如何使用威科夫积累理论交易加密货币

就比特币和加密货币市场而言，并非所有 Wyckoff 增持设置都会导致价格大幅上涨。

12 月 2 日，独立市场分析师 Stockmoney Lizards表示比特币引用 Wyckoff Accumulation 的说法，已经进入了在目前 15,500 美元至 18,000 美元的价格范围内触底反弹的过程。

Wyckoff Accumulation 是一种经典的技术分析设置，以二十世纪上半叶技术分析先驱 Richard Wyckoff 的名字命名，他将市场周期分为四个不同的阶段。 

但 Wyckoff 是一种可靠的模式吗，尤其是对于交易加密货币而言？

什么是威科夫积累？

威科夫积累是威科夫市场周期理论中列出的四个阶段之一，其他三个阶段分别是涨价、派发 和降价。通俗地说，每个阶段都决定了大型实体何时会推动市场走向。

当大笔资金增加他们的购买并推动需求时，积累阶段就正确地发展了。

由于兴趣增加，价格形成更高的低点，同时趋势进一步走高。这样做时，价格突破其交易区间的趋势线上限，切换到威科夫周期的加价阶段。 

换句话说，持续上升趋势，如下图所示。

积累事件和阶段

在积累阶段，大玩家通过在给定交易区间 (TR) 内积累资产来为下一个牛市策略做准备。正如他们所做的那样，购买的资产超过出售的资产，导致可用供应减少，这反过来又有助于价格反弹至 TR 以上。

因此，采用威科夫吸筹策略的中小投资者必须正确识别出TR的方向和速度。

幸运的是，他们可以从 Wyckoff 在 1930 年代早期创建的广受关注的积累示意图中获得帮助，如下图所示。

A 阶段反映了之前的下降趋势已经耗尽。它从初步支撑 (PS) 开始——在此期间大量买盘开始伴随成交量上升——这表明当前的看跌趋势即将结束。

在价格跌至抛售高潮 (SC)后，下行趋势逐渐减弱，此时大型专业投资者开始吸收散户的抛售压力，交易员开始回补空头头寸。

结果，价格急剧反弹至其自动反弹 (AR) 水平，该水平定义了威科夫交易区间的上限。然后，价格返回测试 SC 附近的水平，有时甚至跌破它以进行所谓的二次 支撑测试 (ST)。

威科夫吸筹中多于一只 ST 的情况很常见，这导致价格进入阶段 B 的盘整区域。理论上，这意味着机构投资者已经在预期加价事件中吸纳资产。

因此， B 阶段从 SC-ST 水平的反弹通常伴随着更高的成交量。相反，AR 水平的回调导致交易量减少，表明流动性在下跌过程中正在耗尽。换句话说，资产正在为阶段 C做好准备。

C 阶段从“测试”开始，大型投资者检查市场中潜在的供应繁荣。换句话说，卖家的突然到来可能会使整个威科夫逻辑失效。因此，价格在测试期间谨慎上涨。

当价格突破 AR 水平时，测试期结束，从而显示出所谓的力量迹象 (SOS)。接下来是向最后支撑点 (LPS)的另一次短期修正。

整个价格行为发生在威科夫积累理论的D 阶段，显示出供需的主导地位。因此，传统分析师认为 LPS 是投资者和交易者进入市场的绝佳场所。 

在E 阶段，资产完全离开交易区间，进入威科夫市场周期的加价阶段。

如何使用 Wyckoff 累积交易加密货币 

就加密货币市场而言，并非所有 Wyckoff 增持设置都会导致价格大幅上涨。

例如，比特币的价格在 2020 年 3 月上旬进入其 Wyckoff 增持设置的 SOS 阶段，当时交易价格接近 9,000 美元。但 BTC/USD 随后在 3 月中旬跌破 5,000 美元，在 COVID-19 导致的全球市场崩溃之后冷落了看涨的威科夫信号。

交易者可以采用区间限制策略从威科夫累积交易区间内的波动中获利。他们可以通过在从 ST 区间反弹时建立多头头寸，同时将 AR 水平作为他们的主要上行目标。 

同时，交易者可以将止损设置在 ST 水平以下，以避免在错误突破的情况下造成更大的损失。

另一方面，希望建立激进的多头头寸的交易者可能需要有关加密资产的基本面催化剂的额外确认。 

例如，比特币在 2021 年 5 月至 2021 年 11 月期间的 Wyckoff 增持设置导致价格从约 37,000 美元上涨至高达 69,000 美元（在 E 阶段突破之后）。伴随着爆炸性收益的是宽松的货币政策时期和越来越多的主流采用。

然而，谨慎的交易者可以等待 Wyckoff 设置到达 D 阶段。他们可以在价格突破 SOS 点并获得令人信服的交易量后建立多头头寸。当然，建议将止损设置在 SOS 以下，以便在趋势反转时以较小的损失退出交易。