怎么如何发掘百倍项目，加密货币的代币经济学有多重要

概括：

• 流通供应（流通中的硬币数量）和总供应量（可以存在的最大硬币数量）是硬币价格的关键决定因素。

• 如果硬币的流通供应量与其总供应量相差甚远，则存在真正的稀释风险，因为当更多硬币加入流通时，其价值就会下降，特别是如果没有新的需求来支撑价格.

• 经验法则：确保您投资的项目在流通中的供应量不低于 50%，否则您将面临稀释风险和价格下跌。

成功投资加密货币需要从基础研究开始的尽职调查。所有交易者都应该关注的基本分析组成部分之一是流通供应量和硬币的总供应量。

如果您购买流通量为 100 万的硬币，却发现供应量增加到 500 万，您的份额被稀释了 500%，会发生什么？代币经济学可以决定加密项目的成败，因为它们与市值直接相关。

如果流通供应增加，则必须有大量现金涌入以保持市值。流通的硬币越多，价值下降的越多。相反，销毁或从流通中移除的硬币越多，价值增加的就越多。

本指南将分析流通供应如何影响加密价格以及项目中的研究内容。我们还将分解世界上最大的加密货币的例子。在本文结束时，您将确切地知道在下一次加密投资中要注意什么——至少在流通供应和总供应方面。

什么是代币循环供应？

循环供应总是占总供应的百分比——百分比越高越好。例如，比特币的流通供应量为 1900 万枚，约为最大供应量 2100 万枚的 90%。这意味着比特币的价值不会被大量涌入市场的新比特币显着稀释。

如果循环供应量为 500 万，总供应量为 1 亿，这意味着循环供应量有效为 5%。这是有风险的；如果持有人在投资前没有进行研究，他们可能会看到 95% 的稀释率。

如何计算流通供应？

• 市值/价格=流通供应

对于比特币，3800 亿美元的市值可以除以 20,000 美元的价格，产生 1900 万比特币的结果。

如何计算市值？

如果我们想通过将流通供应量乘以代币价格来计算市值（总价值），则相反。

• 比特币的流通量为1900万；乘以 20,000 美元，市值约为 3800 亿美元。

• 以太坊的流通量为1.21亿；乘以 1,150 美元，市值约为 1,400 亿美元。

• 狗狗币的流通量为1320亿；乘以 0.07 美元，市值约为 90 亿美元。

• Chainlink 的流通量为 4.7 亿；乘以 6.4 美元，市值约为 30 亿美元。

流通供应如何影响加密货币价格？

许多新手交易者认为，仅仅因为加密货币的价格很高，就一定意味着该项目是优越的。情况可能并非如此；这可能只是意味着目前的循环供应量很低。

以太坊的流通供应量几乎是比特币的六倍，这就是为什么价格低于每 ETH 1,200 美元，而比特币的交易价格为每 BTC 20,000 美元。

反之亦然；仅仅因为加密货币的价格低，并不意味着它是一个劣质项目，因为供应量可能很高。事实上，它很可能是市值排名前 20 的加密货币。

一个很好的例子是柴犬。它的流通量为 5500 亿，每枚硬币的价格为 0.0001 美元。尽管如此，市值仍然相对较高，为 60 亿美元。

总供应量是什么？

例如，比特币的总供应量为 2100 万。比特币目前以每块 6 BTC 的速度膨胀（每 10 分钟一次），但随着奖励减半而减少，预计总供应量将在 100 年内完全开采。

循环供应与总供应

流通供应与总供应不同，因为它计算了区块链上所有活跃的代币。比特币的创始人中本聪持有超过 100 万个比特币，相当于当前市场的 200 亿美元。这些代币已经 10 多年没有移动了，但它们仍然被认为是流通供应的一部分。

总供应量的突然增加可能会对项目造成重大损害。

Terra ( LUNA )崩塌就是一个例子。为了重新锚定算法稳定币UST，Terra 团队不得不铸造新的 LUNA 来支持 UST 稳定币的流动性。LUNA 的总供应量在几天内从 3 亿增加到 6.5 万亿。价格从 80 美元跌至 0.0001 美元——由于供应迅速增加，导致项目贬值，只差一美分。

这种风险在比特币的情况下不太可能，因为通货膨胀率分布在 100 多年内。由智能合约提供支持的DeFi 代币的通货膨胀风险更高，尤其是在 DeFi 场景中造成大多数黑客攻击的铸币错误。

燃烧如何减少流通供应？

“烧毁地址”是区块链上的第一个创世地址。销毁地址是如果想要从流通中删除硬币的地方，因为没有人拥有私钥并且无法检索它们。

在发送到销毁地址后，Etherscan等区块浏览器会检测到供应量减少，这通常会反映在价格上涨中。这就是 Shiba Inu 等项目显着减少供应并使其项目成功的方式。

当流通供应量达到最大供应量时会发生什么？

例如，莱特币的流通供应量和最大供应量相同，为 8400 万枚，这意味着所有 LTC 均已开采。莱特币的价格根据市场情况波动。在 2021 年的牛市期间，LTC 达到了 386 美元的历史新高，然后在熊市中逐渐跌至 50 美元。

如何根据流通供应做出投资决策？

要成功投资加密货币，必须研究流通量与总供应量之间的比率。如果超过 80% 的硬币在流通中被释放，那么管道中的稀释度就会有限。如果少于 50% 的硬币在流通中被释放，投资者就会面临稀释和价格下跌的风险。

如果循环供应增加，市值并不总是跟随。假设我们将比特币供应量翻了一番，达到 4200 万。市值可能保持在 3800 亿美元不变，但比特币的价格可能会降至 10,000 美元，除非有 2 倍的现金注入以保持当前市值。

经验法则：确保您投资的项目的流通供应量不低于 50%。虽然价格可能在短期内升值，但稀释可能会削减未来几年的潜在收益。

结论