SignalPlus波动率专栏(20230803)：隐含波动率下降，交易员继续中长期布局

据美国财经媒体 Semafor 援引知情人士的消息，美国司法部官员正在考虑对币安提起欺诈指控。然而，他们担心此举可能导致类似于现已破产的平台 FTX 的挤兑情况，进而导致消费者损失资金，并可能引发加密市场的恐慌。知情人士称，检方正在考虑其他选择，比如罚款、暂缓起诉或不起诉协议。这样的结果将是一种妥协，让币安对所谓的犯罪行为负责，同时减少对消费者的伤害。对此，币安创始人赵长鹏仅在推特发了一个“ 4 ”作为回应，告诫用户“忽略 FUD、假新闻、攻击等”。

受此事件影响，BTC 今日短线下挫大约 600 美元，回落到 29000 美元下方。隐含波动率整体下跌，回吐了昨天的大部分涨幅。市场交易的分布转移到了中长期，投资者在过去 24 小时进行了更多长线的投资策略。出现了 762.5 BTC 的 29 DEC 23 28000/35000 Short Strangle 交易，将该期限的波动率压至 41.78% （-0.88% ），创下一年内新低；同时也有交易员选择继续逢低囤仓，在 29 DEC 23-36000-C 新开了 1100 张看涨期权仓位。

ETH 方面，隐含波动率整体也是下跌趋势，但前端 IV 由于 CRV 事件潜在的隐患，在期限结构上表现出上翘，事实上，也许正是有这方面的担忧，ETH 市场的看涨情绪出现明显下滑。大宗交易中不仅能看到 30000 张 ETH 的裸卖 27 OCT 23-2100-C 策略，还有 29 SEP 23 1900 vs 2000 的 Short Call Spread，以及卖出 25 AUG 23-1950-C 买 27 OCT 23-2100-C 做保护的 Diagonal Call Spread，这些都表明了交易员对 ETH 未来三个月内价格上涨缺乏信心。

Source: Deribit （截至 16: 00 UTC+ 8）

Source: SignalPlus

Source: Laevitas ，交易的分布向中长期转移

Source: Deribit Block Trade

Source: Deribit Block Trade