DeFi 简报：已锁定逾 5 亿美元以太坊 预计明年底达 15 亿

原文标题：《DeFi continues to grow as new protocols grab market share》
作者：Larry Cermak
编译：31QU

自 2018 年开始，运行在以太坊上的分布式金融（DeFi），尤其是非监管金融协议类的项目出现了显著的增长。

目前现存的 DeFi 协议，可分为以下五类：

1. 贷款（Maker、Compound、 Dharma 等）

2. 衍生品与预测市场（Synthetix、Augur 等）

3. 去中心化交易（Uniswap、DutchX、Bancor 等）

4. 支付渠道（xDai 等）

5. 资产管理（Set Protocol、WBTC、Melon 等）

据统计，目前锁定在 DeFi 协议中的以太坊价值，已经从 2018 年 7 月的 1.81 亿美元，增长到如今的 5 亿多美元，而这部分以太坊价值约 210 万枚 ETH，大约占以太坊总供应量的 2％。

来源：DeFi Pulse，The Block

从统计数据中可知，DeFi 中锁定的以太坊，在今年 4 月中旬达到了历史最高值：约为 257 万 ETH。不过，由于 ETH 的价格问题，直到 6 月底，以太坊价格反弹、达到 6.8 亿美元时，被锁定在 DeFi 的以太坊才达到历史最高水平。

来源：The Block

根据统计，目前 DeFi 的最大份额在 Maker，其是一种非监管的抵押信贷工具，旨在调节基于算法稳定币 Dai 的供给。

2018 年 12 月，DeFi 中价值 91％以上的以太坊被锁定在 Maker，主导地位长期居高不下，不过，自 2019 年以来，这个数字下降了 20％以上。随着 DeFi 的规模继续增长，新协议的不断出现，并开始相互竞争，Maker 在锁定总值中的份额可能会继续下降。

来源：DeFi Pulse，The Block

排名在 Maker 之后的是另一个贷款协议 Compound （其锁定总值约占 12％），此外，以下五项协议的锁定价值均超过 1000 万美元：Synthetix （3.7％）、Uniswap （3.5％）、Nuo Network （3.4％）、Dharma （2.5％）和 InstaDApp （2.2％）。

来源：DeFi Pulse，The Block

自今年 2 月以来，DeFi 生态出现了明显的增长，虽然出现了很多协议项目，但 Maker 依旧名利前茅，其次是 Compound、Nuo Network 和 Synthetix。此外，Kyber、Melon、xDai、Connect、Veil 和 Augur 等项目，在这段时间内并没有明显增长。

来源：The Block

可以判断，如果 DeFi 接下来仍可以按照今年相同的速度增长，等到 2020 年底，在以太坊上锁定的代币总价值，将超过 15 亿美元。

不过，这个数字与传统金融规模相比，仍然显得微不足道，因为，传统金融市场中，仅衍生品市场的合约总市值，就达到了 12.7 万亿美元，是目前的 DeFi 规模的 25000 倍。

目前，整个 DeFi 市场，仍然面临两个障碍：一是与中心化可替代品之间的流动性竞争，二是当前中心化预言机的安全性问题。