全面解析中国「DCEP」：数字人民币离我们还有多远

伴随着「数字人民币」相继在深圳和苏州的亮相，万众期待的央行数字货币 CBDC 终于揭开神秘面纱。数字人民币也与复工复产、新冠疫情、无症状感染者、方舱医院、健康码等疫情相关词语共同入选刚刚发布的「2020 年度中国媒体十大新词语」。

年末正值各大电商年终大促之际，在「双十二购物节」中数字人民币也趁次机会宣布「参战」，并且完成了首次线上消费应用场景，那么这次「压力测试」究竟成果如何，两次试点都有哪些不同，又给我们带来了什么新鲜体验呢？

简谈「数字人民币」

在扩展到应用场景之前，我们先简单了解以下关于数字人民币的一些基本概念。

从广义上讲，数字人民币（DCEP，全称是 Digital Currency Electronic Payment），是由人民银行发行的数字形式的法定货币。

如果想要对数字人民币建立一个完整和全面的认知可能需要从货币角度出发、深入了解和分析其发展的意义，这些概述可能较为复杂和且偏理论性质，我们在这里暂时先不做过多的讨论。

借用中国人民银行副行长范一飞「关于数字人民币 M0 定位的政策含义分析」中的一句话对数字人民币做一个简单的释义：

“数字人民币是由指定运营机构参与运营并向公众兑换，以广义账户体系为基础，支持银行账户松耦合功能，与纸钞和硬币等价，具有价值特征和法偿性，支持可控匿名。我们认为，数字人民币主要定位于流通中现金（M0）。”

为了简化大家的对于数字人民币了解，Republic.co 基于市场上的公开信息，做了简单的梳理：

11 月 27 日，中国人民银行原行长周小川也对数字人民币做了一次深入的公开解读，在分享中主要聚焦了 DC/EP 和电子人民币 e-CNY 两大问题。

周小川指出：「DC/EP 是一个双层的研发与试点项目计划，并非一个支付产品。DC/EP 项目计划里可能包含着若干种可以尝试并推广的支付产品，这些产品最后被命名为 e-CNY，即数字人民币。」

在本次分享中，周小川简单回顾了中国支付体系现代化的进程，Republic.co 整理如下：

伴随着数字人民币试点在深圳、苏州等几大城市的逐步展开的试点，一直停留在「理论阶段」的数字人民币也终于揭开了其神秘的面纱。

据周小川介绍，今年将开始推进深圳、苏州、雄安、成都，加上未来冬奥会场景的「四地一场景」内部封闭试点测试。四个试点城市的人口数，深圳 1340 万人，苏州 1075 万人，雄安 105 万人，成都 1650 万人，从尺寸来讲，都大于一般欧洲国家。

不过冬奥会将于 2022 年 2 月举办，在完成冬奥会场景测试后才能进一步考虑面向广大公众推广以及进行大规模使用和支付，这意味着数字人民币的正式推出时间可能不会早于这一时间，但我们依然可以从深圳和苏州的数字人民币红包活动一窥其真容。

深圳初体验

第一个吃到数字人民币这块螃蟹的城市是深圳，10 月 8 日深夜，深圳微博发布厅表示，为推进粤港澳大湾区建设，结合本地促消费政策，深圳市人民政府近期联合人民银行开展了数字人民币红包试点。

本次试点由深圳市罗湖区出资，通过抽签方式将一定金额的资金以数字人民币红包的方式发放至在深个人数字人民币钱包，社会公众可持发放的数字人民币红包在有效期内至罗湖区指定的商户进行消费。

此次活动面向在深个人发放 1000 万元数字人民币红包，每个红包金额为 200 元，红包数量共计 5 万个。

想要使用数字人民币红包需要申领央行的「数字人民币 APP」，这是央行推出的独立钱包首次出现在公众的面前，这款 APP 由央行和指定运营机构采用共建、共享的方式，共同开发钱包生态平台，同时实现各自的功能特色。

不过「数字人民币 APP」还暂未在应用商店上架，仍然处于封闭内测阶段。

深圳此次数字人民币红包试点活动从 10 月 12 日至 10 月 18 日持续了近一周时间，据新华社介绍，此次试点活动目的之一便是刺激消费、拉动内需。深圳市相关部门提供的数据显示，除了红包交易，部分中签个人还对本人数字钱包进行了充值，充值消费金额 90.1 万元。

为了支持试点期间数字人民币的流通使用，深圳市罗湖区辖内已完成数字人民币系统改造的商户有 3389 家，包括商场超市、生活服务、日用零售、餐饮消费等四大类。消费者可以通过条码支付或近场支付进行无门槛消费。

从体验效果来看，用户可通过「用户扫描商户收款码消费」和「商户扫描用户付款码消费」两种方式来使用数字人民币。在新华社的采访中有用户指出「扫码支付的体验和微信、支付宝差不多。但不同的是，不受制于网络环境、不用绑卡，比较通畅、快捷。」

