作者：Chainalysis
编译：深潮 TechFlow
深潮导读： 在围绕前沿人工智能的全球算力与算法管制不断收紧的背景下，一条专门向受限地区转售海外大模型接口的地下代理产业链已经成形。Chainalysis 近期对 100 家 AI 代理服务商开展了实地调研与链上追踪。
报告指出，约四成代理商直接支持以稳定币为主的加密货币充值结算，并通过第三方托管支付通道隔绝资金流向。链上监测同时显示，每逢美国头部大模型新品发布，中国关联钱包的支付频次便会出现集中跳升。
核心摘要
· 影子市场正帮助中国用户绕开美国 AI 出口管制。代理服务商提供对受限前沿大模型的接入通道，使相关企业能以远低于从零训练的成本，将美国先进模型能力“蒸馏”整合进自身系统。
· 加密货币正在助推这一市场运转。Chainalysis 研究剖析了代理生态不断演化的供应链与支付基础设施，发现在受调研的代理服务商中，有 40% 接受以稳定币为主的加密货币付款。
· 美国前沿 AI 模型发布后，中国关联钱包活动明显冲高。数据监测到每当美国推出新模型，疑似中国关联钱包的转账支付活跃度都会显著高于正常基准线，指向抢占新模型能力的集中需求，尽管单凭链上聚合数据尚无法直接证实具体调用动机。
海外大模型地下接入通道的形成
前沿 AI 大模型的研发投入巨大，且高度关乎国家安全战略。基于这一考量，美国政府明令禁止中国大陆用户及企业访问 Claude 和 ChatGPT 等头部人工智能工具，以限制主要竞争对手获取相关技术。
然而，Chainalysis 全球情报团队调研发现，被限制的中国关联用户依然能够频繁调用这些受限模型。他们所依托的，正是专门用于规避出口管制的地下代理经济，许多渠道甚至以低于官方标价的折扣对外转售访问权限。
一旦获得接入通道，相关开发者就能以极低代价从美国顶尖模型中抽取输出，反向强化自身模型体系，节省巨额底层研发支出。
这类被称为“代理服务”（Proxy Services）的中转站负责把请求路由至海外大模型，同时隐藏真实的请求来源地。在收费方式上，它们既支持微信支付、支付宝等本土法币渠道，也在大规模接入链上资产。
Chainalysis 抽样调查了 100 家此类 AI 代理平台，发现其中 40% 同样接受加密货币充值，且绝大部分结算媒介为稳定币。
图：2026 年 8 月截取的某受访 AI 代理平台账户充值界面，页面同时支持支付宝、微信以及 TRC20、BSC 和 Arbitrum 网络 USDT 充值
采用加密货币支付很可能是这类代理服务刻意设计的商业策略，既能模糊资金流向，也能协助用户绕过外汇资本管制，为对隐私敏感的客户保留“脱网”访问渠道。
中企借助代理接口推进模型训练，削弱管制效果
通过向外部提供对美国前沿大模型的间接接入，这些代理中转站正在持续削弱美方实验室围绕国家安全布设的访问封锁线。
借助“知识蒸馏”（Distillation）技术，中国 AI 实验室能够直接利用先进大模型的输出回复来训练和强化自有竞争模型，其成本远低于从零构建训练体系。
Anthropic 近期公开 指控 DeepSeek、Moonshot 与 MiniMax 三家中国 AI 实验室通过代理服务运营了 2.4 万个虚假账户，借此系统性提取 Claude 的模型能力。
正如 Anthropic 在报告中警示的那样，非法蒸馏得到的衍生模型往往剥离了原版内置的安全护栏，极易向外扩散高危技术能力。就在上个月，美国国家安全局（NSA）也发出 正式警告 ，指出该类行为已对关键基础设施、军事及科技经济安全构成重大风险。
曾经零散隐蔽的灰度通道，如今已演化成结构清晰、上下游分工明确的商业经济体，并建立起专门的算力账户积分充值及财务基础设施。
在这个新兴商业网络中，加密货币支付的渗透率正迅速提高，为有意避开国内数字支付实名轨迹的客户提供了现成的替代方案。
美国大模型发布后，疑似中国关联钱包链上支付飙升
