

（一）核心戰場：挑戰「主觀明知」

針對 USDT 交易的特殊性，辯護策略需集中證明被告人對資金的非法來源並不知情，且其行為符合正常的 OTC 商業邏輯。

1. 合理商業行為的論證：

價格波動的解釋：針對「高價收 U/低價賣 U」的指控，需提供證據證明當時市場供需關係、流動性溢價或提供特定服務（如大額現金交易的風險溢價）的合理性，反駁控方將價格差異簡單歸結為「洗錢服務費」的邏輯。

交易模式的常態化：證明使用加密軟體溝通、頻繁交易是 OTC 行業的常態，而非刻意規避監管。

2. 盡職調查的證明（KYC 抗辯）：提供當事人在交易前進行了合理 KYC 的證據（如要求對方實名認證、提供銀行流水、簽署《合法資金來源承諾書》），證明其已盡到審慎注意義務，排除「故意視而不見」。
3. 技術認知的抗辯：評估被告人的技術認知水平，論證其是否具備識別複雜洗錢手段的能力，或是否因資訊不對稱而難以核實資金性質。

（二）罪名區分策略：洗錢罪 vs 掩隱罪/幫信罪

鑑於洗錢罪（第 191 條）的刑罰通常重於掩隱罪（第 312 條）和幫信罪（第 287 條之二），罪名區分至關重要。

1. 挑戰上游犯罪定性：如果控方無法證明上游犯罪屬於法定的七類重罪，或者無法證明行為人明知是這七類犯罪所得，則應爭取將罪名變更為掩隱罪。
2. 降低主觀故意層級與地位作用：如果能證明當事人僅有概括的犯罪認識，且在整個 USDT 兌換鏈條中作用較小，應爭取認定為幫信罪或從犯。

（三）技術證據的審查與反駁

USDT 案件高度依賴電子證據，特別是區塊鏈鏈上數據分析報告。

1. 證據合法性與完整性：審查電子數據的提取、固定過程是否合規，錢包私鑰的獲取是否合法。
2. 鏈上分析報告的科學性：引入專家輔助人，對控方依賴的第三方區塊鏈分析報告的方法論（如地址聚類分析、風險評分模型）的科學性和結論的確定性進行質疑。特別關注 USDT 在不同鏈（如 ERC-20,TRC-20）上的流轉分析是否準確。
3. 資金同一性與「污染」挑戰：USDT 具有高度同質性。需要質疑「資金污染」理論——即資金經過多次流轉混同後，末端接收者是否仍能被認定為接收了原始贓款，以及其主觀上是否可能知情，是重要的辯護點。

五、合規為先：Web3 從業者的風險防範建議

在強監管時代，合規是 Web3 企業和個人生存的基石，特別是對於處理大量 USDT 的群體。

（一）個人與 OTC 商家（U 商）風險防範

1. 拒絕「跑分」，保護帳戶切勿出租、出借個人銀行卡或 USDT 錢包地址，避免成為「工具人」或「錢騾」。
2. 警惕異常交易與「慢充」陷阱：遠離明顯偏離市場價格的交易。警惕以「慢充」、刷單、代收代付等名義進行的 USDT 轉移活動。
3. 嚴格執行 KYC 與 KYT（了解你的交易/代幣）：

U 商必須對交易對手進行嚴格的實名認證，並要求提供合理的資金來源說明。

建立資金風控模型（如拒絕非同名轉帳）。

應對收到的 USDT 地址進行初步的風險篩查（KYT），避免直接接收來自高風險地址的資金。

(二) Web3 項目與虛擬資產服務提供商（VASP）的合規

1、建立健全的 AML/CFT 體系：參照國際標準（如 FATF 建議），建立與業務風險相匹配的反洗錢內控制度。

2、強化鏈上分析工具的應用：利用專業的 RegTech 工具，對交易對手方的地址進行實時風險篩查，識別與暗網、受制裁實體、混幣器相關聯的地址，對被污染的 USDT 進行攔截。

3、關注數據合規與隱私保護：在收集客戶資訊時，必須嚴格遵守數據保護法規。可探索使用隱私增強技術（PETs），如 FATF 報告中提到的聯邦學習或多方安全計算，在保護隱私的前提下進行風險分析。

4、落實「旅行規則」（Travel Rule）：關注全球監管趨勢，在進行虛擬資產轉移時，確保發送方和接收方的資訊準確傳遞。

六、結語

Web3 世界充滿了創新與機遇，但 USDT 的廣泛使用也帶來了前所未有的洗錢風險。湖南 USDT 洗錢案再次證明，無論技術如何演變，監管機構打擊洗錢犯罪的決心和能力正在不斷增強，鏈上數據追蹤技術也日益成熟。

對於 Web3 領域的參與者而言，理解法律邊界、建立合規體系、遠離非法金融活動，是行穩致遠的關鍵。創新無罪，但利用創新進行犯罪，必將受到法律的嚴懲。在面臨法律風險時，尋求具備深厚刑法功底和專業技術知識的律師協助，精準把握辯護要點，是維護自身合法權益的關鍵。