SBF亲述：独角兽FTX崛起与创新的秘密 | 非共识大会

12月23日,由深链财经主办、Thor Chain和HOLD协办的“2020年非共识大会暨DeepChain年度影响力颁奖典礼”在深圳万豪酒店顺利召开。“非共识大会”是由深链财经发起的区块链行业年度峰会,中外嘉宾汇聚,旨在回顾总结行业一年发展状况,指引区块链和加密货币行业未来的方向。

本次大会邀请到了FTX联合创始人SBF(Sam Bankman-Fried)就加密货币衍生品、DeFi等行业热点议题进行了主题分享。SBF表示,加密衍生品市场的许多痛点需要去解决,特别是没有太多可供选择的衍生品交易所、产品多样性的缺失,尤其是交易所风控引擎和可用性方面仍然需要投入大量的工作来进行改进。而这正是促使FTX崛起和不断创新的重要原因。

以下为分享实录,深链财经整理。

大家好,我是Sam Bankman-Fried,是加密货币衍生品交易所FTX的CEO。感谢DeepChain深链财经邀请我来给大家进行分享。

在我进入加密货币领域之前,我曾在华尔街的自营交易公司Jane Street Capital(简街资本)做ETF的交易员。在2017年末,我离开并建立了Alameda Research,一家加密货币量化交易公司。

然后在2018年末,我开始发现加密衍生品市场的许多痛点。特别是没有太多可供选择的衍生品交易所、产品(多样性)的缺失,尤其是在风控引擎和可用性方面仍然需要投入大量的工作来进行改进。

因此,我和我的团队于2019年初创建了FTX衍生品交易所。并且很高兴地看到它一直以来的成长,目前FTX已成为全球顶级的加密交易所之一,提供合约、期权、现货、法币、预测市场等多样化产品。FTX交易所最值得注意的一点就是它的产品数量,但又不仅仅止于它的产品数量,还有其产品的独特性。

FTX推出了很多之前在加密货币领域没有过的新产品。它不仅具有永续合约、季度合约和现货产品,还具有波动性产品类型的“波动率合约”、报价请求(RFQ)类型的期权产品、杠杆代币、股权通证等很多衍生品。

当讲到“波动率合约”的时候,我会觉得这是FTX上最有趣的产品之一。基本上,它的价格取决于比特币价格当天波动的的绝对值,无论它是涨还是跌,都与期权密切相关,但它们本身并不只是单个的期权产品。波动率产品设计的出发点来自于我们可以更加直观的理解(它),而且对于基本的波动率交易和波动率合约来说,除了可以精确到一天内比特币(标的)价格波动的范围之外(波动率合约追踪的是某一标的一天内价格波动的绝对值),它的价格基本上也等于比特币价格的预期波动率。所以它起到了很好的双重作用。

当我们考虑推出其他产品时,也是从需求的角度出发。所以,我们推出股权通证是因为发现有很多来自全球各地的用户想参与股票交易,但基于用户所在的地理位置不同,通常大家很难能够简单的参与股票交易。尤其是能够在股票的合约上进行杠杆交易,或是能够用加密货币作为保证金,并随时随地的,进行24/7进行交易。这些都是极少在全球任何一个交易平台上能够看到的产品及服务。我们非常高兴的看到FTX能够提供以上所述的所有产品,并从某些方面来说,能够提供全球独一无二的产品。从产品的多样化来说是非常有意义的。

那么当用户在交易这些衍生品产品的时候,应该考虑什么呢?我的意思是,用户真正应该思考的是进行交易的初衷和目标。

首先用户应该确保了解所交易的产品,确保已经阅读了交易说明事项、确保了解其功能,并确保在正式交易前进行了测试。用户应该了解关于交易此产品的一切。再之后,用户要总结出自己的优势在哪里?为什么要交易?以及如何利用这些来帮助你完成这些目标?

