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亲爱的 DeFi 爱好者们，
本周最火热的话题依旧是 YFI ，它不是突破比特币现价，而是超越了比特币历史高点价格，究竟是社群 FOMO 力量还是 yearn.finance 真的有其特别之处？我们的观点带来深入讨论。
本周消息，USDC 将推出新功能，用户将可以不必自行支付燃料费；MakerDAO 将 yearn 加入白名单，未来可期待 yETH Vault 推出；Chainlink 收购隐私预言机解决方案 DECO；还有币安智能链上首个流动性激励协议 Spartan Protocol 正式上线等等。
大老观点为您节选了分别是 Set Protocol 的 Anthony，警告所有人 YFI 会打爆大家的脸；Synthetix 的 Kain 认为比特币可能在这波会被抛下；还有大家的好朋友 Ryan 是如何看待 USDC 2.0 的到来？
什么是 DeFi？
DeFi（Decentralized Finance） 是指去中心化的金融服务。简单来说，同样是金融服务，但以分散管理权、资讯透明、基于区块链的方式经营，解决传统金融产业交易速度慢、成本高、易遭骇客攻击、且会被国家或组织滥用等问题。目前的 DeFi 服务已经有借贷、合成资产、衍生性产品甚至独有的闪电贷服务。
作者介绍
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Raizel / 政大经济系，被比特币套牢于是转而关注 DeFi
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Thomas / 在波士顿从事晶片设计的 DeFi 爱好者
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Anderson / Dapp Pocket 创办人，DeFi 存款 > 银行存款
(一) 我们的观点 | YFI 价格突破天际，除了 FOMO 外有什么特别之处？
从 7 月份为期一个礼拜的流动性挖矿，社群挖出 100% 的 YFI 之后，它的价格就爆发了—从破千、破万、超越比特币、再突破比特币历史价格，没有人看的见 YFI 的天花板在哪里，也逐渐没人在意其背后的技术与服务— yearn.finance (“yearn”) 的实质价值。从 YFI 推出第一天开始，其创始人 Andre Cronje (“AC”) 就警告大家这个代币不值一分钱；最近的专访中，AC 再度提到从基本面 (收益分配) 来看一个 YFI 大概值 3 元。到底真的是社群 FOMO 心态，或是 yearn 真的有其独到之处？
完整的 DeFi 体系
大部分知名的 DeFi 协议都专注在少数几项服务，例如借贷生息、或是 DEX、AMM 等等。而 yearn 则不同，在 AC 规划的蓝图中，yearn 将陆续拓展到包含放贷、交易、清算、杠杆、AMM、Delegate Vault、保险 (近日已上线) 等等。也就是说，yearn 在建构完成后，很可能在 DeFi 领域成为体系最完善、整合项目最广泛的平台，而 YFI 持有者的预期收益到时自然不会少。
完全的治理权分配
1inch 只有 2% 分配给流动性提供者 (LP)、Curve 管理层曾握有 70% 治理权限…..大部分 DeFi 平台碍于对投资者的承诺以及团队获利考量，都会将一大部分的代币保留起来，大儒 Compound 也只分配约 40% 给社群。然而这对整个协议的长期发展是好是坏，任何支持「去中心化」金融的朋友大概心里都有个底。YFI 则不然，AC 大神第一天就宣告天下，我懒得管理这个平台，所以一颗都没有预挖，这使社群对 yearn 更加信任，且对于完全去中心化治理的人更将其视为 A better Bitcoin。
共荣的获利模式
至截稿，yearn 上的 Vault 年收益大致上有 yCRV 89.74%；Dai 43.17%；aLINK 49.04% 等等。除了像一般的存款整合协议，会自动将 Vault 当中的资金转到现下最高收益的平台获利，这些 Vaults 还会将获利持续购买相对应的 Token，再重复获利流程。
也就是说，假设 aLINK 这个 Vault 今天得到 1000 USDC 价值的获利，智能合约会自动将其获利拿到市场上购买 aLINK，再丢回 Vault 当中、再拿去获利最高的平台放款。也就是在获利的货程中，用户会得到不只是市场上最优的存款利息，还会再加上自动买回 aLink 的资产升值获利。
如果你注意到，这其实代表着在 yearn 建立 Vault 将对资产本身带来优势。以接下来可能新创建的 yETH Vault 而言，假设这个 Vault 每天获利 1000 美元，那就代表 ETH 每天将有自动的 1000 美元的买进的买盘；如果每天获利 10000 美元就是 10000 的买盘，换句话说，ETH 持有者如果将资产存入 ETH Vault 等于间接在帮助 ETH 币价的拉抬。可以说是一种与 DeFi 生态共荣的
