Lidoは流動性プール質解決策である。Lidoは、ユーザーがローンのようなチェーン上の活動に参加しながら、最低限の預金やインフラを維持する必要なしに、複合的なリターンの方法でPoS公開チェーンに賭けることを可能にする。

ユーザーの質の敷居を下げ、デリバティブの形で資産の流動性を高める。

一般的には、一般的なユーザーのために、PoS公開チェーンの質の敷居が高く、一度質が短時間で償還できない場合、資金流働性が悪くなります。

ユーザー資金を集め、質を担保して生成したデリバティブでDeFiに参加して複合リターンを得る。

エセリウム2.0の場合、質権者は任意の金額のETHをLidoの契約アカウントに質権することができ、Lidoはユーザーに対応する数のstETH (erc-20のトークン)を配布する。stETHの残高は毎日UTC時の24時に更新され、ビーコンチェーン上のETH総額とstETHが一致することが保証され、質的収益のリアルタイム獲得が毎日実現される。stETHは流動資産であり、借入、保険、担保、取引など、さまざまなDeFi活動に参加することができる。

1. Lido DAOに統治権を与える。 2.費用のパラメータと配分を管理する。 3. Lidoノード操作者の追加・削除を管理する。

質のハードルを下げることで、資産の効率化を図ることができます。

様々なPoS公鎖質をサポートし、拡張している。

LDOトークンの合計は10億個で、LDOトークンは以下のように割り当てられる。 ●投資家合計3億2180万枚(32・18%) ●うちシードラウンド投資家は2億2000万個を獲得し、この部分は2021年12月から12ヶ月にわたって線形解除される ●Paradigmの今回の投資家は1億個を獲得し、この部分は2022年5月から12カ月にわたって線形解除される ●初期Lido開発者は2億個(20%)を獲得、この部分は2021年12月から12カ月にわたって線形解錠が完了する ●創業者と将来のチームメンバーに1億5000万個(15%)を支給、この部分は2021年12月から12カ月にわたって線形解錠される ●検証ノードとマルチサインメンバーは6500万枚(6.5%)を獲得し、この部分は2021年12月から12ヶ月に分けて線形解錠が完了する ●2840万枚(2.84%)が流通しており、このLDOの大部分はstETH/ETHの流動性を高めるために放出されている(毎月500万枚程度)。また1inch、Arcx、Unslashed、DeveriFi、Bancorとの提携や空中投下もLDOの一部を消費している。 ●残りの2億3500万枚(23・5%)はDAO treasuryが押さえている。

DeFiの分野では、Lido Financeの競合他社として、e nkr ak i k ake e houndfisrocket PoolLiquidstakeKiraなどがありますが、これらのソリューションは基本的に大差はありません。ユーザーがプラットフォームに蓄積したETHにETHを担保するデリバティブを提供するというものです。(stETHのような)ETHデリバティブとETHとの間の流動性をインセンティブ化することによって、ユーザーの質的資金需要を満たす;ETHデリバティブと他のDeFiプロトコルを統合することにより、ETHデリバティブに対するユーザの生息需要を満たし、ユーザが質権に参加する機会コストを低減する。

TVLから見ても、担保の時価総額から見ても、ETH誘導体やETHの時価総額アンカリングから見ても、Lidoの優位性は著しく、シェア70%を超えて右肩上がりに伸びており、競争優位性は確固たるものとなっている。

jpモルガン・チェースは、2021年7月1日に発表したストーキングに関する業界調査で、ETH2.0のアップグレードにより、400億ドル相当のストーキング業界がスタートする可能性があるとし、「暗号通貨の変動性が低下するにつれて、プラスの実質的なリターンを得る能力は、市場がより主流になるのを助ける重要な要素になる」とし、「担保による収益は、ドルや米国債、あるいはマネー・マーケット・ファンドといった他の資産クラスの他の投資に比べて、暗号通貨を保有する機会コストを下げることができる」と述べた。

ノードの不適切な運用による質権処罰のリスクLidoは、複数の専門検証ノードを選択してリスクを分散させ、保険基金を使用して損失を補償しているが、損失をカバーできない状況が発生する可能性がある。スマートコントラクトのセキュリティリスク、DAO鍵管理リスクなどがある。

将来的には、ETH2.0の進捗とLidoの利点は、サーキット内のLidoのTVLは継続的に増加し、ETH2.0質質総量の増加に伴って、プロトコル全体質質ETHから生じる収益の限界低下、LidoTVLの増加幅は質質収益の減少幅をはるかに上回るだろう。Lidoの売上は引き続き増加する。さらにstETHとETHの区別が曖昧になってきていることや、より高い収益をもたらすことができる特性に伴い、ETH2.0が本格的にローンチする前に、Lidoは最大のTVLを持つDeFiプロトコルになる可能性が高い。