原文作者：Pickle Cat（X：@0xPickleCati）
我在 2013 年买入了人生中第一枚比特币。
作为一个活到 2026 经历了十几年周期的老韭菜，我见过这市场把人创的死去活来的一万种方式。
我发现在这漫长的时间里，似乎存在一条不可忽视的铁律：
那就是，在这个圈子里，“赢”的定义从不是你赚了多少钱。
每个接触过这圈子的人都能至少赚过一次钱，哪怕他再小白、哪怕他本金再小，他都能成为短暂的“天才”。
那“赢”到底是什么？ 是你赚到了钱，且在多年后的今天，还能守住这个钱。
换句话说，如果你想通过币圈逆天改命，你首先得意识到这并不是个“谁赚最多”、“谁翻倍最猛”的比赛，而是个 “谁能活到最后” 的比赛。
可现实是残酷的，大部分“天才”都成为了燃料，只有小部分人能成功活到下一周期，而在这些幸存者中，能真正实现复利滚雪球的，更是凤毛麟角。
10/11 后，市场情绪再次回到了我熟悉的枯燥期。
那天，我又失去了很多原本以为能并肩作战币圈很多年的朋友。虽然这种“道别”已上演过无数次，可每次遇到，我还是会下意识地翻开自己这些年断断续续写下的一些反思。
我想，是时候整理一下了。为了搞清楚那个终极命题： 到底是什么、到底有没有一些可以复刻的特质，才能在币圈活到最后？
为此，我还找了几个依然活跃在币圈的老朋友聊了聊，于是，便有了这篇文章。
这篇文章就是我的独家感悟， 呕心沥血之作， 它将试图解释以下几点：
- 为什么有的人能在这周期性的“血海”中存活，而其他人只能铩羽而归？
- 如何在熊市被折磨得痛不欲生时还能保持希望？
- 你要怎么做才能成为如上所述的人？
为了彻底搞懂这个道理，咱们首先得 返璞归真 ，请先忘掉其他人对你所讲这个圈子之种种。
“唯一真正的智慧，就是知道自己一無所知”
— 苏格拉底
文内会简短阐释币圈的发展史以及币圈的本质，绝大部分新入圈的玩家都会忽略这些要素，毕竟了解这个哪有立马开单赚钱（亏钱）来得爽（痛）呢。
但据我个人经验来说，恰恰是这被人忽略的才是让人无惧牛熊的秘籍，正如哲学家乔治·桑塔亚那所说的那样：“不记得过去的人注定重蹈覆辙”。
在本篇文章中，我会带着大家弄懂：
I. 到底是什么能让币圈牛回，怎么分辨“行情启动” vs “回光返照”？其中包含了 3 个案例分析，以及一份你可以直接拿去用的基础版“判断准则”
II. 到底要干什么才能提升你捉到“下一个大风口”的概率？
III. 那些能跨越多个血海周期，还能持续赚钱的人，到底都有什么可复制的共同点？
如果你曾在币圈里让自己的钱包也被“去中心化”了，那这篇文章就是写给你的
。
I. 让币圈脱离横盘的真正推手
每当人们追问为何加密市场陷入停滞，答案几乎千篇一律：
新叙事还没诞生！
机构尚未全面进场！
技术革命还没爆发！
都怪那些割人做市商和 KOL！
都是因为某某与某某交易所/项目/公司搞砸了！
这些因素确实重要，但解决它们从来不是终结加密寒冬的真正原因。
如果你穿越过足够多的牛熊，便会看清一个清晰的规律：
加密市场的再展雄风，从来不是因为它变得更像传统体系，而是因为它再次让人们想起—— 旧体系令人窒息的七七八八 。
加密的停滞，并非是因为缺乏创新，也不仅是流动性问题。
本质上是 协作失效 ——更准确地说，当以下三者同时失灵时，停滞便发生了：
- 资本 毫无兴致
- 情绪 消耗殆尽
- 当前共识 再也无法解释“我们为何要在乎这个圈子”
在这样的局面下，价格疲软并非因为加密“已死”， 而是因为没有新的要素能让新参与者形成合力 。
这正是多数人困惑的根源。
他们总认为下一轮周期将由某个“更好、更炸”的产品、功能或新叙事触发。但这些都 只是果，而非因 。真正的转折点，在更深层的 共识升级 完成之后才会显现。
若看不清这层逻辑，你只会继续被市场噪音牵着鼻子走，成为那些兜持货盘的狗庄带单中最易收割的韭菜。
这就是为什么总有人不断追逐“下一个热点”，试图去当究极钻石手，最终却总发现自己入场太迟，或者更糟——买了空气币中的空气币。
如果你想培养真正的投资嗅觉，那种能让你 早期发现机会 ，而不是在每个项目发币后一周都被浇给到自闭的韭菜命运， 你首先需要学会鉴别：
共识与叙事的区别
事实就是，每一轮将加密世界拖出寒冬的，始终是同一件事： 共识的进化 。
“共识”，在这个圈子里，是指人类找到了一种新的方式，能以加密货币为媒介，将某种 “抽象元素” （比如信仰、判断力、身份认同等） 进行金融化，并围绕它进行 大规模协作 。
请务必注意：
共识绝不等同于叙事。而多数人的认知偏差，正是从这里开始的。
叙事，是一个 众人共享的故事 。
共识，是 众人共同的行为 。
叙事用说的，共识用做的。
事吸引目光，共识留住人群。
- 只有叙事而无行为 → 短期狂欢
- 只有行为而无叙事 → 台下演变
- 两者兼备之时 → 真正的大周期才会启动
要弄懂这里面的门道，你需要将眼光放的长远，去从更加宏达的视角切入。
当你快速过一遍加密简史，你就会发现:
所有叙事的底层，本质都是
聚合
——而这就是
共识
。
2017 年， ICO 是那个时代最顶级的“攒局”神技。它本质上是一种协调机制，它把相信同一个故事的人聚集起来，把他们的 资金和信仰 汇聚到同一个地方。
