HashKey 三大牌照佈局完成：深度解析其全球化戰略

HashKey 在全球各地接連取得監管許可後，一個橫跨全球、完整覆蓋「在岸+離岸」市場的宏偉商業版圖開始浮現 （前情提要： HashKey 獲得愛爾蘭央行「虛擬資產服務提供者（VASP）」註冊批准 ）
（背景補充： 年末專訪》HashKey Global Board Director，Tim Xing：香港出發全球，合規交易所的破局之道 ）

本文為廣編稿，由 HashKey Group 撰文、提供，不代表動區立場，亦非投資建議、購買或出售建議。詳見文末責任警示。

1 月 20 日，川普重返白宮，並在上任前推出 TRUMP 這個超級 Memecoin，兩天內 FDV 最高突破 800 億美金，攪動了整個加密行業甚至全球金融市場，這一歷史性時間也將成為加密監管的轉折點時刻，全球加密貨幣市場迎來新的變局。

同時，HashKey Global 2025 年開始在合規執照方面迎來連連捷報，繼 1 月 8 日獲得杜拜虛擬資產監理局（VARA）頒發的 MVP 營運許可證後，HashKey 又迅速獲得愛爾蘭央行的虛擬資產服務提供者（VASP）註冊許可。

這兩張重要牌照的獲取，與其先前在百慕達市場的佈局互為犄角，形成了完整的全球化策略版圖。在川普二次入主白宮的背景下，這種多元化的市場佈局策略顯得尤為重要，不僅能夠分散地緣政治風險，也為全球用戶提供了多樣化的選擇。

三大市場策略佈局

百慕達是全球最為重要的離岸金融中心，其重要性遠超開曼、維京等其他離岸市場，這主要得益於百慕達完善的金融監理架構。百慕達金融管理局（BMA）嚴格的監管標準和清晰的政策使眾多頂級金融機構能夠建立專業、合規的營運體系，服務美洲及週邊地區用戶。百慕達相較於其他的離岸金融中心，對加密產業更加友好，所以成為頭部合規交易所的必爭之地。

Coinbase 率先於 2023 年 4 月 19 日獲得百慕達金融管理局（Bermuda Monetary Authority）的執照，成為首個百慕達允許營運加密貨幣交易所。 2024 年4 月，HashKey Global 獲得了百慕達金融管理局（BMA）頒發的F 類牌照，允許其提供持牌的虛擬資產交易服務，包括但不限於LaunchPad、合約交易、槓桿交易等主流交易和服務產品。

2024年10月，Kraken獲得了百慕達金融管理局（BMA）的F類數位商業許可證，允許其在百慕達開展衍生性商品交易，包括提供錢包服務和數位資產借貸等，這使Kraken能夠在該地區拓展其衍生性商品市場。

杜拜為區塊鏈公司提供了獨特環境，這座城市擁有強大的法律基礎設施和友善的商業環境，以及強大的領導力和前瞻性的監管框架，正在快速成長為全球加密貨幣市場的重要樞紐。一直以來，HashKey Global 極為重視中東市場，此次杜拜 VARA 執照的取得則標誌著 HashKey 正式進軍中東市場，為 HashKey 打開了服務中東地區高淨值用戶群的大門，同時也為其在該區域的業務創新提供了廣闊空間。

愛爾蘭 VASP 牌照是在歐盟 MiCA 監管框架下獲得的許可，根據規定，所有加密貨幣服務提供者需要在 2024 年 12 月 30 日前完成 MiCA 框架下的許可要求。 HashKey Global 拿下愛爾蘭 VASP 牌照具有特殊戰略意義，為其進入整個歐盟市場打開了大門。

全球化策略的野望

HashKey 在全球各地接連取得監管許可後，一個橫跨全球、完整覆蓋「在岸+離岸」市場的宏偉商業版圖開始浮現：

• 香港作為 HashKey 的大本營，輻射華人與亞太市場；港幣銀行出入金作為金字招牌，其資金安全優勢不言而喻。

• 杜拜作為中東地區的金融中心，滿足中東地區的交易與資本流動的需求。其隱約可見的法幣通道服務，甚至瞄準未來中東地區更廣闊的穩定幣與跨境支付市場。

• 愛爾蘭作為進入歐盟市場的跳板，將直接對標 Kraken 等老牌合規所。在全球合規轉向的關鍵時刻，拿下歐盟 MiCA 牌照這塊「地表最強」牌照，進一步確保了 HashKey 的穩定性與安全性。

• 百慕達作為連接全球市場的重要離岸金融中心，將協助 HashKey 服務所有的新興市場。

HashKey Global 董事 Tim 近期在接受台灣媒體採訪時表示： 「HashKey 將從香港出發，最終面向全球各地用戶提供完整服務，成為東方的 Coinbase。」 這一表態充分展現了 HashKey 的全球化雄心。從某種程度上來看，如果其全球牌照佈局能夠順利實現，其發展潛力和想像空間或將遠超 Coinbase。

Coinbase 的主要服務市場仍以美國為核心，其國際化策略實際上更多是為了分散風險的一種「備胎」方案——在美國監管環境趨緊甚至面臨執法壓力的情況下，作為可能的緊急避險選擇。而 HashKey 的最大優勢則是其深耕亞洲市場，能夠憑藉對該地區的深入理解和資源優勢，在全球化進程中佔據先機。亞洲作為全球最具成長潛力的虛擬資產市場之一，不僅擁有廣泛的用戶基礎，還有日益成熟的政策支援和技術創新生態，為 HashKey 的全球化提供了堅實的起點。

