本文由PANews与 BIT美股 联合出品，BIT美股提供10,000+只美股主板股票和ETF，支持稳定币出入金及传统美元电汇，享受完整股东权益与分红投票权。
币圈进入“轻仓拉扯”，8月需守住6.2万美元支撑
比特币7月收涨7.27%，正式进入8月关键博弈阶段。 由于比特币在过去三个熊市周期的8月份均收阴，平均跌幅达14.8%，市场担忧8月或将再次收跌 。BIT指出，BTC如果能守住6.2万美元，恐慌情绪就会缓解，抛售压力也会减轻；多位分析师指出若失守6.2万美元，或将回踩5.7万至6万美元区间。分析师CrypNuevo表示，BTC需重新夺回6.5万美元，否则面临下探5.9万美元风险。
值得注意的是， BTC本周开盘价（约6.36万美元）低于200周均线（约6.38万美元），该线已转为压力位，下方300周均线支撑位于5.55万美元附近。 但Daan Crypto Trades认为，目前比特币仍处于周线200日均线附近，市场缺乏方向性突破。在高时间周期水平出现明确突破或跌破之前，交易者不应过度解读短线波动。
链上数据方面，长期持有者近期出现异常转移，连续两天超过6.5万枚BTC发生链上移动。其中约1.4万枚BTC流入交易所，包括特朗普相关上市公司向交易所转入2628枚BTC，引发市场对大户降低风险敞口的讨论。分析指出，若仅为个别调仓，影响有限；但若持续出现大规模派发，将构成短线压力。
此外，宏观风险仍是BTC最大的外部变量，Murphy指出需重点关注四大潜在风险：美联储重新加息的可能、中东冲突与油价变化、美股AI板块高估值及融资风险，以及日元套利交易平仓压力。此外， Coinbase比特币溢价指数已连续78天处于负值 ，10x Research负责人Markus Thielen认为，这说明美国机构投资者仍存在卖压，现货需求弱于海外。尽管美国现货比特币ETF在7月录得1.724亿美元净流入，结束了此前两个月的流出态势，但7月31日单日仍出现2.654亿美元资金流出，显示投资者风险偏好依然谨慎。
今日要点：
-
本周预告 | SpaceX、Circle第二季度财报亮相；Zapper、Ctrl Wallet停运
-
数据：PROVE、HYPE、ENA代币将于本周迎来大额解锁，其中PROVE解锁价值近3540万美元
-
币安合约将于8月3日上线GIGADEV永续合约
-
DeFi仪表盘Zapper宣布将于8月3日关停
-
加密钱包Ctrl Wallet将于8月3日停止运营，目前已从应用商店下架
-
Upbit将于8月3日下架AQT和AERGO代币
-
Upbit 24 小时交易量排行：BTC、XRP、MANTRA、HYPER、ETH
-
比特币现货 ETF 上周净流出 6153 万美元，连续三周净流入遭终结
-
以太坊现货 ETF 上周净流入 2742.00 万美元，连续 4 周净流入
-
HYPE现货 ETF 上周净流出 1474.59 万美元
-
XRP现货 ETF 上周净流入 1486 万美元
-
SOL现货 ETF 上周净流入 282.00 万美元
今日市值前100币种最大涨幅：M涨10%、ALGO涨5.9%、UB涨2%、ENA涨1.4%、POL涨1%。
美股三大股指期货反弹，存储和云计算夜盘小幅上涨
美股三大股指期货延续反弹情绪，纳斯达克100期货上涨0.71%，道指期货上涨0.54%，标普500期货上涨0.52%。
BIT夜盘数据 显示，美股夜盘，半导体、存储板和光通信板块反弹，美光科技上涨21.66%、闪迪上涨2.45%、SK海力士上涨0.41%、存储ETF DRAM上涨1.85%；亚马逊、微软、谷歌、Meta等云计算巨头分别上涨1.16%、0.54%、1.37%和1.52%。
矿企Applied Digital、TeraWulf、Cipher Mining等因“Powered Shell”与AI电力叙事获资金青睐，夜盘走强。
美股7月收官，周五资金流向云计算
美股上周五出现V型反转，三大指数齐涨，但7月整体表现疲软，标普500指数全月基本持平，创下2014年以来最差7月表现；纳斯达克指数月跌3.2%，创2004年以来最差7月。