基本就是在说： “我这有一份 PDF 和一个梦想，押一把不？”
后来的 IDO 则把这种“攒局”接去了去中心化交易所，使融资变成一场无需许可的自由博弈 “仪式” 。
接着是 2020 年 DeFi 之夏 ，它所聚合的是 “金融劳作” 。我们成了那家永不歇业银行的后台员工：借贷、抵押、套利，夜以继日地寻找那 3000%的年化，每夜都在祈祷起床时它别跑路。
再接着是 2021 年 NFT ，它所聚合的，不再只是资本，更是对某种共同 文化 、审美或理念产生共鸣的人。当时所有人都在问： “等等，我为什么要买一张图片？” “那哪只是图片啊，那可是文化。”
大家都在寻找属于自己的“部落”，你的小图片就是你的护照，一个数字化的“自己人”勋章，它就是你进入高级群聊和高端聚会的门票。
到了 2024 年 Meme 币 时代，这一趋势已无法忽视。此时，人们几乎不再关心技术。它真正在聚合的，是 情绪 、身份认同和圈内的集体玩笑。
你买的已经不是白皮书了。你买的是那句 “懂的都懂，而且你明白我为何在笑（或哭）嘿嘿。” 你买的是个当币价跌 80%时，能让你觉得没那么孤独的“社区”。
到如今，我们迎来了 预测市场 。它聚合的不再是情绪，而是 判断力 ，是对未来的共同信念。并且，这些信念真正实现了无国界的流动。
以美国总统大选为例，全世界的焦点事件。但如果你不是美国人，你就没有投票权。而在预测市场中，虽说你依然无法投票，但你却可以为你的认知下注。这时，真正的转变就显而易见了。
加密货币不再仅仅是在搬运资金，它在重新分配“谁说了算”的权力。
随着每次周期都会有新的维度被融入这个大系统中： 金钱、信仰、金融劳作、文化、情绪、判断、____？下一个又会是什么呢？
你会发现，每一次加密领域的破圈，本质上都是用一种新方式把人聚集起来。每个阶段带来的不只是更多用户，更是一个让人留下的新理由——这才是关键所在。
重点从来不是代币本身，代币只是个让大家围拢过来的话题，好让彼此能一起玩。真正在这个系统里流动的，是那些能 承载越来越大规模原生共识 的东西。
说直白点： 在那管道里流动的其实根本不是“钱”。而是我们这帮人，正在学习如何在没有老板管着的情况下，达成越来越大、越来越复杂的共识。
如果想更透彻地理解这一点，不妨看看下面这个简单的「三燃料模型」：
- 流动性 （宏观风险偏好、美元流动性、杠杆能力等）如同注入市场的氧气，它决定了价格能移动多快。
- 叙事 （人们为何在乎、如何被解释、共同的语言）吸引注意力，它决定了有多少人会看向这里。
- 共识的底层构建 （共同行为、重复动作、去中心化的协作方式）影响持久性，它决定了当价格不再给予回报时，谁会真正留下。
流动性或许可以暂时推高价格， 叙事或许可以短暂引爆关注，但唯有 新的共识 构建，才能赋予人们 超越单纯买卖行为 的共赢行动方式。
这正是许多所谓加密小牛回往往没能成为真正的牛回的原因：它们拥有流动性，也编织了不错的故事，但人们的实际共识却毫无改变。
那么，如何辨别“回光返照”与真正的“共识升级”？
不要先看价格——去看 行为 。真正的共识升级，往往会在时间长河中显现出相似的信号，它会改变我们这帮人聚在一起“玩耍”的方式。
每次都是 先 从行为出发，而非价格。
如果你想自己学会辨别，光看理念没用，得先复习遍加密史，从中学习并总结，才有概率在下一个共识升级时发现重点。
下面有 4 个部分，其中是 3 个我整理的 拓展案例 ，最后是一份 基础清单 ，可用来识别下一次共识升级是否正在来临，以及如何判断叙事导致的行为会不会真正留存。
拓展案例 1：2017 年 ICO 的蓬勃发展 VS 早期试水
ICO 狂潮时期（2017 年中 - 2018 年中）的 BTC 与 ETH 价格
这是加密世界第一次搞明白如何在全球范围内 大规模 地协调人与资本。数十亿美元流向链上，不是投向成熟的产品，而是注入 理念 。
在此之前，当然有过早期试水。例如 2013 年的 Mastercoin，2014 年以太坊自己的众筹等。这些尝试很有趣，但始终小众。它们尚未创造出一种能将所有人吸入同一轨道、全球共享的行为模式。
在加密的早期岁月里，玩法其实很简单：
挖矿，交易，持有，用它买东西（比如在暗网上）。
当然，当时也有不少“快速暴富”的庞氏骗局，但那时候我们并没有定义标准的方式来让一群 素不相识的人在链上为同一个梦想共同押注 。
2016 年的 The DAO 是加密真正的“顿悟”时刻。它证明了一群素不相识的人，仅凭代码就能汇集资金。但说实话……当时的工具原始，技术脆弱，最后还被黑客搞废了。行为模式出现了，但并不可持续。
随后 2017 年到来，一切都变得可 “量产” 了。
以太坊和（此时更成熟的）ERC-20 标准将代币发行变成了量产流程。突然间，参与加密世界的“底层逻辑”发生了一场革命:
- 融资活动全面上链，成为新常态。
- 白皮书成了“投资标的”。
- 我们用“最小可行产品”换来了“最小可行 PDF”。
- Telegram 直接变成了金融基础设施。
