盘点2022年那些辉煌与落寞相生的加密项目

回顾即将过去的2022年，你会怎样概括这个跌宕起伏、波谲云诡的年份？

如果要为2022年的加密行业提取一个关键词，“动荡”一词或许最贴切。这一年，我们见证了 Luna 百亿公链的崩塌、亲历了 FTX 帝国的分崩离析，在前所未有的美联储加息之下，感受着加密市场一步一步地走向寒冬。年初还在畅谈 Crypto 的变革之路，年末就在刺骨资本寒风中苦苦支撑，无数的加密项目都在浪潮中迭代着，进化着，也在消亡着。

所以，让我们从加密项目发展的视角出发，回看2022年不同加密项目的潮起潮落，盘点都有哪些项目惊艳一时？有哪些项目突然从聚光灯下倒塌？他们当前近况又如何？

Crypto 时刻 | 辉煌与崩塌

Luna

Luna 作为2022年加密行业的第一颗大雷，引发了一系列连锁反应，甚至为后来三箭资本和FTX的大溃败也埋下了伏笔。

2018年1 月，来自韩国的 Do Kwon 和 Daniel Shin 推出名为 Terra 的区块链网络，计划开发电子商务支付应用程序 Chai 和稳定币来促进交易，之后伴随着 Terra 主网的上线以及稳定币UST发展，这个最初的设想逐渐扩张成为了一个庞大的公链生态。但在 2022 年 5 月 8 日这天，伴随着一场UST的抛售潮引爆了Luna，谁也没能料到，这笔在 Crv 上的 8400 万 UST 抛售，竟成为了压死这个百亿巨人的最后一根稻草。次日的5 月 9 日，受到恐慌情绪的影响，大量 Terra 的链上资金从生息协议 Anchor 中出逃，造成了踩踏，原本造就了Luna 大厦的UST 的生成模式在此时则成为了一个加速Luna死亡的催化剂，伴随着 UST 和 Luna 的死亡螺旋，一天时间，Luna 市值蒸发了近400亿美元，全生态项目TVL也几乎归零。

曾经辉煌大厦转瞬间一地鸡毛，而这也再次警醒我们，加密行业从没有什么大而不倒。

Solana

作为FTX暴雷事件中，影响最大的公链就是 Solana。

2018 年初，Solana 由 Anatoly Yakovenko 创立，同期发布了内部测试网和官方白皮书。一直以来，SBF是 Solana 最大的助推者。不仅 SBF 旗下的 Alameda Research 是 Solana 早期投资者之一，而且他还一直积极推动 Solana 生态发展，诸如：Serum、Raydium、Oxygen、Maps.me等一众Sol生态项目背后都有SBF的影子，另外，生态中的诸多项目也都会率先在FTX交易所上线，正是这些原因，Solana 也一直被视为是SBF光环下的一条公链。

在SBF影响下，Solana 不仅成为仅次于以太坊和BSC的合约公链，同时也成为最大的一条非EVM公链，链上TVL一度高达百亿美元，无论是链上活跃度还是开发者数量都展示了极大的活力。但在FTX暴雷后，Solana 链上生态开始雪崩，DeFi项目接连出现流动性危机，坏账不断聚集，NFT 引发抛售潮等等，不少项目TVL几乎一夜归零。此外，近一年以来，Solana 链上的活跃开发者也持续流失，目前，无论是核心开发者数量，还是子生态系统开发者，相比年初都减少了80%以上。

可以说，Solana 成也SBF，败也SBF，一般来说，当某个人对一条公链、一个项目的影响力过大时，并不是一件好事，他们或许能聚沙成塔，但也会人走“茶”凉，Fantom如此，Solana也如此。

Fantom

公链 Fantom 的发展与传奇人物 Andre Cronje（AC） 有着最直接的关系。

年初的二月末，"DeFi之父"AC宣布在 Fantom 推出自己的新项目 Solidly，这一结合了 Curve 协议 veTokne 投票托管机制与 DeFi 2.0 协议 rebase 机制的项目，一经推出迅速引爆了市场，引发了一场数十个协议竞争 Solidly 代币空投的群雄之战，短短几天，Fantom 生态直线飙升，TVL 一度达到 80 亿美元，成为 TVL 排名第四的公链。

戏剧性的地方在于，仅在数天之后，AC宣布正式退出币圈，一时间 AC 概念币闪崩，Fantom 的链上TVL也在三天时间内跌去了近50%，而失去了AC庇护的 Fantom 在后续发展中也开始一路走起了下坡路。目前， Fantom TVL 仅剩下4.6亿美元，不及巅峰时期的一个零头，排名也从第四跌落到了第八位。但有趣是AC在前不久突然发帖暗示回归，但当初在决定退出时他还发表过不复出的声明，甚至直言“加密货币已死，望其长存”，这属于自己打自己脸？

除了上述比较大的项目在这轮熊市中，还有更多的应用型项目也被波及，当然，更多深陷泥潭的还是 CeFi 类项目，所以接下来我们就盘点下都有哪些 CeFi 项目已经倒在这个寒冬。