高盛数据显示，上周出现了自2022年11月以来最大规模的单边平仓，资金从半导体、存储等高杠杆头寸撤出，流向云巨头。上周微软、亚马逊和谷歌这三家云巨头市值合计增加近1.5万亿美元，连历经十一连跌的Meta周五也上涨3.28%。
此外，存储板块周五集体回调，美光跌5.9%（月跌28.7%，但年内仍涨超180%）、闪迪跌5.09%（月跌46.57%）、SK海力士美股跌3.54%，铠侠因财报不及预期而暴跌10.1%。
加密概念股周五随着比特币价格下跌而全线走弱，据 BIT美股 数据显示，Coinbase周五大跌10.59%、Strategy下跌4.56%、Circle下跌2.54%，Robinhood下跌0.05%。矿企Riot大跌8.82%，IREN、MARA、CleanSpark、Bitdeer、下跌4%-5%。
韩国波动率超过BTC，存储ETF DRAM上周减持三星电子买入长鑫存储
韩国KOSPI指数上周五大涨17.91%后，周一小跌5.13%。彭博数据显示，KOSPI年初至今收益波动率已升至63%，超过比特币的48%，成为全球波动最大的主要国家股指。说明AI与存储交易的拥挤程度，已经让韩国股市本身变成高Beta资产。
三星电子与SK海力士均跌近9%，拖累指数。摩根士丹利上调韩国股市评级至超配，称杠杆出清后仍有约36%上行空间，AI与工业超级周期提供支撑；高盛则上调三星目标价至49万韩元，预期存储器需求将大幅超越供给。
日本股市同样承压，日经225指数收跌0.94%，主要受日元走强和芯片股疲弱拖累。特朗普和美国财长贝森特确认美国参与支持日元的外汇干预，美元兑日元一度跌破156关口。
值得注意的是，最火热的存储ETF DRAM上周进行重大调仓，大幅减持三星电子、同步买入长鑫存储，并将长鑫权重提升至约2.52%，被市场视为中国存储企业进入国际主流DRAM投资体系的重要信号。目前该ETF前十大持仓已经覆盖三星电子、美光、SK海力士、西部数据、闪迪、铠侠、长鑫科技、兆易创新等全球存储企业。
接下来需要关注：
-
8月3日伯克希尔·哈撒韦、矿企American Bitcoin财报： 市场将重点关注巴菲特的现金储备、股票回购、保险承保利润、铁路与能源业务表现，以及是否继续减持或增持苹果、美国银行、西方石油等核心持仓。
-
8月4日重磅财报：Palantir、Hut 8、Cipher Mining、安森美半导体 、Snap、麦当劳、卡特彼勒、辉瑞、默沙东、Spotify等财报。期指Palantir将决定AI应用端能否接棒AI基础设施，Hut 8和Cipher Mining则检验矿企转AI数据中心叙事。
-
8月4日—8月6日：Ai4 2026与FMS闪存峰会。 Hinton、李飞飞、吴恩达将同台，英伟达、谷歌、微软、Meta、三星等巨头出席；三星EVP李镇燁8月4日主题演讲，预计公布下一代HBM4E和V-NAND技术路线图。SK海力士、铠侠、美光、西部数据将出席。
8月5日（周三）
-
04:30 SpaceX上市后首份财报： 市场重点关注星链收入、Starship商业化进展、自由现金流和资本开支节奏。由于SpaceX两天后将迎来大规模限售股解禁，若财报不能给出足够强的增长叙事，股价可能面临流动性和估值双重压力；若星链收入和商业发射指引强劲，则有望缓和解禁前抛压。
-
05:00 AMD、Astera Labs、Arista Networks财报： AMD财报是AI芯片第二梯队的关键检验。市场关注MI系列AI芯片出货、数据中心收入、毛利率和下半年指引； Astera Labs是AI服务器互连和数据中心连接芯片的重要标的，Arista则是AI网络交换机和云数据中心资本开支的风向标。
-
宇树科技IPO初步询价： 机器人与具身智能板块将迎来估值锚点，若询价热度较高，A股机器人和AI硬件链可能获得短线催化。
-
重磅财报：Circle 、礼来、诺和诺德、迪士尼、Applovin、IonQ、百济神州等。