同時，HashKey 的策略更具主動性，真正以全球用戶為導向，從技術架構、產品設計到合規體系，始終圍繞著全球化需求進行規劃。借助亞洲市場的強大支撐力，HashKey 有能力進一步突破區域界限，開拓歐美、新興市場甚至全球的加密生態。這種由下而上、由區域到全球的策略佈局，不僅讓 HashKey 更具靈活性和抗風險能力，也為其在全球範圍內打造一個多元化、穩健的虛擬資產服務生態奠定了基礎。

正因如此，HashKey 的全球化策略並非只是「防禦性」的選擇，而是一個主動進攻、長遠佈局的藍圖。隨著其牌照版圖的持續擴張，其潛力不僅在於成為“東方的 Coinbase”，更有可能在未來成為虛擬資產行業的真正全球領導者。

區域市場特色化發展

在百慕達市場，HashKey 將充分利用其成熟的離岸金融中心優勢，為機構級客戶提供專業、合規的數位資產服務。百慕達作為全球領先的離岸金融樞紐，不僅以穩定的政策環境和高度透明的監管體系著稱，更是虛擬資產產業的重要實驗場。HashKey 計畫透過此平台，整合全球資源，為機構客戶提供涵蓋資產託管、交易撮合、投資管理等全方位的服務，並協助企業客戶優化跨國結算與支付流程，提升全球業務的效率。同時，依托百慕達獨特的政策優勢，HashKey 也將探索更多創新金融產品，進一步鞏固其在國際市場的核心競爭力。

在杜拜市場，HashKey 將緊貼中東地區數位經濟轉型的歷史機遇，為高淨值客戶群提供量身訂做的數位資產管理服務。杜拜作為中東的商業和金融中心，近年來透過推出一系列虛擬資產友善政策，吸引了全球區塊鏈企業的目光。 HashKey 不僅將在杜拜搭建高效、安全的服務平台，還將透過與當地機構和政府的緊密合作，共同推動數位資產生態的建設。此外，HashKey 計劃在杜拜市場探索更多創新業務模式，例如將虛擬資產與實體資產結合的代幣化方案，以及結合伊斯蘭金融特色的加密貨幣產品，以滿足當地用戶的多元化需求。

在歐洲市場，HashKey 將以愛爾蘭為核心平台，依托 MiCA（加密資產市場）監管框架，穩步開展合規業務。作為歐盟成員國之一，愛爾蘭擁有健全的金融體系和開放的商業環境，且在科技領域具有顯著優勢，這為 HashKey 的歐洲佈局提供了理想的起點。 HashKey 將在 MiCA 的合規指引下，專注於提供透明、安全的數位資產服務，包括交易所營運、資產管理和企業級解決方案等。同時，HashKey 也將透過持續的市場教育和生態合作，提升歐盟市場對區塊鏈技術與數位資產的接受度，逐步擴大在歐洲的影響力。

透過深耕百慕達、杜拜和歐洲市場，HashKey 正以「點、線、面」的策略穩步推進全球化佈局。在三個關鍵區域市場的引領下，HashKey 將逐步形成覆蓋全球的數位資產服務網絡，為全球用戶提供更專業、更多樣化的解決方案，同時推動虛擬資產產業的進一步發展和成熟。

合規建設與風險管理

HashKey 將持續完善其全球合規體系，確保能夠滿足百慕達、中東以及歐洲三大市場的監管要求，為其全球化擴張奠定堅實的合規基礎。這種多區域合規經驗不僅彰顯了 HashKey 對不同市場法律和政策環境的深刻理解，也將成為其在激烈競爭中的重要優勢。在國際數位資產產業中，合規性已成為企業獲得用戶信任和政府支持的關鍵因素，而 HashKey 正透過多市場的合規實踐樹立產業標桿，展現其長遠發展的能力和決心。

在擴張過程中，HashKey 正在積極建立健全的跨區域風險管理體系，透過引入先進的風險監控技術和製定嚴格的合規流程，確保在全球範圍內的業務運作始終處於可控狀態。同時，HashKey 將加強各地區團隊之間的協同合作，形成全球視角與在地化深度相結合的優勢，確保擴張過程中能夠快速適應多樣化的市場需求。

為支援快速成長，HashKey 還計劃在短期內迅速建立在地化營運團隊，透過組成專業團隊，公司能夠更有效率地識別和回應當地用戶需求，同時建立完善的產品和服務體系，涵蓋交易、資產管理、託管服務等多個核心領域。

行業影響與展望

HashKey 的全球化佈局為整個加密貨幣產業樹立了標竿。其透過合規化、專業化的發展道路，展現了加密貨幣平台的理想發展模式。隨著全球加密貨幣市場的進一步成熟，HashKey 有望憑藉其獨特的市場佈局和合規優勢，在國際競爭中佔據重要地位。本公司將持續深耕各區域市場，擴大市場份額，建立全球品牌影響力，推動業務創新，完善跨區域營運體系。

HashKey 在短時間內完成三大市場佈局，展現了其強大的執行力和策略眼光。這種全方位的國際化佈局不僅為其自身發展創造了有利條件，也為整個加密貨幣產業的標準化發展做出了積極貢獻。在全球加密貨幣市場競爭日益激烈的背景下，HashKey 的發展模式值得業界關注與借鏡。

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