这种全新的“趋势性”行为让数百万人涌入，并推动了一场史诗级牛市。但更重要的是，它永久 重塑了加密世界的 DNA 。
即使泡沫破灭后，我们也再未退回“旧模式”。 任何人、在任何地方 都能为一个协议众筹——这个想法已经牢牢扎根。
没错，那时候大部分 ICO 都是彻头彻尾的骗局或庞氏。这种脏事儿 2017 年之前有，2026 年现在也还有。 但人们协同工作和调度资金的方式，已经永远改变了，这就是所谓的“共识升级” 。
拓展案例 2：2020 年 DeFi 之夏 VS 虚假的牛
DeFi Summer 时期（2020 年 6 月 - 2020 年 9 月）的 BTC 与 ETH 价格
这个时代也是一个真正的“共识升级”， 因为即使价格没有狂暴增长， 人们也开始将加密资产当作 “金融工具” 来使用。这与 ICO 时代截然不同——那时价格上涨与用户行为是互相喂养的共生关系。
2020 年之前，除了 ICO 狂欢季，加密世界的体验基本就是“买入、持有、交易、然后祈祷”。
（嗯，除非你是矿工……或者在做一些不可告人的事 ?）
但现在，大伙逐渐形成了 链上肌肉记忆 ，永远地改变了这个行业。我们学会了：
- 借贷： 把你的加密资产存进协议，就能赚取“租金”。
- 抵押借款： 不卖掉你的加密资产也能获得购买力，就像用房子抵押贷款。
- 流动性挖矿： 每周把资金挪到收益最丰厚的地方，资金左腾右挪。
- 做 LP： 把你的筹码放在桌上让别人交易，然后从手续费中抽成。
- 循环抵押： 抵押、借出、再抵押、再借出，把杠杆和收益层层叠加。
- 治理： 真正参与协议规则的投票，而不仅仅是赌代币的价格。
在 DeFi 之夏 期间，即便 ETH 和 BTC 横盘震荡，整个生态也感觉是“活的”，活跃度并不取决于价格的直线拉升。
它打破了 “纯赌场” 的思维定式，因为加密世界第一次感觉像一个 有生产力的金融系统 ，而不再只是投机玩具。
Compound ($COMP)、Uniswap ($UNI)、Yearn Finance ($YFI)、Aave ($AAVE)、Curve ($CRV)、Synthetix ($SNX) 和 MakerDAO ($MKR/$DAI) 等 DeFi 项目，成为了“互联网的银行”。
即使是像 SushiSwap 这样疯狂的实验也意义重大。它的“吸血鬼攻击”直接从 Uniswap 吸走了流动性，证明了激励机制真的可以像指挥军队一样调度资金。
然后……随之而来的是虚假的复兴，虚假的牛市，“回光返照”。
比如那些用食物命名的仿盘农场——Pasta、Spaghetti、Kimchi。它们没有带来任何新的协调行为，大多数都像出现时一样转瞬即逝。
到了 2021 年，DeFi 仍然充满活力（dYdX、PancakeSwap 等项目在快速增长），但野蛮生长的阶段已经结束，人群早已转向下一个闪亮的叙事（NFT）。
站在今天（2026 年）的视角回看，你会发现 2020 年才是 “链上经济” 真正诞生的时刻。我们现在做的几乎所有事情（从空投积分、追逐 TVL 到 Layer 2 激励活动等）都沿用了 2020 年的那套玩法。
在 DeFi 之夏 后，如果一个新产品不能给用户提供一个“留在链上”的 实质性理由 ，它就很难再激起什么水花了。
激励确实能带动短期活跃度，但如果这些奖励没能建立起一种 持久的社区习惯 （一种新的范式），那么当补贴发完的那一刻，这个项目就会迅速沦为一座鬼城。
拓展案例 3：NFT 时代翻转社交习惯
NFT 狂潮期间（2021 年初 - 2022 年中）的 BTC 和 ETH 价格。2021 年是一场“完美风暴”：全球放水与宏观流动性环境、机构入场、NFT 爆发、DeFi 增长、公链之战等等在同一时间共振，将市场推向巅峰。本案例研究将重点关注 NFT——它是该周期中影响力最大的核心催化剂之一。
如果说 DeFi 之夏 是大家埋头钻研流动性曲线的极客时代，那么 2021 年就是加密世界终于拥有了 “人格” 的一年。我们不再纯为了收益率去内卷，开始转而追求 氛围感、身份认同 和 归属感 。
数字物品第一次不再是可随意复制粘贴的“东西”。它们有了 可验证的出处 。你不仅仅是在“买一张图片”，而是一张写着“你是原主”的数字收据，而整条区块链都是你的证人。
这彻底改写了社交脚本 。人们不再试图在计算上压过对方，而是在 秀身份 。
如今，头像变成了护照 。拥有一个加密朋克（CryptoPunks）或一个无聊猿（BAYC）成为了一种数字化的“圈层归属证明”。你的头像不再是自家的猫，而是你进入“全球精英圈层”的入场券。
这时，门槛也出现了 。你的钱包变成了你的会员卡。如果你没有对应的资产，你就进不去那些私密 Discord 频道，参加不了圈内派对，也领不到专属的空投。
还有 IP 所有权 。BAYC 把商用权给了持有者并让“所有权革命”成功破圈了。突然间，陌生人们开始围绕他们的“猿”协调合作，开发衍生商品、音乐和街头服饰。
最重要的是，它吸引了大量 “圈外人” 入场。那些不关心年化收益率或清算机制的艺术家、游戏玩家和创作者们，突然找到了拥有一个钱包的理由。
加密不再只是金融了。它成了 互联网原生的文化层 。
