一文读懂AC安利的新项目Alchemix

提起Andre Cronje（AC），已经成为DeFi领域的一个标志，一言一行成为投资者的风向标，被AC安利的项目正在被无限追逐，最近一个新项目被AC频繁发推支持——Alchemix。

Alchemix于2月27日上线Sushiswap，根据Coingecko的数据，上线12小时价格逼近800 USDT，翻了两倍多，3月2日凌晨1时达到1190 USDT最高价，交易量达到5933万美元。目前价格仍然保持在1100 USDT上方，交易量稳居2000万美元上方。稳健上升的价格，居高不下的交易量，Alchemix成为最新值得关注的新项目。被AC安利，涨幅惊人，两日成为Sushiswap最热协议，Alchemix这位DeFi新选手究竟是谁？

Alchemix是什么？

Alchemix是一个允许创造合成资产代币al-token（这些代币表示存款的未来收益）的DeFi协议。Alchemix可以让用户近乎及时取回部分临时质押的稳定币的代币价值，解决质押资产流动性的问题。此协议承载了一类强大的新品种DeFi原型，同时提供给用户和开发者无数的应用和全新的工具。

Alchemix主打具有竞争力的高收益率，用户可以用从越来越多的高收益策略中进行选择以偿还债务；并且没有清算风险，无论发生什么情况，Alchemix都不会清算用户的存款，并且用户将拥有完整的访问权限；低维护成本，用户提取自己的美元之后允许自己偿还贷款。

不过值得注意的是，Alchemix合约暂未进行安全审计，用户需注意使用风险。

Alchemix工作原理

Alchemix的第一个版本与该平台的合成资产“alUSD”一起上线，alUSD是在Alchemix平台上生成的合成美元稳定币，是一种以流动性挖矿收益为基础的货币。稳定币alUSD可以使用DAI铸造（后续会添加其他稳定币）。铸造alUSD，用户需要通过托管在Alchemist智能合约中存入 DAI，可以最多铸造存入数量50%的alUSD，存入的DAI会部署到Yearn金库中赚取收益。

一旦存入，资金会持续赚取收益，最终会自动偿还用户的债务。不过用户也可以选择其他方式管理他们的借款：

1、让存款持续赚取收益，使得借贷抵押物周期性的减少；

2、在早期使用alUSD或者DAI偿还借款，使得用户可以取回他们的抵押物；

3、用部分抵押品偿还借款，使得用户可以取回剩下的抵押物。

alUSD如何保持锚定1美元？

和以太坊上其他的ERC20代币一样，alUSD可以进行交易也会出现价格波动。用户可以把他们的alUSD发送至Transmuter（转换器），它会将他们转换回DAI和其他稳定币。

来源：Quasar Labs

以下是一些建立在协议自身上的最小程度治理化的锚定机制：

1、转换alUSD到DAI

Yearn金库的收益按照周期性收集，存放在转换池中。每当收益进入转换池，收益会按照比例分配给池中质押alUSD的用户。当用户赎回他们在转换池中的DAI时，相同数量的alUSD会从他们的质押存款中销毁。

2、质押 (alUSD-3CRV) 以获得奖励

质押奖励的形式是通过对Curve的alUSD/DAI/USDC/USDT提供流动性（通过无需许可的 crv.finance dapp）然后在Alchemix协议中质押，获得ALCX DAO代币奖励。此举增加了alUSD流动性的深度，实现了无损的价值传输，从而使得对alUSD的价格冲击最小化，价格保持锚定1美元。

3、用户存款的早期结算

用户债务可以在任何时候使用DAI或者alUSD偿还。例如Bob在系统中有1000 DAI的债务，他发现alUSD很便宜，价格为0.9 DAI。Bob可以从市场以折扣价购买1000 alUSD并用此偿还他的债务，系统总是会将alUSD的价格视为等同于DAI，此举可以帮助Bob省钱，同时他买入alUSD的行为可以帮助alUSD价格回归锚定1美元。反之一样， 如果alUSD价格高于1美元，Bob会卖出alUSD买入DAI，使得他的债务减少。

Alchemix团队计划后期将推出更多al-token系列，与之对应的流动性奖励池，也会添加到收益率耕作系统。还计划推出额外的DApp使得alUSD和未来其他的al-token得到充分的利用，随着更多的DApp使用这些al-token，它们会有更强的需求和买盘的支撑，将减轻al-token的抛压，使其锚定机制更稳定。

获取ALCX奖励方式

ALCX：Alchemix项目治理代币，60%将给到社区，可以通过四种途径可以获得ALCX代币奖励：

1、通过alUSD池质押alUSD稳定币获得系统奖励的ALCX。Alchemix鼓励用户铸造alUSD，使用户以一个非常低的门槛获得ALCX代币奖励。

2、将alUSD放到Curve的alUSD-3CRV池中，赚取系统奖励的ALCX。可以使alUSD通过Curve的币兑池，流通到更加广阔的DeFi生态，提升使用价值。

3、在Sushiswap上添加ALCX/ETH赚取ALCX奖励，促进ALCX流动性。

4、质押ALCX获得奖励。

参考资料：https://alchemixfi.medium.com/

官网： https://alchemix.fi/

推特： https://twitter.com/AlchemixFi

Discord： https://discord.gg/zAd6dzgwaj

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