为验证这一链条的资金特征，我们追踪了每次美国重磅 AI 大模型发布前后的疑似中国关联钱包链上资金活动。如果开发者确实依托代理服务抢跑调用新模型并以加密货币买单，新模型问世后理应出现明显的转账脉冲。
统计结果证实了这一假设：每当美国前沿 AI 模型发布后的前三天内，疑似中国关联钱包向上述代理支付通道转账的活跃度便会大幅跃升，增长幅度显著超越全网其他钱包均值。
具体来看，在前沿模型发布后的第 0 至第 2 天内，中国关联钱包支付活跃度较正常基准线高出 55%；而在模型发布约第 13 天（通常对应中国开源权重模型跟进发布的时间窗口），其活跃度反而降至基准线下方 21%。
图：美国前沿 AI 模型发布后每隔 3 天周期内疑似中国关联钱包支付活跃度变化趋势（来源：Chainalysis）
这种时间错峰规律与业内急切抢注、调用美国新模型能力的节奏高度吻合，也印证了加密资产正充当协助模型蒸馏的底层支付通道。不过 Chainalysis 也指出，仅凭宏观聚合交易数据尚不能直接锁定每笔付款背后的确切调用行为。
链上支付多经由托管通道中转至代理商
从地理归属分布上看，向 AI 代理商付款的加密钱包高度集中于中国大陆，同时广泛分布在日本、香港、新加坡及韩国，这与中国代理运营方经由亚洲周边走廊中转访问海外算力的常规路径完全一致。
进一步追踪还发现，绝大多数 AI 代理商并不会由自有地址直接收取客户打来的加密货币，而是普遍嵌入了第三方托管加密支付处理商。
这种分层架构为代理生态带来三重保护：一是在终端买方与实际代理运营方之间增加隔离带；二是协助规避银行跨境外汇监管限制；三是继续为高敏感度用户维系离岸隐蔽访问通道。
考虑到中国内地对加密货币支付交易实行严格禁令，委托第三方支付服务商代收代付，也能显著降低代理平台因自建收款节点而承受的法律与运维冲击。
然而，这种嵌套式的支付通路同时也给受监管的合规加密交易所带来了隐性合规敞口。因为经过层层中转洗白后的代理资金最终依然会流向合规交易平台，且在表面账本上难以直接识别其与地下 AI 代理商之间的直接往来。
区块链情报如何助力穿透并治理代理影子市场
对于试图封锁顶尖模型外流的美方执法及监管机构而言，AI 代理服务带来了严峻的执法挑战。当地下转售生态已经工业化运转时，单纯靠源头封堵官网访问早已无法奏效。
代理产业链的多级供需结构更增添了查处难度：上游供应商依靠养号群控与模型通道置换获取访问额；中下游代理商则负责算力池聚合、请求转发与按量售卖订阅。即便某一环的通道商遭关停，其余供应商也能迅速接手补位。
在此背景下，区块链情报工具能够帮助调查人员沿着链上资金轨迹穿透多层迷雾，精准还原地下代理运营方、付费用户、代收支付商以及最终承接资金沉淀的交易平台之间的关联图谱。
通过精准测绘这些隐藏在暗处的金融连线，监管当局与 AI 研究机构得以锁定产业链上的关键卡脖子环节并精准施压，从而系统性瓦解维系非法调用美国前沿 AI 能力的地下资金网络。
常见问题解答
什么是中国 AI 代理服务？
它们是指专门向受限地区转售 Claude、ChatGPT 与 Gemini 等大模型调用接口的商业平台。大多数代理采用即付即用（Pay-as-you-go）订阅制，用户免费注册后购买 Token 额度即可直接发起推理请求。
为何监管方与 AI 公司高度警惕这类服务？
除了个体用户的普通使用需求外，更大的担忧在于中国 AI 研发团队借此批量抽提美国前沿大模型的能力来微调、蒸馏自有系统，从而跳过同等规模的基础研发投入，既绕开了出口管制，也可能产出缺乏安全约束的衍生模型。
AI 代理服务在多大程度上使用加密货币？
以稳定币为代表的加密货币使代理商得以脱离传统银行体系完成收款，降低支付摩擦并减少客户身份核验流程。Chainalysis 对 100 家代理平台的调研显示，其中 40% 已接入加密货币付款功能。
代理服务商通常如何处理链上资金清算？
多数服务商并不由后台钱包直接收款，而是高度依赖第三方托管加密货币支付处理器，借此在买家与运营主体之间增设隔离墙，规避本地金融监管限制与资金追踪风险。
