日本三菱日聯、三井住友與瑞穗三家銀行 10 月 16 日宣布，完成日圓穩定幣共同發行及企業跨境支付的概念驗證。作者認為，穩定幣要成為企業長期使用的支付工具，關鍵在身分驗證、對帳與異常處理等後台流程，台灣應先從企業跨境收付款的具體場景驗證。本文為投書，作者為國立台北科技大學鍾建屏副教授兼金融科技與資訊安全產業碩士班主任。
（前情提要：
日本三大銀行聯手推日元穩定幣，跨境支付競爭新戰局
）
（背景補充：
金管會開放銀行試辦「存款代幣化」，僅台新銀一家表態：先做自家結算
）
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一 筆跨境款項，在區塊鏈上顯示轉帳成功，銀行的工作就結束了嗎？答案藏在交易背後的身分驗證、資金調度、合規審查與帳務核對之中。當穩定幣開始進入銀行體系，市場關注的問題也逐漸從「能不能轉帳」，轉向「能否成為企業願意長期使用的支付工具」。穩定幣在供應鏈金融（Supply Chain Finance）的應用，將傳統供應鏈中的「資金流、資訊流與物流」三方結合，核心在於利用區塊鏈即時清算、點對點（P2P）轉帳、低成本與 24/7 全天候運作的特性，來解決現行跨境支付速度緩慢、成本高昂、透明度低、中介過多等痛點。
日本三大銀行完成日圓穩定幣概念驗證
日本的三菱日聯銀行（MUFG Bank）、三井住友銀行（SMBC）與瑞穗銀行（Mizuho Bank）於 2026 年 10 月 16 日宣布，已完成日圓穩定幣共同發行及企業跨境支付的概念驗證。測試以三菱商事日本與海外據點之間的資金移轉為情境，驗證發行、轉帳及贖回流程，並檢視相關法遵與作業安排。依先前公布的規畫，三家銀行以 2027 年 3 月底前啟動實際交易為目標，但正式上線日期、交易費率及商用規模仍待確認。
這項合作值得關注之處，在於原本相互競爭的銀行，開始共同建構可供企業使用的支付網絡。對跨國企業而言，資金往來經常跨越銀行、國境與時區。如果數位支付工具只能在單一銀行的封閉環境內運作，效益難免受限。共同發行的安排，則有機會整合不同銀行的客戶基礎，擴大流通範圍。依照日本三大銀行公布的設計，這項日圓穩定幣採信託架構，以銀行存款管理支持其價值的信託資產，並以完成身分驗證的使用者之間流通為前提。這樣的設計，反映銀行正嘗試將既有的信任、客戶管理與監理要求，延伸至鏈上支付。
企業支付要看完整流程，不只看鏈上轉帳
從應用場景來看，集團內部資金調度是合理的起點。例如，日本企業需要將營運資金移轉至海外據點，財務部門除了關心款項何時到帳，也需要掌握付款狀態、匯兌成本及各地可用資金。若共同穩定幣系統能與銀行帳戶及企業財務系統順利銜接，便可能減少資訊落差與重複作業。未來也可進一步評估供應商貨款、跨境貿易結算等用途。不過，這些效益仍須透過實際營運驗證。銀行完成概念驗證，表示特定條件下的技術與作業模式具備可行性，距離大規模商用仍有一段路。企業是否採用，最終取決於整體成本、使用便利性與風險是否優於現有選項。鏈上轉帳可以全天候執行，也不代表換匯、法幣撥款及收款銀行的作業，都能同步做到全年無休。
因此，評估穩定幣支付時，需要把整條流程攤開來看。付款之前，銀行必須確認客戶身分、交易權限與收款地址，安排資金及匯率，並進行必要的洗錢防制與制裁篩檢。交易執行時，涉及錢包授權、金鑰安全與網路狀態；交易之後，還有收款確認、入帳、對帳及異常處理。鏈上確認是一個重要的執行節點，卻不能直接等同於銀行端所有結算作業均已完成。對企業而言，這些看似繁瑣的後台工作，恰恰決定支付服務是否可靠。款項若遭延遲或出現差異，誰負責查核？交易失敗時，資金如何處理？鏈上紀錄與銀行帳務不一致時，以什麼程序釐清？這些問題若沒有明確答案，再快的轉帳速度，也難以支撐企業日常營運。
台灣的監理進度：虛擬資產服務法與存款代幣試辦
台灣是否已經開始準備？從監理制度與銀行實務來看，答案是肯定的，但各項工作的進度與性質仍需要區分清楚。金管會公告，《虛擬資產服務法》已於 2026 年 6 月 30 日三讀通過，納入穩定幣發行許可、準備資產及資訊揭露等規範，並持續推進授權子法。立法通過、法規施行與個別業務獲准開辦，仍是不同階段。另一項值得注意的進展，是金管會於 2026 年 9 月開放銀行申請試辦存款代幣業務，要求說明發行與贖回流程、帳務勾稽及安全控管。存款代幣的法律性質仍屬銀行存款，不能與穩定幣混為一談；然而，兩者都涉及傳統帳務與鏈上紀錄如何銜接，也使金融機構有機會累積相關技術及風險管理經驗。
AI Agent 付款，授權邊界要先劃清
下一個值得思考的變數，是人工智慧代理人（AI Agent）。當 AI Agent 進入真實世界執行任務時，傳統金融體系成為最大的瓶頸，AI 無法在銀行開戶、沒有身分證件（KYC）、更無法刷信用卡。而區塊鏈與加密代幣（Token）正好提供了無需許可、程式化與即時結算的金融基礎設施。兩者結合後，AI Agent 就能從純粹的「文字產生器」升級為具備經濟自主權的「數位經濟個體」。
若企業未來授權 AI Agent 協助採購、發起付款或提出資金調度指令，穩定幣可能成為可選擇的支付工具之一。但自動化程度愈高，授權邊界就愈需要明確，代理人可以支付多少金額、向哪些對象付款、何種情況必須人工覆核，都應事先設定。模型判斷不能直接取代付款權限，交易紀錄也必須足以追溯決策與責任。
台灣可以從哪裡開始
對高度參與全球供應鏈的台灣而言，較務實的方向，是先從企業跨境收付款的具體困難出發，選擇明確場景，驗證到帳時間、整體費用、對帳效率及異常處理能力，再決定適合採用何種數位支付工具。銀行之間的互通、與海外金融機構的銜接，以及企業既有系統的整合，都會影響最後的使用意願。
日本三大銀行的合作提醒我們，穩定幣進入主流金融，需要銀行共同投入支付網絡與營運制度的建設。隨著 AI Agent 的應用發展，代理式商務（Agentic Commerce）正在開啟新的交易模式；未來，在符合監理規範與風險控管要求的前提下，也會進一步拓展至代理式金融（Agentic Finance）。台灣已開始準備，接下來的考驗，是能否將法規、技術與企業需求接在一起，讓每一筆資金移轉都更有效率，也有清楚的帳務紀錄與責任歸屬。這才是穩定幣從金融話題走向日常金融服務的重要一步。
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