加密市场情绪研究报告(10.20–10.27)：交易情绪高涨，行情一触即发

比特币一度升破 35000 美元 创 16 个月来最高位

市场对美国将出现第一只现货比特币挂牌基金（ETF）重燃信心，推动比特币一度升破 3 万 5000 美元（4 万 7731 新元），创自去年 5 月以来最高位。彭博社数据显示，比特币星期二（10 月 24 日）急升，盘中一度涨至 3 万 5128 美元，截至下午 3 时回跌至 3 万 3924 美元。比特币过去三天涨势显著，上涨 13% 。资产管理公司贝莱德（ BlackRock Inc.）和富达投资（ Fidelity Investments）争着推出现货比特币 ETF，不过还没获得美国证券交易委员会（SEC）的正式批准。

比特币减半距离今天（2023.10.27）还有不到 182 天

市场技术与情绪环境分析

技术指标

价格走势

过去一周 BTC 价格上涨 18.94% ，ETH 价格上涨 15.12% 。

上图是 BTC 过去一周的价格图

上图是 ETH 过去一周的价格图

表格显示过去一个周的价格变化率

价量分布图（支撑阻力）

过去一周价格 BTC 与 ETH 向上突破后逐步形成大交易量的密集成交区

上图是 BTC 过去一周的密集成交区分布图

上图是 ETH 过去一周的密集成交区分布图

表格显示 BTC 与 ETH 过去一周中每周的密集成交区间

成交量与未平仓量

过去一周 BTC 与 ETH 都在 10.24 交易量激增,未平仓量下降。

上图最上方 BTC 的价格走势，中间是成交量、最下方是未平仓量、浅蓝色是 1 天均值，橘色是 7 天均值。其中 K 线的颜色代表当前的状态，绿色是价格上升有成交量支持，红色是在平仓，黄色是在缓慢累积仓位，黑色是拥挤状态。

上图最上方 ETH 的价格走势，中间是成交量、最下方是未平仓量、浅蓝色是 1 天均值，橘色是 7 天均值。其中 K 线的颜色代表当前的状态，绿色是价格上升有成交量支持，红色是在平仓，黄色是在缓慢累积仓位，黑色是拥挤状态。

历史波动率与隐含波动率

过去一周 BTC 与 ETH 历史波动率在 10.23 最高，隐含波动率上升。

黄色线为历史波动率，蓝色线为隐含波动率，红点是其 7 日平均

事件驱动

等待下个月 11.01 的 FOMC 议息会议

情绪指标

动量情绪

过去一周比特币/黄金/纳指/恒指/A 50 中，比特币最强势，而表现最差的为纳指。

上图为不同资产过去一周的走势

放贷利率_借贷情绪

过去一周 USD 放贷年化收益平均为 18.1% ，短期利率回落。

黄色线为 USD 利率的最高价，蓝色线为最高价的 75% ，红色线为最高价的 75% 的 7 天平均值

资金费率_合约杠杆情绪

过去一周 BTC 资费平均年化收益为 12%

蓝色线为币安上 BTC 的资金费率，红色线为其 7 日平均

表格显示 BTC 的资费过去不同持有天数的平均收益

市场宽度_整体情绪

过去一周选中的 46 个币有 90% 的币在 30 日均线上方，市场目前已进入上升趋势中。

上图为[‘btc’, ‘eth’, ‘bnb’, ‘ltc’, ‘bch’, ‘doge’, ‘matic’, ‘sol’,’link’,’uni’, ‘enj’,’gala’, ‘mana’, ‘axs’, ‘dydx’, ‘fet’ ,’gmx’, ‘xlm’, ‘xrp’, ‘ada’, ‘trx’, ‘sol’, ‘dot’, ‘avax’, ‘shib’, ‘atom’, ‘xmr’, ‘etc’, ‘ldo’, ‘hbar’, ‘apt’, ‘vet’, ‘qnt’, ‘vet’,’crv’, ‘aave’, ‘algo’, ‘ftm’, ‘ape’, ‘neo’, ‘sand’, ‘eos’, ‘xtz’, ‘rndr’, ‘theta’, ‘mkr’]在 30 日均线上方的占比

市场相关性_一致性情绪

过去一周选中的 46 个币中相关性维持在 0.9 左右，不同品种间行情产生一致的上升行情。

上图蓝色先为比特币价格，绿色线为[‘btc’, ‘eth’, ‘bnb’, ‘ltc’, ‘bch’, ‘doge’, ‘matic’, ‘sol’,’link’,’uni’, ‘enj’,’gala’, ‘mana’, ‘axs’, ‘dydx’, ‘fet’ ,’gmx’, ‘xlm’, ‘xrp’, ‘ada’, ‘trx’, ‘sol’, ‘dot’, ‘avax’, ‘shib’, ‘atom’, ‘xmr’, ‘etc’, ‘ldo’, ‘hbar’, ‘apt’, ‘vet’, ‘qnt’, ‘vet’,’crv’, ‘aave’, ‘algo’, ‘ftm’, ‘ape’, ‘neo’, ‘sand’, ‘eos’, ‘xtz’, ‘rndr’, ‘theta’, ‘mkr’]整体的相关性

市场热点_社交媒体情绪

过去一周热度最高分别的是 GALA/NEO/GNS，其中 Gala 已经产生较大的涨幅。

总结

BTC 的几大利好为大型投资机构的 ETF 发行预期、减半时间将近、相对美股等美元资产走出独立行情，但需注意波动风险。过去一周 BTC 突破 16 周新高，ETH 也有较大涨幅，隐含波动率上升，可关注近期热点币种。