营利模式。
高获利、高风险
当然，与 DeFi 共荣的另一层意味就是当 DeFi 的发展停滞下来，或甚至遇到危机，yearn 的获利模式将受到最直接的影响 (如果持续买下跌中的 Token，获利可想而知会减少)。并且，yearn 的服务多数未经过审计，Vault 平台也仍在 beta 阶段，用户应该注意智能合约风险与恶意攻击的机率可能高于其他更成熟的平台。毕竟高获利伴随着高风险是不可避免的，在配置资金到 yearn Vault 或甚至入手 YFI 还是需要谨慎的评估自身的风险承受能力。
参考资料：
(二) 本周大事记
Aave 推一把！YFI 价格逼近四万美元，打破比特币 2017 年的最高纪录
上周五 (28日)，去中心化借贷协议 Aave 宣布支援 YFI，这意味着，YFI 持有者可以将代币作为抵押品，在平台上借出其他数位资产。由于 Aave 是目前全网最大的 DeFi 协议，该平台对 YFI 的支援， YFI 将拥有更多的应用场景与共识价值，对整个 Yearn.finance 来说，是一件振奋人心的好消息，目前已有价值 5,600 万美元的 YFI 被锁定在Aave 平台。且在该消息宣布后，YFI 一路飙涨，最高一度飙至 37000 美元以上。
MakerDAO 表决通过将 yEarn 加入白名单
上周日 (8/30) MakerDAO 的一项社群投票中通过将 yEarn 放入 ETH/USD 预言机。这会允许 yEarn 增设 yETH Vault。
USDC 2.0 正式启动！让你没有 ETH 也能发送链上交易
USDC 是众多 DeFi 平台支持的稳定币。在 DeFi 声势火热的浪潮下，USDC 市值已经超过 14 亿美元，链上交易量已超过 900 亿美元。为了进一步扩大便利性与安全性，发行商 Circle 将要对 USDC 协议和智能合约进行重大升级，新版的 USDC 2.0 将允许用户再不持有以太币的情况下，完成链上交易。「这允许开发者自己提供 Gas Fee 的支付服务，或交由第三方服务商处理相关支付费用。换句话说，开发人员可以帮客户支付 Gas Fee，也可以让用户以 USDC 的形式支付 Gas Fee」。
Chainlink 收购隐私预言机解决方案 DECO
去中心化预言机 Chainlink 以未公开的价格收购了康奈尔大学的隐私预言机解决方案 DECO，这是继 2018 年底 Chainlink 宣布收购 Town Crier 后的第二次收购案。 DECO 是由美国计算机和网络安全公司 – RSA 的前首席科学家 Ari Juel，与其他 IC3 的学生和教授共同创建的隐私预言机解决方案，而 Ari Juel 也随着 Chainlink 的收购，加入了 Chainlink Labs。
币安智能链上首个流动性激励协议 Spartan Protocol 正式上线
流动性激励和合成资产协议 Spartan Protocol 宣布启动，该项目由币安及现有 30 个币安链项目的代币持有人提供支持。 SPARTA 资产将被用作资金池中的流动性资产，同时也可作为抵押品合成代币，以确保其具有高流动性、并且可以频繁的对不安全的部位进行安全清算。要获得 SPARTA 代币，用户须以预定比率销毁 BNB 和 BEP2 资产，SPARTA 代币将被铸造并发送到相应地址。 Synthetix 创始人 Kain Warwick 发布推特称该项目不仅代码和 UI 设计抄袭了 Synthetix，连 meme 也抄袭，触碰了底线。
还有更多：
(三) 数据指标
本周数据采计自 2020/8/25 ~ 8/31，价格撷取时间以下午 10:00 为原则。TVL 指 Total Value Locked，即有多少价值锁定在该平台中。数据来源：DeFi Pulse，CoinGecko。
借贷平台规模
DEX 规模
DeFi 币价（农夫专区）
(四) 大佬观点
Anthony Sassano：YFI 将会打爆你的脸。
Set Protocol 的 Anthony Sassano 在推特上分享他对 YFI 的预期。他说这就是会发生，YFI 会打爆你的脸，无论你持有多少颗——而你唯一的救赎是未来做一个脸部整形只会花你 0.01 YFI 而已。
Kain Warwick：这波牛市很可能抛下比特币
Synthetix 创办人 Kain Warwick 日前在推特上发布一篇推文。他提到 BTC 价格很可能在这波牛市中没什么变化。BTC 站在加密货币风口的日子已经过了，因为现在许多资金都直接透过稳定币进入市场。
Ryan Sean Adams：可编程的货币将变得越来越好
Bankless 推广者 Ryan Sean Adams 日前在推特上分享他对 USDC 升级的感想。他认为可以由第三方，而非用户来支付 gas 会为支付概念更加易懂、且能呈现更好的使用者体验。可编成货币 (指这些 ERC20 Token) 将会变得越来好用，最终以太坊会吞噬银行。
衍伸阅读
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