从共识习惯的维度看：
- 取代流动性池的，是 藏品系列 。
- 取代总锁仓价值的，是 地板价 和 社交资本 。
- 取代收益的，是 归属感 。
当然，“回光返照”也随之而来……
首先，我们迎来了 “模仿者”浪潮。
一旦“无聊猿”的模式被验证成功，模仿者便一窝蜂地涌现。它们有故事，但毫无灵魂。无数外观相似的藏品系列涌现，基本上都是“无聊猿，但主角是仓鼠”，并承诺着童话般的路线发展图。其中大多数变成了空气，或者说，有价格的空气。
接着是 “刷单”狂欢。
像 LooksRare 和 X2Y2 这种平台，试图把“DeFi 挖矿”那套逻辑生搬硬套到 NFT 上，搞所谓的“交易挖矿”。结果就是引来了一帮“科学家”自买自卖、左手倒右手。账面上交易量惊人，看起来像行情回来了，其实背地里全是机器人在对敲薅羊毛，真正的玩家早退群了。
最后，还有 “名人圈钱”狂潮。
几乎每个一二线明星都推出过一个系列，因为他们的经纪人告诉他们这是台“新的印钞机”。由于背后没有真正的共识或社区，这些项目比 TikTok 上的热点消失得还快。
那么，这里面的教训是什么？
就像 ICO 和 DeFi 之夏 的时代一样，NFT 的泡沫破裂了。但这个时代中 行为模式的残留是永久性的 ，它持续了足够长的时间，永久地改变了这个行业。
加密不再只是一个数字银行，它成了互联网原生的文化层。我们不再问“为什么要拥有一张 JPEG？”，而是开始理解这一系列行为背后意味着什么。
例如：
- 品牌开始转向 “数字护照”和“社群即服务”（CaaS）
- 在这个 AI 饱和的时代里，出处成为了数字真实性的标准
- 社群优先的发布模式，现在成了每个新消费初创公司的首选手册
协作的习惯 留存了下来，以及我们学会了 归属于 数字文化，并且永远也不会倒退到那个只当个“用户”的时代了。
想要磨炼“投资眼光”？你能怎么做？
读到现在大家已经看完了本文章三分之一的内容，上面我给出了三个详细的案例来展现如何辨别虚假的共识升级（“回光返照”）与真正的升级。
毫不夸张地说，我可以洋洋洒洒再写几百页关于 Meme 币与预测市场的案例分析，但是授人以鱼不如授人以渔，所以我把这部分的分析空出来 给你们自己去复盘体会了 。
还有， 失败 的叙事、失败的“共识升级” 也值得钻研 ，例如 2021-2022 Metaverse 1.0、2023-2024 SocialFi 1.0 等。虽然只留下了“一波流”的残骸，并未即刻重塑行为习惯，但这并不代表它们的终结。真正的“共识升级”极少一蹴而就。正如 2013 年 Mastercoin 开启了 ICO 先河，却沉寂数年，直到 2017 年才真正爆发并大规模改变行业行为。早期的失败是认知的垫脚石。
别因为“凉了”就视而不见 。下一次“共识升级”也许是全新的东西，但也可能是曾经失败过的“旧东西”以“某种新形式”的复兴，当这样的事发生的时候，这份认知将会是你的 大机缘 。
想要磨炼“投资眼光”的最好方式便是 亲自下实际功夫去调研分析验证 。
多问问自己是否明白大众到底在做什么，如果你无法观察到这之中的 行为变化 ，那么你就无法发觉 浪潮的变化 。
在第一部分结束之前，我还准备了个 基础清单 ，可用来识别下一次共识升级是否正在来临。我称之为 “韭菜自我保护 5 问” ：
1. 是否有“圈外人”入场 ？
出现了一批主要目的不是赚钱的参与者，你看到的人不再只是为了炒币而来。他们是创作者、建设者，或是寻求身份认同的人。如果房间里只有交易员，那这个房间本质上就是空的。
（如果你是个交易员并且正在读这段——嗯，我也是个交易员。你我都明白，要让这场游戏玩得转，光靠我们 PVP 是不够的）
2. 它能否通过“激励衰减”测试？
观察当奖励枯竭或价格横盘时会发生什么。如果人们留下来，说明一种习惯已经养成。如果“免费午餐”一停他们就消失，那你面对的只是一堆带价格标签的空气。
3. 他们是在选择“日常习惯”而非“持仓”吗？
新手只会看 k 线，而高手观察人们每天都在做什么。如果他们围绕这个系统建立起了日常习惯，那这就是一个永久性升级。
4. 是否存在“行为>体验”的现象？
真正的转变发生在工具还很原始、分散、低效的时候。如果人们愿意忍受糟糕的用户界面也要参与，那么这种行为就是“有效”的。等到应用变得丝滑通畅精致时，你已经晚了。
5. （最重要的一点！！）是否存在“用爱发电”？
这一点很关键。当人们开始捍卫一个系统，是因为它构成了他们身份的一部分，而不仅仅是因为他们会亏钱时，转变就彻底完成了。
所以，你若只盯着价格，无限幻想自己于某某价格猛猛抄底的想法很可能就是你导致你永远“卖飞大趋势”、“拿不住”、“总心态崩”、“有仓位就睡不着”的理由。巨大阳线之所以出现，是因为行为模式在几个月前就已经在变了。
价格是这种转变的结果；价格，只是那个终于承认世界已经前进的滞后指标。
II. 菜就多练，财富无法 1000x 就把认知先 10x
我知道你现在在想啥。
“好吧，我搞懂了底层的逻辑了，行为变化，协作升级之云云，理论上我知道该看什么了，可当下一次共识升级真的发生时，混乱和机遇共存......