苏州双十二线上体验

继深圳试点之后，苏州宣布参战双十二，期间推出数字人民币红包测试，同时增加了线上消费场景。

此次「双 12 苏州购物节」数字人民币消费红包采取「摇号抽签」形式发放，主要面向符合条件的苏州市民，发放总计 2000 万元数字人民币消费红包，每个红包金额为 200 元，红包数量共计10 万个。相较于深圳试点，本次苏州试点发放红包的资金规模翻倍。

从使用范围来看，参与活动的商户超万家，涵盖商场超市、日用零售、餐饮消费、生活服务等多个领域，同时还与京东商城合作，将数字人民币首次扩展至了指定线上场景。

活动期间，除提供线下二维码支付外，还将提供线下「碰一碰」支付功能和电商线上支付功能。预约活动完成后，苏州市政府同运营机构从报名参加离线钱包体验计划的人员中选择部分人员作为离线钱包体验人员，体验人员人数控制在 1000 人之内。

据澎湃从知情人士处获悉，苏州相城区已有很多商家已经安装 NFC （Near Field Communication，近场通信）二维码，已有测试员体验过数字人民币支付，且可使用「离线」和「碰一碰」功能，而此前在深圳进行数字人民币红包测试中并不能使用「离线」和「碰一碰」功能。

除此之外，成都的内测也在进行中，据一位成都银行业从业人士向透露，目前成都是以白名单的邀请制，通过大行员工的邀请才能下载数字人民币钱包（被称为「熊猫钱包」）。

京东数科在 12 日晚发布数字人民币 12.12 电商平台消费战报，数据显示，从 12 月 11 日 20 时至 12 月 12 日 20 时的 24 小时，在京东场景有近 20000 笔订单通过数字人民币支付，其中最大单笔线上支付金额超过 1 万元。

全国首单电商平台数字人民币消费诞生于 12 月 11 日 20:00:02，来自苏州的一位 90 后消费者在京东商城下单，并通过数字人民币支付，支付过程耗时仅 0.5秒，与现有支付方式体验一致。

在京东场景的首批数字人民币使用者中，男性占比超过女性，80 后、90 后的占比总和接近八成，半数用户是在活动开启1小时内下单。

京东此次数字人民币使用者中 80 后和 90 后成为绝对主力军，两大目标人群占比总计达到了 79.1%，有趣的事，这似乎也与比特币的青睐人群高度重合。

据全球领先的金融咨询公司 deVere Group  12 月公布的针对千禧一代（1980-1996年出生的人）的一项研究结果一项新调查显示，三分之二（67%）的受访者更喜欢比特币而不是贵金属作为理想的避险资产。

受访者是目前居住在北美，英国，亚洲，非洲，中东，东亚，大洋洲和拉丁美洲的客户。

千禧一代在互联网世界长大，目睹股市和经济在「大萧条」（Great Recession）自我崩溃，虽然比之前的 Boomer （从 1946 到 1964 出生）一代困难得多。但是由于这些经历造就了千禧一代已经适应了当今的变化。

这一代人精通数字和新科技技术，了解不断变化的经济形势并可以从中受益，因此对比特币、数字人民币这一类新兴概念比较感兴趣。

当数字人民币走进日常生活

央行数字货币正在走入我们生活的视野，不仅中国，欧盟、英国均明确表示正在探索央行数字货币。但必须要承认的是，央行数字货币牵一发而动全身，尤其是在使用的稳定性和易用性方面更是需要做到最优。

另一方面，央行数字货币走入经济也对各国政府有着极为重要的作用。一方面央行可以更好的控制 M0 的流通量，并进一步实现货币政策的「定点灌溉」。另一方面，用户交易从余额宝等基金产品转移到 M0 的数字货币，也在一定程度上降低了金融空转的风险。

央行数字货币不同于电子支付，它是国家货币和经济政策底层的变革，这也意味着它需要更多的推演和测试。我们也看到，越来越多的城市加入数字人民币的测试中。据财新网报道，数字人民币试点最近数月将在全国多地渐次推开，而且还将继续扩大范围，除了已经公布的雄安、苏州、成都、深圳和冬奥会场景，还将新增上海、长沙、海南、青岛、大连、西安六地试点。

另一方面，央行数字货币研究所也正在积极的跟线上支付的场景展开合作，包括滴滴、美团、京东数科、国网金科、拉卡拉，以及尚未公布但获悉合作的 B 站等。

数字人民币距离广大用户在日常生活中亲身体验到数字人民币的脚步愈发接近，也使得其流通和使用方式逐渐变的更为清晰，随着试点的推进和技术的升级，数字人民币线上支付场景也充满想象空间，与银行、商户、用户之间的连接作用也会更加的紧密。