各种DeFi看得心累?「Zapper」一站式管理平台带你飞！

眼看 DeFi 总锁定价值一路从年初 6.7 亿到一度逼近 100 亿美金，各种流动性挖矿项目前仆后继推出，几乎霸占下半年新闻版面，而这对习惯交易所的用户，或是初入币圈的投资者来说似乎不得其门而入。但实际上有个功能强大的 DeFi 资产管理平台「Zapper」，不仅能做到一站式投资、还能实时监控所有资产，不过首先，你必须有个区块链钱包。

下载 MetaMask 插件后，点击 「开始使用」 来到下图画面，点击创建钱包。不过 MetaMask 的 iOS 版本功能比较阳春，所以如果你有惯用的其它手机区块链钱包如 imToken ，也能导入 imToken 的助记词，这样电脑、手机能同步，也不用再多备份一组助记词。

接着同意 「用户条款」 、设定 「登入密码」 ，以 「纸本方式备份助记词」 并妥善保管，需注意用截图等数位方式来储存会有风险，一定要备份，因为下个步骤就会问你助记词了。

下一步正确填写助记词后，等于正式拥有了属于自己的非交易所钱包，参与 DeFi 的前置作业已经完成，接着就需要了解 DeFi 资产管理平台「Zapper」的基本操作，以及范例中的 DeFi 项目 Yearn.Finance。

Zapper Finance

Zapper 目的是让技术水平较浅的用户都能参与 DeFi，它前身为 DeFiZap，诞生于 2019 年 Kyber 的黑客松，今年五月宣布与同样致力于用户友好的 DefiSnap 合并，目前支援 Uniswap V2、Curve 与 Balancer 等平台的流动性池，之后也会持续增加。其核心功能包括：

• 一键出入各个流动资金池
• 直接兑换不同协议所需代币
• 直观的资产追踪介面
• 有效降低交易手续费

点击白框的 「Connect Wallet」 并选择左上角第一个的 MetaMask，并输入创建帐户时的密码就能进入 Zapper 的主界面。

点击 「Invest」 后就能进入到 Zapper 支援所有资金池的画面，可以点击「 Available Pools （支援的资金池）」、「 Liquidity （流动性，这个池子有多少钱）」、「 Net ROI （净收益）」、「 ROI （收益率）」等分类，支援的资金池会依照不同类别进行排序。

「 Net ROI （净收益）」与「 ROI （收益率）」有所差异，是因为它计入了暂时性损失（impermanent loss），请参考： DeFi 防骗｜什么是暂时性损失(impermanent loss)？

Zapper 如何化繁为简

这里以自动做市协议 Balancer 的 LEND/SNX 资金池为例。假设用户持有以太币，想将手中以太币以 50% / 50% 的比例兑换为 LEND 与 SNX，并投入到 Balancer 资金池中作为流动性提供者（Liquidity Provider），进行所谓的流动性挖矿。

在没有使用 Zapper 的情况下，用户需要把以太币分别兑换为 LEND 与 SNX，接着才能为资金池提供流动性，因此用户需要花三笔 Gas Fee。而 Zapper 简化并实现了用户需要手动 3 到 4 次的操作。

现在换 Zapper 上场，点击上图红框最右边的 「Add liquidity」 进到添加流动性页面，由于 Zapper 整合了 Uniswap、Balancer 和 Curve 等三个 DeFi 领域中的主流做市商平台，它会自动兑换资金池所需代币，大幅减少了兑换代币以及切换平台的繁琐操作。流动性页面叙述如下：

1. 选择要投入的以太币数量
2. 协议名称、资金池名称
3. 自动估算以太币分别兑换为 50% LEND 与 SNX 的数量
4. 矿工费率以及兑换代币的滑价设定
5. 手动调整可接受的滑价幅度以及手续费级别

简单来说，用户只需要选择投入资金大小、协议、资金池、手续费，按下 「Confirm」 ，就能开始参与 DeFi 流动性挖矿，Zapper 则替用户处理了繁复的技术细节。