所以说，到底哪些玩意能涨 1000 倍啊？ 更重要的是，我该怎么早点发现这些玩意才好猛猛买入啊？ ”
实话说，这里是现实世界，不是番茄爽文，光是这个问题就价值连城。
如果有人能自信到看着你的眼睛，给你个不知从哪里搞来的“5 步财富密码”，那他们要么是想让你给他们抬轿子好浇给你，或是想让你花几万智商税去买他们的“秘制小课堂”。
为什么这么说？因为每一个新的周期，都是一场全新的 协调游戏 。
你不可能拿着 2020 年 DeFi 之夏 的剧本，就指望用这套秘籍帮你在 2024/2025 年选出哪些 Meme 币 会爆拉。就算你今天是顶级 Meme 猎手，也不能保证你那套玩法能让你在 2026 年预测市场大杀四方。
“路径依赖” ，这害了多少人啊。
(不过凡事并无绝对，只要你姓特朗普，那么...您说得对，毕竟都是能画 K 线的主儿了。恭喜你在两个领域都是冠绝一世了?)
没人能预测未来，但最起码我们能给自己 打好地基 、搭建一个 底层框架 ，让你在真正机会来临时， 能比别人快 10 倍盘透它、学会它 。
有自己的框架不能保证你一定比上轮赚更多，但它能让你相对于那些只是来赌博的新手，获得巨大的先发优势。
框架分三部分： 加密周期底层逻辑 + 加密知识结构 + 价值锚定系统。
第一部分已讲完，现在讲第二部分，也就是 “我到底该学些啥，有什么学习办法？”
可一千个人有一千个哈姆雷特，没有所谓“绝对的正确”。
所以下方我放了两个我的个人建议。
建议 1：猛猛成为链上柯南
第一，你要提高自己能辨别“组织性狙击事件”的概率 ，否则你永远逃不出当接盘侠的命运。学会熟练查看钱包历史、持仓分布、捆绑交易、资金来源于流向，并能嗅出那些不对劲的链上猫腻。
第二，搞懂市场机制 ，尽可能判断潜在的供应冲击并避开剧烈的插针清算。需要知道去哪查看并搞懂：订单簿深度、点差、交易所净流入/流出、代币解锁于解锁周期表、Mcap/TVL 比率、未平仓量、资金费率、宏观资金流向等。
第三，如果你不想在“黑暗森林”里被生吞活剥 ，起码得知道 MEV 如何运作，不然你哪天被人“三明治攻击”了都不知道（我的血泪教训 ?）。
如果你想学的更深、跑的比周围人更快 ，那你还得学会最大程度的识别虚假交易/刷量/对敲交易、套利刷分、“低流通/高 FDV”陷阱。如果你在撸空投，要明白什么是反女巫机制。
还有个重要的是，你应该把部分信息流相关的工作自动化 ，例如各种数据异动警报、新闻筛选、叙事过滤、噪音削减等。现在有了 vibe coding 后，这一切的基础门槛都降低了，谁都能学会。
在 2026 年的今天，我认识的几乎所有人 （包括没有过任何 cs 背景的），都在自制工具用来过滤垃圾信息及寻找机会。如果你现在还全靠“手动找信息”，这可能就是你总是慢人一步的原因。
如果你不投入决心，时间，以及努力打下这个基础，你就是在选择 “困难模式” 。往小了说意味着你总是比别人慢一步，或者错过很多机会，往大了说就是被诈骗、被卷款、被榨干，直到你终于破防开始学习（或者直接认命退圈了）。
我知道，因为我也是这么一路走过来的 ，各种雷都踩了一遍，比如说：被陌生人及“朋友”骗、栽在各种庞氏骗局、千奇百怪的内幕浇给、后门合约、热钱包被盗、场外交易诈骗、甚至被社会工程学杀过。害，这还不算我被爆仓的那 3 次。
除了这些“偏技术类的”，我还整理了些在 “社会柯南层面” 你能直接拿去用的 防坑小技巧 。
先从简单的开始 ：项目的官号是不是改过 10 次以上名字？以前的马甲是不是跟某些跑路的垃圾项目有关？有很多工具能查账号更名史，用起来。投资前， 先核查团队是否存在 ，创始人和核心成员是否有 X、领英、GitHub 账户？
如果他们声称在知名公司工作过或毕业于名校，你得去核实，毕竟 伪造 的斯坦福、伯克利学历，以及虚假的前 Meta、谷歌、摩根士丹利履历，比人们想象的要 常见得多 。
对于那些号称有“某 VC 投了”、“由…孵化”或“与…合作”的说法也一样，有些“知名投资者”或许从未”真给钱“。有些“合作伙伴“实际上只是间接顾问，却允许项目方使用其 logo。这种事发生的频率 远超你的预期 ，我都亲身当过受害者。
在 AI 泛滥的如今，虚假互动越来越频繁且只会越来越难辨别。你能看出粉丝数与互动量的比例不正常吗？你能识别 Discord、Telegram 和 X 上的机器人回复或 AI 生成的闲聊吗？
如果你以前做不到上面说的这些，起码你现在知道该从哪练起了。
建议 2：遁入尘世诚结善缘
我是可以写个“投研项目要看的 50 个东西”之类的玩意，但那终究都是一堆毫无价值的废话，为什么这么说？
因为真正的“核心信息”或者 alpha，当它还具有第一手信息优势时，是永远不会被公开分享的。