截至目前,FTX已经推出了很多产品并且产品类型也丰富了很多,这确实也很令人兴奋,但今年最精彩的故事之一还有DeFi。在一年半以前,DeFi只是加密生态系统中很小的一部分,而今年却突然成为了焦点。我认为DeFi最初也源自于一股小的势头。当燃起的“火苗”引起人们的注意后,越来越多的人才开始注意到它,并开始扎堆涌入。DeFi有很多潜力,尤其是有许多可互操作并相互构建的应用“乐高”。那就DeFi的超级魔力,这是我们在其他地方无法获得的。能够将借贷协议和去中心化交易所摇身一变,变成一个保证金交易所,这种能力已经是非常强大了。所以我想很多人已经开始看到了不仅仅是围绕DeFi的炒作,而是它不可限量的前景,我认为DeFi真的很令人期待。

另一方面,也有一些制约DeFi发展的地方。最大的阻碍是以太坊的扩展性。以太坊网络每秒只能处理大约十笔交易。并且需要几美元来进行一笔转账,就目前的扩展性来看,以太坊网络甚至不能承载单一的中心化交易所的交易量,更不用说整个DeFi生态系统了。鉴于这些限制,整个DeFi的施展空间是有限的。

但是我认为关于DeFi前景真正应该思考的,如果DeFi世界的用户达到10个亿,那会是怎么样一种情况?我觉得这很令人期待。这是一种你能够看到的,将全球所有交易所都连接起来的规模;也是一种你能够将看到的,将最大的社交网络相连接的规模;更是一种你能够看到的,将所有金融机构相连接的规模。这是涉及上万亿美元的业务规模,它们可能都发生在链上,并且这样做会带来更多的推动力,因为在DeFi世界里,协议之间可以任意的建立彼此之间的联系。但是为了能够达到这个目标,现在产业需要的就是扩容性。

当我们建立Serum时,我们真正想到的是需要构建什么工具、什么样的许可机制与框架,以实现DeFi的真正愿景。答案是,它需要建立在每秒可处理100万笔交易的区块链上。这也是Solana的路线图将要实现的部分,以吸引更多开发者与用户。包括一个去中心化交易所、链上的基本通信应用,以及借贷协议等。这些都将在Serum上推出,我很期待当所有的功能都集成到一起会发生什么。

如果我们展望未来,我觉得我所关注的重点会是:这样真的可以引爆市场吗?这样可以吸引几百万,几千万的开发者,甚至是上亿的用户吗?突然之间,有了这个真正建立在加密世界上的庞大网络。我认为这样会非常令人期待。我认为这将有可能比我们之前在加密世界中看到的任何系统都要庞大。

鉴于此,我对Serum上即将推出的项目感到非常期待,因为我认为,它们代表了许多核心组建,包括链上首要经纪协议 - Oxygen,以及Serum的旗舰门户平台 - Bonfida。还有很多其他很酷的产品将会被推出,包括最大的加密领域的应用。还有一些简易的交易协议、结构化的产品协议、挖矿协议等。看到他们如何共同成长让我十分期待,而且我希望这也会是让大家都为之期待的事情。

Serum的这些产品也将在接下来的6个月左右的时间里问世。我认为这将是一个巨大的进步,但其实你现在已经可以开始探索了。如果你现在访问Serum项目的网站(www.projectserum.com),就可以知道接下来将要发生什么,比如项目的网站链接。特别是,去看看人们谈论最多的产品是哪些,Bonfida预售即将在本周发布(Bonfida为连接Serum与其公链Solana的平台),这真的很令人期待。实际上,预售将在短短几个小时内开始(目前,FIDA通证预售已结束,FIDA已上线FTX),

我们在探索主要代理协议Oxygen强大力量的同时,还可以关注Maps(Maps.me是全球高级导航应用程序之一,在全球拥有超过1亿用户)可以带给整个生态系统的扩展性。这确实是有史以来加密世界的大事件之一。

随后,我们关注下媒体可以带来什么,还有一些很炫酷的产品还没有准备好,我希望在2020年结束前能推出这些产品。不仅如此,我认为我们可以开始建立一个真正满足客户需求的链上生态系统,并吸引大量新用户。

把上述所有这一切放在一起,我希望能创建出围绕Serum的具有很大价值的系统,并让全球的新用户使用区块链技术。 我认为这对整个行业来说将是非常令人兴奋的。

“大佬请回答”特别版

Q1:您是如何进入加密世界的?