此外，Zapper 的资产管理平台对于用户参与各个协议的资讯呈现非常清晰、直观。

Zapper Dashboard

Zapper 的资产管理平台 「Dashboard」 能追踪用户钱包地址活动，让用户对于正在参与哪些协议一目了然，主要资讯如下：

1. 帐户资产总览：总资产、债务（贷款）、净资产
2. 资产概况：钱包可用资金、放贷资金、贷款金额
3. 参与协议：在各个平台投入的金额
4. 资金占比：可用资金与投入资金占比
5. 协议占比：在各平台投入的资金占比

上图红框中的 「Transaction」 则是提供用户观看与各个协议互动的链上交易纪录，较可惜的是，Zapper 并没有持仓、或是参与流动性挖矿的总盈亏图表，你可以将 MetaMask 钱包导入 DeFi 追踪投资组合平台 Zerion，或是 BitUniverse、Coin Stats 等 资产管理 APP 来查看浮动盈亏。

现在，我们用 Zapper 来投看看最火红的 DeFi 协议 Yearn Finance。

收益聚合协议 Yearn Finance

Yearn.finance 无疑是 DeFi 领域中最成功的协议之一，自今年推出以来，锁定资金已达 9.3 亿美金，在 Defipulse 上排名第五。而它的治理代币 YFI 从 7 月发行以来，价值已经从 0 到截稿前的 28,340 美金，甚至在 9 月 1 日创下 38,474 美金一枚的天价。

Yearn 类似一个收益聚合器，它会识别各个不同的 DeFi 借贷协议或流动性资金池，透过智能合约管理、最大化用户资产回报率，它的产品包括：Earn、Zap、 APR、Cover，以及我们要示范的 Vault （简称 yVault ）。

关于 yVault 的运作机制，以 yVault 中的 Chainlink（LINK）流动性池为例，原理如下：

1. 流动性提供者（用户）将 LINK 存入 Vault
2. Vault 将 LINK 作为抵押品，存入借贷协议如 Aave，借出收益最高的稳定币如 USDC
3. Vault 将 USDC 投入当前收益最高的策略 USDC yVault 赚取收益
4. 赚取的 USDC 全数兑换为 LINK，再返回 yVault

Zapper 实测一键投入

用 Zapper 来操作的实际情况如下：

1. 导入钱包
2. 点击 「Invest」
3. 搜寻 「yearn」
4. 在 yaLINK Vault 点击 「Add liquidity」

接着会来到交易画面：

1. 选择投入金额
2. 估算大约投入的 LINK 数量
3. 调整滑价幅度以及手续费级别

即便你没有 LINK，只有 DAI 或以太币也能参与，Zapper 会帮你在 Uniswap 上换成 LINK 代币，按下 「Confirm」 ，MetaMask 会问你是否允许这笔交易，再次点击 「Confirm」。

按下 「Confirm」 后，右下角会出现交易进行中的提示。

按下该提示， 能连接到区块浏览器 Etherscan 查看交易细节。

到这边，Zapper 首页的「Current Investment」会显示当前投入的资金池，「yaLINK Vault」以及投入金额，当前年化利率为 45.15%。

只投入你所能承受的风险

这波 DeFi 热潮主要是借由「流动性挖矿」来「发行代币」而崛起，各种项目相继遵循此模式发行代币，也因此出现许多抄袭其它协议而推出的项目，近期更逐渐发生有项目代码存有能无限筹币的漏洞。

以太坊创办人 Vitalik Buterin 也多次呼吁 DeFi 可能存在的系统性风险，强调用户不需要刻意参与最新的 DeFi 项目，并认为其利率不应该远高于传统金融所能给予的。

因此，真的要玩 DeFi，就投入你所能承担的金额就好了。

介绍 Zapper 主要是让大家能参与操作门槛较高的流动性挖矿，但其实就算 Zapper 能做到一键到位，还是会有许多人宁愿双手奉上新台币给别人代操、或无脑投资金盘，而透过别人代为投资不但冒着极大风险，就算最后侥幸赚到了钱也是头脑空空，迟早会再赔回去的。投资的路上就是一段自我学习的过程，或许自己操作 DeFi 但赔钱了，但学到的知识、风险管理，无价。

衍伸阅读

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