等到一个项目开始被你信息流里有名望的声音大肆鼓吹时，你或许还能赚到钱，但那已经不是你来加密世界追寻的 “改变人生的 1000 倍收益” 了，那个“最佳入场”的窗口，早就被焊死了。
这便是为什么每个周期里，大多数满怀期待想要淘金的新人最终都成了流动性然后退圈。因为他们拿到的信息，是经过一层又一层私人圈子过滤后的 “滞后再滞后” 的消息。
所以，如果你还没有一条（或多条）靠谱的“内幕线”，那么 仓位管理 就是你唯一的安全网，所以一定要将你的大部分加密资产配置在长线标的上。
长线标的 对信息差的要求没那么高，也没那种短线交易的令人崩溃的时效压力，能让你有喘息的余地去研究公开数据，不需要去争做第一个发现规律的人，因为只需要一个项目能活过哪怕 1.5 个周期，无论你何时入场，都大概率能吃到好几波利润。
与此同时，你的长远目标是停止做一个旁观者，并且开始成为一个参与者 。要做到这一点，你手里得有筹码，除了你的家人，这个世界是按利益结盟的，你钦佩的那些人，不会和一个无法提供对等价值的人交换一手信息。
你需要成为“某个有价值的人”或者拥有“某种有价值的东西”来交换，无论是专业知识、实地调研、资金还是人脉，没有人是万事通，正因如此你可以抓住这种机会。
最好的方法，就是 真诚地热情地 钻研到一个生态中去：首先，在你看好的领域里的一个项目中找一份工作，无论你是开发者、运营、还是商务拓展，“入门好说话”。工作是建立声誉和结识目标人群最快的方式。
当然啦，仅仅拥有一份入门级的 web3 工作并不会立刻给你想要的一切，但这是一个很好的开始。
“但如果我缺乏经验，找不到一份靠谱的加密工作怎么办？”
好消息是： 在 2026 年的今天，加密行业仍然不像传统金融或科技大厂那样“职场沙漠”，你不需要一个精英学位和两叠精英实习经历，再过五关斩六将过七轮面试才能得到工作。
在这个行业，你的链上经历就是你的简历 ， 如果你已经投入了大量时间去实验、去“梭哈”、去实实在在地做事情，你其实已经比大多数转行过来的“企业人士”拥有更多相关经验了。
不想打工咋办？ 那你还有两个办法（依然要付出巨大努力） ：
- 如果你超级聪明且足够幸运能在链上打出漂亮的成绩，且还没准备好退休的话，可以把那个钱包地址与你推特账户“绑定”，你都不需要主动去社交，“同好”会不请自来的。
- 在 X 上建立个人品牌，不过这个过程的艰辛冷暖自知，这并非是一个普适性建议。
世界上没有免费的午餐，也没有靠谱的捷径， 100%的努力不一定能换来 100%的成功，但 100%的不努力一定会带来 100%的失败 （除非你的名字叫 Barron Trump） 。
III. 如何做到坚持就是胜利
基于个人经历，那些能够在沟槽的周期里不“裸泳”的家伙们都有以下两个特质：
- 他们都有着 独立于价格的坚强信念
- 他们都建立了 多维度的价值锚定系统
首先我们必须明确，信念（Conviction）不等于执迷不悟或因为“某某大佬”说了什么导致的盲信。
它不是“今后无论发生什么，打死也不卖”。
真正的信念是 结构性 的。而结构性本身就包含了 灵活性 。你可以拥有巨大的信念，同时也会分批止盈或者调整仓位比例。
关键的区别在于，你是否总能、且始终如一地回到这个牌桌上来。
你不会因为音乐停止就离开。你最初出现在这里的理由，从来就不是为了那些红红绿绿的 k 线， 你是因为那个底层的 “为什么” 而留下的。
能经周期而屹立不倒的人从来不问： “大佬们，今天是涨是跌啊？”
他们会问： “即便价格在未来几年都持续偏离我的观点，我认可这事的本身逻辑还成立吗？”
这个思维上的差异，便导致了结果上的天差地别。
“赚快钱”的思维不仅会掏空你的钱包。
它更会腐蚀你的信念，摧毁你的信仰体系。
而再度建立信仰，可要比重建资本要困难得多。
所以，他们的“多维度价值系统” 究竟是什么？你又该如何构建你自己的呢？
别再只盯着 k 线跳舞了，开始关注核心原则。问问自己： 是什么让这个东西值得持有，即便它的价格已经跌穿屏幕了？
回想一下你最近交易的 10 个代币。现在，快进两年。问问自己： 它们中还有多少会依然“存在”？又有多少还会真的“重要”？
如果你审视一个标的时，无法在不提及“社区”或“狂暴大牛上月球”的情况下，解释清楚它为何值得投入长期资本，那么你拥有的就不是信念。你拥有的，只是一个仓位。
第二层：时间维度（Time）
绝大部分人的行为逻辑是混乱的，他们的决策容易被群体情绪所操纵，就比如以下这个例子：
- 今天，他们在某个绝密电报频道 跟风 买入 4 个不同的，据说一定上月球的 Meme 币
- 明天，他们在 Polymarket 上押注某些项目，因为看到推特上 有大佬在喊财富密码