SBF:我以前在华尔街的简街资本的做ETF的交易员,我真的很喜欢那里。这是一个非常不错的地方,但是我还是自己搞点事情,向往那种经历。因此,我于2017年离开。大约在同一时间,加密货币市场开始蓬勃发展,特别是可以做一些不错的交易,因为存在很多的套利空间,它们都是由于用户与资金大量涌入而造成的。所以我创办了量化交易公司Alameda Research,最初只是一家从事大量套利交易的加密货币公司但最终成为了行业内全方位的流动性提供商,每天交易额达十亿美元,这就是我最初进入这个行业的原因。显然,自那时以来,我还一直在忙一些其他事情,FTX可能是其中最主要的。然后我成为了Serum的项目的顾问。但总的来说,一切都开始于2017年底,在所有加密货币交易所之间进行套利。

Q2:您是怎样想到通证化美股这个点子的?

SBF:一段时间以来,我们一直想找到在FTX上推出更多产品的方法。显然,我们现在已经有了加密货币现货的合约交易市场,但是关于加密货币交易的炫酷之初在于,它还是一个很棒的能够支持大部分交易市场的基础设施。FTX拥有撮合引擎、风控引擎、杠杆交易、多样化保证金并有用户作为流动性支撑。对于用户来说,我们将所有这些功能集合起来解决了目前整个交易市场的痛点,已不仅是提供单纯的加密货币交易了。

因此,这为我们提供了一个非常有说服力的机会,让我们可以在FTX上线其他产品。上线那些不仅仅是加密货币相关的产品。为此我们一直在寻找上线股票交易的方法,因为股票市场显然是世界上最活跃的市场之一。当我们无意中发现CM-Equity并与他们合作时,一下子就找到了正确的方法。这样就为用户提供了进入股票市场的窗口,并提供了必要的监管,以便能够合法地提供这种服务。 我们需要获得相关的法律许可才能将其提供给客户。当我们无意中发现CM-Equity并且知道还可以与之合作时,我们真的太兴奋了。 所以这就是问题的答案。

Q3:作为Serum的顾问,下一个计划是什么?对此Serum生态系统的发展有什么建议呢?

SBF:我之前已经谈到了这一点,但是我认为下一步真的是推出功能强大的基元(基础设施)。那么,我们看看哪些产品、项目和应用是用户想使用的,它们将需要什么才能被创造出来?我很期待见证更多的构建于Serum上的产品与应用。考虑到已经存在的DEX,我认为经纪业务(prime brokerage)上线可能是真正让更多金融应用被创造出来的关键。我对媒体流服务感到非常兴奋,因此它将允许大部分“内容经销商”使用Serum。我认为一方面是这种情况,另一方面则是开始构建面向消费者的应用,这些应用将利用所有同类的产品。我认为在Bonfida和Maps的推出已经可以看到它已经开始吸引更多的用户,我对此也感到非常期待。我的建议是,现在一切都在早期阶段,也正是你去建立,去推广,并且全力以赴去对待的时候。选择在这个生态系统中吸引你的点去创造吧,然后去推广它。我觉得还存在着很多的机会,只是等待更多地去挖掘这些机会。所以我认为一定不要等着别人去做,你要去找自己感兴趣的地方并去钻研它,无论是在创造新的产品、帮助品牌推广或其他地方。

Q4:为什么不回家睡觉呢?而总睡在公司的豆袋坐垫(bean bag)上?

SBF:我还是回家睡觉的,不过我确实经常在豆装坐垫上睡觉。部分原因是,这意味着我需要离我的电脑非常近,以确保市场发生一些重大事情的时候我在我的电脑旁边。如果市场有重大事情发生,而我需要马上进行解决,如果我正好在旁边工作,那将非常有帮助。或者更多时候,当发生一些事情并且团队需要我的时候,大家会来问我许多问题,我也会第一时间进行回复。而且,这种方法某些程度可以帮助我保持工作在线,帮助我将思维方式集中在加密世界正在发生的事情上,以保证不分散注意力。不过有时我需要休息一下,步行回家就是我“逃离”的最主要选择。 但当我沉入其中的时候,我想尽量不要打破那种专注程度。