SignalPlus波动率专栏(20240131)：ETH二月底2500C海量买入

昨日（30 JAN）美国 12 月 JOLTs 职位空缺数据录得 902.6 万，超出预期的 875 万，为三个月新高。数据公布后美债收益率短线冲高，十年期一度上破 4.10% 后持续回落不断刷新日内最低点，现报 4.019% ，两年期走势相似，勉强收涨，现报 4.316% 。美国三大股指涨跌分化，道指收涨 0.35% ，纳指跌-0.76% ，标普持平（-0.06% ）。

Source: SignalPlus, Economic Calendar

Source: Binance & TradingView

数字货币方面，BTC/ETH 价格在分别突破 43000/2300 美元水位后上行动能减弱，日内以小幅震荡为主，但期权隐含波动率水平并未受实际波动率的影响而下降，从前端看，两主要币种 2 FEB 的 IV 再度上行了 3+%Vol，加剧了曲线的倒挂程度，其中包含了周四凌晨 FOMC 带来的不确定性，对于此次会议，尽管市场早已完全定价此次不加息的预期，但仍然颇为关注访谈环节美联储对接下来政策走向的表态；除此以外，ETH 其他各期限也几乎平行上升了 3% 左右的 Vol，中远期的 Vol Skew 也进一步得到抬升，交易上能观察到活跃的 Long Call 交易，主要集中在二月底，其中买入 23 FEB 24-2500-C 以接近 7 万 ETH 的 Volume 成为市场的焦点，主要由大宗买入 Outright Call 组成（其中一笔的 Size 达到 3 万 ETH），还有以 Buy 23 FEB Sell 29 MAR 为代表的跨期看涨三角价差。相比而言 BTC 成交分布的较为均匀，大多都是 Long Call 或是 Call Spread 形式的看涨策略。

Source: Deribit （截至 31 JAN 16: 00 UTC+ 8）

Source: SignalPlus

Data Source: Deribit，ETH 成交集中在买入 23 FEB 24-2500-C

Source: SignalPlus

Source: Deribit Block Trade

Source: Deribit Block Trade