StepN

和很多加密项目一样，Move-to-Earn 应用 StepN 也可以划分为鲜明的两个发展时期，前半程都是辉煌的叙事，后半程则是衰退的序章。

2021 年12 月底，StepN 在 Soana 链上正式上线 beta 版，上线后不久迅速引爆了链游圈，5个月时间 DAU 突破百万，市值直冲10亿美元，更获得了红杉资本、币安等明星机构的青睐，在最狂热的4-5月份，到处充斥了 StepN 改变生活、改变 Crypto 行业、重塑链游行业的论调。但在5 月 27 日伴随着一纸《关于清查中国大陆账户的公告》的发布，迅速击退了市场对 StepN 玩家的信心，治理代币 GMT 直线暴跌 40%，随之而来的是用户的持续流失，让 StepN 开启了一轮死亡螺旋般的下跌。

根据 dune 上的统计显示，目前 StepN 每日活跃用户还不到5千，仅有巅峰时期5%左右，其中Solana 链上的活跃用户更是仅有一百人，这个发迹于 Solana 链上 X-to-Earn 链游，如果不是BNB链上还维系着基础的用户，或许早已凉透。

StepN 每日活跃用户变化（橙：新用户 蓝：现存用户）

纵览现有 GameFi，出娘胎就自带的庞氏基因似乎注定了他们的结局，Axie、StepN 等红极一时的项目也验证了 Game+Fi 或许本就是一个伪概念，链游的未来需要全新的思路。

Tornado Cash

8月8日，美国财政部外国资产控制办公室 (OFAC)将混币协议 Tornado Cash 及其关联的加密钱包地址正式添加到其“特别指定国民名单”（SDN）中，禁止美国公民与该协议或与之相关的任何以太坊地址进行交互，而这也是首个DeFi协议面临如此高规格的禁令。

Tornado Cash成立于2019年来，运行在以太坊之上，作为用户进行隐私转账的工具，这种去中心化的匿名隐私转账功能也成为黑客洗钱的“圣地”。今年Ronin Network 被盗的6亿美元和 Nomad Bridge 被盗额2亿美元资产中，大部分都流向了 Tornado Cash，据统计自 2019 年以来，通过 Tornado Cash 清洗了价值超过 70 亿美元的虚拟货币，这也注定了 Tornado Cash 的结局。

Tornado Cash 被列入禁令名单后，代币价格跳水，数天内腰斩，此外，Github、USDC 发行方Circle、加密行业基础设施机构Infura、Alchemy 等纷纷制定了各自的制裁手段，一时间Tornado Cash 可供普通用户操作的前端和相关服务迅速在互联网世界中消失，但在合约端却无法被封禁，这或许也正是区块链行业的价值所在。

倒闭的CeFi应用企业与资本机构

三箭资本：

成立于2012年，猝于2022年6月，存续约10年。倒闭前，三箭资本作为行业内首屈一指的原生加密资本，在创投圈有着极大的影响力，其名下管理的资产净值一度高达 180 亿美元。但因激进的运营模式和 Luna 暴雷导致其不少资产归零，并造成了重大违约，杠杆高企的三箭资本迅速崩塌，于2022 年6月27日正式被勒令清算，最终它们欠下了高达 35 亿美元外债，而作为创始人的 Kyle Davies 和 Su Zhu 目前却依旧下落不明。

Voyager Digital：

成立于2018年，猝于2022年7月，存续约4年。Voyager 是一家加密货币经纪商，受三箭资本暴雷影响，近 6.66 亿美元的巨额贷款无法收回，2022年7月5日正式申请了破产保护。在9月的破产资产竞标中被FTX拍的，而后FTX倒台，Voyage 不得不重启竞标程序，破产后的Voyager 依旧命运多舛。

Celsius：

成立于2017年，猝于2022年7月，存续约5年。Celsius 是一家中心化的加密资产借贷公司，在2021年10月的一轮融资中，其估值高达 30 亿美元，一度拥有170 万的客户和120亿美元的资产。但在2022年6月因Luna暴雷影响，平台无限期暂停所有转账和取款服务，一个月后7月13 日，Celsius 正式申请了破产保护，最终披露的资产负债表中有高达12 亿美元的赤字。

Alameda Research ：

成立于2017年9月，猝于2022年11月，存续约5年。作为一家领先的加密投资基金，Alameda 一度是 Crypto 创投领域的代表之一，与同为 FTX 交易所创始人的 SBF 创立。因FTX暴雷事件影响，11月9日 Alameda 网站被关闭，不久之后 Alameda Research 连同 FTX 和 130 多家附属实体正式申请了破产保护，走向了终结。

BlockFi：

成立于2017年，猝于2022年11月28日，存续约5年。与上文的 Celsius 公司一样，同为加密借贷机构，曾估值达40亿美元，但在11月FTX宣告破产后，BlockFi 停止了平台上的所有提现，因其对FTX的巨大风险敞口，负债高达10亿美元在11月28日正式申请了破产。

受FTX破产影响，更多的余波影响还会进一步扩散，前不久加密借贷平台Salt已停止存取款，大概率又是倒下的一员，见证了在如此多所交易所、CeFi 机构陨落中，无数用户无法收回资金，我们需要铭记一句老生常谈的话：NO your keys， No your money！