Uniswap 竞争对手 Balancer 已在昨晚为其流动性服务提供商发放治理代币 BAL,并正式启动流动性挖矿机制,根据 CoinGecko 数据显示,该代币 24 小时涨幅达到 145.7%。若流动性挖矿能够为 Balancer 带来与 Compound 相同的成长速度,或将一举成为当前市场第三大的 DeFi 平台。
Balancer 正式开始发币
继去中心化借贷协议 Compound 发行 COMP 代币后,特殊的「借贷挖矿」机制立即成为市场的焦点。近期,又有另一个 DeFi 项目启动了睽违已久的代币发行计画。 根据公告 ,自动做市协议 Balancer 已在 昨晚(23日)正式开始为其流动性服务提供商发放治理代币 BAL,接下来协议的「流动性挖矿」每周会分发 14.5 万颗 BAL 代币,此举的目标是为早期采用者提供流动性的经济动机,并给予这些人参与协议治理的权力。
事实上,早在 6 月 1 日便开始计算 Balancer 资金池的流动性提供商能够获得的 BAL 代币,只是当时这些代币都尚未被分发,直到昨日代币发行机制启动后,Balancer 团队才为资金池的流动性提供商发放了这段时间累积的 43.5 万颗的 BAL 代币。根据 DeFi Pulse 的数据 显示 ,Balancer 协议的总锁定资产价值(TVL)已从奖励计算日(5 月 31 日)前的 1,590 万美元增至撰写本文时的 6,250 万美元。Balancer Labs 执行长 Fernando Martinelli 针对代币发行机制表示:。
「我们这样做的主要原因是希望将(治理)这件事分散化。我们相信去中心化,无需信任的未来。并且,我们希望 Balancer 能够做到这一点。我们需要以健康的方式进行代币分配。」
BAL 发行机制
BAL 代币的供应量为 1 亿,其中 25% 分配给创办人、核心开发者、顾问与早期投资者( 据报导 ,种子轮的代币价格为 0.6 美元),这部分代币需锁仓一段时间才能释出(目前并未找到确切的锁仓期限)。剩余 75% 的代币将分配给流动性提供者,以每周 145,000 颗,大约每年 750 万颗的速度释放,根据以太坊的出块速度计算,代币发行计画大约需要 9 年的时间才能完全发行完,但是由于 BAL 是一种治理代币,持有人也可以随时以投票的方式加快发行速度。
而每周的代币分配会考虑流动性提供商提供的流动性总量、资金池费率等因素决定,基本上提供的流动性越大,费用率越低,能获得的代币就越多。
截稿前,1 颗 BAL 的价格约为 22.5 美元,主要交易量来自 MXC 交易所,占总交易量的 65%。
一举成为第三大 DeFi 平台?
Balancer 这种将治理代币置入协议中发行的方式称为「流动性挖矿」,与目前讨论度最高的 COMP 「借贷挖矿」有异曲同工之妙。这种做法能够让协议的实际参与者在决策过程中占有一席之地。
同时,这种发行机制也能为 DeFi 协议带来很高的关注度与采用率,以 Compound 为例,从 6 月 15 日起,由于放款和借款能够赚取 COMP 代币,大量资金涌入 Compound ,使其总锁定资产价值成长了超过 6 倍,成为 DeFi 中最大的平台。
值得注意的是,这两个项目处于产品生命周期的不同阶段。Compound 于 2018 年 9 月开始运行,在发行代币之前已经运行了一段很长的时间。而 Balancer 则是今年第一季度上线的新平台,是否能够引领出与 Compound 一样的热潮,目前还是未知数。不过,如果 Balancer 的协议规模能够以与 Compound 相同的速率增长的话,很有可能在 DeFi 领域中一跃而起,成为仅次于 Maker 的第三大 DeFi 平台。
作为 Balancer 种子轮投资人,CoinFund 的 创办人 Jake Brukhman 说道:
「我认为能够在这些 DeFi 协议的竞争中起到关键作用的是代币发行而不是技术本身。Uniswap 至今仍未宣布有意奖励其资金池的流动性提供商,品牌确实起着重要作用,但我认为,我们会看到 Balancer 迅速建立起非常成功的品牌。」
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