- 突然之间，他们消失了一阵子
- 然后某一天，他们突然私信你，打听某个快要上所的标的
- 可不知怎么的，他们却突然买了个隐私板块的标的，却连这个板块是用来做什么的都不知道
- 又过了几天，他们在群里喊着 “牛回速归”、“大饼蓄能完毕，梭哈！” 无脑做多比特币，只是因为某个新闻头条写着“下个月会涨到 20 万美元”
嘿，这可不是策略，这完全是把钱交到别人手里， 丢圣杯 说不定都比这胜率来的高。
当然啦，我也不是没见过有人这样做赚到了钱，但我真没见过这类人在两月后还能把这钱守住的。他们唯一留下的，是 曾经的辉煌过往和+99999%的心理阴影 。
这类人真正的问题在于，容易被 噪音干扰 失去主见，同时还开辟了多个超过自己能力以及认知圈的“战场”。
短期投机、中期布局和长期投资，各自需要完全不同的 行为模式 。而那些能跨越周期的人，清楚地知道每一个仓位属于哪个时间维度，而且 绝不会让情绪跨维度传染 。
他们不会因为短期的价格噪音就否定长期的信念，也不会用长期的叙事来为自己冲动的短线操作找借口。
如果你正试图从 日内交易转向波段交易 ，以下是一些常见的 “自我毁灭”错误：
- 你告诉自己现在是个“长期投资者”了，但你 80%的时间仍在追逐一次性的新闻头条。
- 你看到一个本该在自己风险可控范围内的、微不足道的 3%回调，依然会恐慌。
- 最糟糕的是，你仍然在用“抢短线赚快钱”的心态去配置仓位和评估风险，导致你又又又卖飞了大趋势。
从时间维度上锚定，就是通过强迫你在点击“买入”前回答一个极度令人不适的问题，来阻止这个恶性循环：“ 得要多久我才愿意承认自己‘错了’ ？”
第三层：行为层面（Behavior）
你不能只在你顺的时候说你自己 “有信仰” ，当你的账户一片血红，当的脑海里的声音疯狂尖叫着让你“做点什么”时，那才是真考验。
你需要建立一套用来 预测你自己，而非预测行情 的自问自答框架。
在每笔交易进场前，你需要过一遍 以下清单 ，为了确保未来的你是否会给现在的你使绊子：
当价格下跌 x% 时，我是否已有计划？
我是否已经清楚自己会按兵不动、减仓还是退出？
我是不是屁股决定脑袋的家伙 ？
在回撤期间，我是在客观地重新评估投资逻辑，还是在潜意识里搜集信息，只为给恐慌性抛售找理由？
我是不是在频繁变更自己的目标点位？
当价格上涨 x% 时，我是否会因为“感觉来了”就变得贪婪，不断推高我的止盈目标？
我能否在不使用“热度”这个词的情况下解释“持有”的理由？
除了看情绪、看热度，我能不能清清楚楚地讲出背后持有的理由？
这是“信念”还是“沉没成本”？
当一个仓位横盘的时间超出预期时，我持有它是因为投资逻辑依然成立，还是因为我不愿承认自己错了呢？
我违反规则后的“认错时间”有多长？
当我违反了一条自己的交易规则时，我是立刻察觉并采取行动，还是非要等到账户亏麻了才反应过来？
我是否容易进行“复仇交易”？
一笔亏损后，我是否会立刻感到气血上头，想跳进另一笔交易，只为了“刚刚损了，接着开， 必须干回来 ”？
这些问题的目的不是为了猜 k 线怎么走，而是为了勾勒出当你顶着巨大的心理压力时，未来的你是否会 背叛 现在的你。
所谓 “行为锚点” ，本质上就是对压力的 预处理 。在冷静时定好动作，是为了防止你在绝望时乱搞。
毕竟，你若没想好用啥计划 “玩”交易 ，那么最终， 交易就会开始“玩”你 。
第四层：信仰维度（Belief）
你有没有发现，最快“消失”的人往往都是是牛市里嗓门最大的那群人：
“现在是买 XX 最后的上车机会了”
“这次之后你不会在看到十万以下的比特币！”
“听我的，吃麻吃炸吃飞起来，不买 xx 你就是在和未来对着干！”
随着价格的反转，这群人一个个烟消云散，他们的“信仰”仿佛从未存在过。
这种“一夜暴富”的心态不仅会通过频繁交易毁掉你的投资组合，更会腐蚀你的信仰体系。 而一个破碎的信仰体系，远比一个银行账户更难重建。
“快钱总是会引来可悲的过度行为。这是天性，
就像非洲的动物以腐尸为食一样。”
—— 查理·芒格
可悲的是，大多数人就是会在狂欢顶峰时耗尽他们的资本，等到真正的机会（真正的熊市）最终来临时， 他们已经没有“子弹”了 。
这真是一个天大的玩笑： 将人们带入加密世界的心态、对一夜暴富的渴望，恰恰就是扼杀他们获得财富的元凶。
大多数人甚至意识不到自己失去了什么，直到多年后比特币再次成倍上涨，他们才拍着大腿问： “我当时怎么就熬不过那点挫折呢？早知道就拿住了。”
这就是为什么 信仰 是 最重要的 一层：它是一个需要多年时间才能形成的信条。
如何测试你的信念是否足够坚定？
试试这个： 如果此刻有人激烈地质疑你的立场，你能冷静地为其辩护吗？你能坦然面对尖锐的问题，而不是回避它们吗？
