DeFi发展现状分析：规模持续增长，锁定币值超5亿美元

自2018年开始，运行在以太坊上的分布式金融（DeFi），尤其是非监管金融协议类的项目出现了显著的增长。

目前现存的DeFi协议，可分为以下五类：

1、贷款（Maker,、Compound、 Dharma等）

2、衍生品与预测市场（Synthetix、Augur等）

3、去中心化交易（Uniswap、DutchX、Bancor等）

4、支付渠道（xDai等）

5、资产管理（Set Protocol、WBTC、Melon等）

据统计，目前锁定在DeFi协议中的以太坊价值，已经从2018年7月的1.81亿美元，增长到如今的5亿多美元，而这部分以太坊价值约210万枚ETH，大约占以太坊总供应量的2％。

来源：DeFi Pulse，The Block

从统计数据中可知，DeFi中锁定的以太坊，在今年4月中旬达到了历史最高值：约为257万ETH。不过，由于ETH的价格问题，直到6月底，以太坊价格反弹、达到6.8亿美元时，被锁定在DeFi的以太坊才达到历史最高水平。

来源：The Block

根据统计，目前DeFi的最大份额在Maker，其是一种非监管的抵押信贷工具，旨在调节基于算法稳定币Dai的供给。

2018年12月，DeFi中价值91％以上的以太坊被锁定在Maker，主导地位长期居高不下，不过，自2019年以来，这个数字下降了20％以上。随着DeFi的规模继续增长，新协议的不断出现，并开始相互竞争，Maker在锁定总值中的份额可能会继续下降。

来源：DeFi Pulse，The Block

排名在Maker之后的是另一个贷款协议 Compound（其锁定总值约占12％），此外，以下五项协议的锁定价值均超过1000万美元：Synthetix（3.7％）、Uniswap（3.5％）、Nuo Network（3.4％）、Dharma（2.5％）和InstaDApp（2.2％）。

来源：DeFi Pulse，The Block

自今年2月以来，DeFi生态出现了明显的增长，虽然出现了很多协议项目，但Maker依旧名利前茅，其次是Compound、Nuo Network和Synthetix。此外，Kyber、Melon、xDai、Connect、Veil和Augur等项目，在这段时间内并没有明显增长。

来源：The Block

可以判断，如果DeFi接下来仍可以按照今年相同的速度增长，等到2020年底，在以太坊上锁定的代币总价值，将超过15亿美元。

不过，这个数字与传统金融规模相比，仍然显得微不足道，因为，传统金融市场中，仅衍生品市场的合约总市值，就达到了12.7万亿美元，是目前的DeFi规模的25000倍。

目前，整个DeFi市场，仍然面临两个障碍：一是与中心化可替代品之间的流动性竞争，二是当前中心化预言机的安全性问题。

来源/The Block

文/31QU