你的信仰应该是 极度主观、独一无二 的。
对一些人来说，它是 加密朋克精神（Cypherpunk）： 一种对管制和中心化控制的彻底反叛。对他们而言，加密不仅仅是一项投资，更是从一个破碎系统中退出的曙光。
对另一些人来说，它是 货币史的另一次迭代： 他们看到了法币贬值和金融掠夺的周期循环，认识到加密是对抗每百年都以相似方式崩溃的传统体系的唯一对冲。
对于某些信仰者，它是 主权 、 中立性 或 生存权 。
你必须找到你自己的“为什么” ，而不是仅仅租用某个大 V 的理念。 我无法告诉你独属于你的信仰应该是什么，但我可以分享我的。
去年，当我还只有 2000 个粉丝，没人在乎我说什么的时候，我写了一篇帖子回答一个简单的问题：
为什么，在经历了所有这些崩盘和归零之后，我仍然购买比特币？
我称之为：“上帝与人类签订的第四份契约”。
人类历史上的前三大契约都有一个致命的缺陷：它们从来就不是为所有人准备的。
第一份是 《旧约》
它由血缘绑定，归属权在你出生前就已决定。如果你不属于被选中的血脉，你便从未有资格。
第二份是 《新约》
它谈论对所有人的爱与救赎，但历史揭示了言语试图掩盖的真相：如果你是 17 世纪一个贫穷的亚洲农民，你这辈子都没机会踏进大教堂半步，帝国会把你拦在门口，唯有种族、权力和等级决定了谁才值得被救赎。
第三份是 《独立宣言》
这是现代世界的诞生，它承诺自由、平等和机会，但前提是你出生在正确的土地上，持有正确的护照，身处正确的体系内。
当然，从某种意义上说，“迁徙自由”是存在的，但对大多数人来说代价太高了，概率渺茫，这些规则似乎从未为普通人而写。
大多数人甚至从未到达起跑线，他们得用一生去证明自己“配得上”，用金钱、用教育、用服从、或是用运气，他们一层又一层地乞求这个系统让他们“归属”。
而如今，第四份契约出现了：《比特币》
这是人类历史上 第一个 不问你是谁的系统。
它不在乎你的种族。它不在乎你的国籍。它不在乎你会说什么语言，也不在乎你出生在哪里。
这里没有神父，没有政体，没有国界，也不需要许可， 只要你和一把私钥 。
你不需要被选中，你不需要有关系，你不需要被批准，你不需要向比特币证明自己。你要么理解它，要么不理解。
这个体系不承诺你舒适、安全或必然成功，它只提供一件人类从未真正拥有过的东西： 在同一时间，让所有人面对同样的规则，拥有同样的准入权 。
对我来说，这不是一个投资论点，这不是一笔交易，也不是一次赌博。这个信念是我能够静坐穿越市场沉浮，忍受多年的寂静、质疑、嘲笑和绝望，并依然持有的唯一原因。
如果你已经耐着性子读到了这里......
那么恭喜你，你已经拿到了“幸存者”的蓝图。
你学会了如何识别“共识升级”，你学会了如何使用那份“调查员工具包”来提高早期入场的胜率，你也知道了构建信仰和保持定力需要哪些要素。
不过，我还是得诚实地告诉你： 道法自然，如来。无论你拥有再高端的工具，如果你无法控制使用工具的人，那么永远是力大砖飞。
我所分享的这一切都源自于我在市场沉浮的 13 年所经历的无数错误、教训、以及刻骨铭心的伤疤。我写下的这些零碎的反思笔记，也源于和那些同样从战场侥幸存活下来的朋友们，在深夜的一次次对话。
翻看着我这些凌乱的笔记，我意识到我手头的素材起码能大手一挥写一本书，每一章都能以不同的角度深入探讨加密。
然而，这些教训无法在一夜之间就让你神功大成，就像“快钱思维”并不能真正让你变得富有一样。
我目睹了每个周期里的那些“天才”的陨落...... 亏钱并不是因为他们不聪明，或者棋差一着，而是因为他们都长着一颗“ 只想搞快钱的脑子 ”，还端着一副狂妄但 “一碰就碎” 的自尊。与此同时，那些在 2026 年仍在获利的人，及那些保住收益并全身而退的人，都共享着一个认知： 代币本身从来都不是重点。
重点是我们正在构建的这个主权体系，以及归属于它所需要的那份个人纪律。
加密是这个星球上最残酷、最诚实的老师： 它会逼出你内心里的魔鬼，也会找到你最薄弱的特质——无论是贪婪、急躁还是懒惰。然后为此向你收取一笔巨额的“学费”。我的那份，我想，我已经全额付清了，哈哈。 我唯一的希望是，这篇文章能让你不必付出像我一样多的代价。
如果你真的从头到尾读完了这些 （而不是让 AI 来帮你总结） ，那么我真的相信，你有潜力成为我们这些征服了多个周期的幸存者中的一员，你正是那种能真正掌握我在第二部分给出的技能清单的人。
我真诚地希望，你能成为我新的“老朋友”之一，能与我一起，在下个周期、在下下个周期、在未来无数个周期里，一起成长的战友，一起见证比特币彻底颠覆世界。
而对于我那些长期的读者们：谢谢你们，正是你们的善意和支持，让我决定回忆我的过往，分享这些经历。
加密世界或许时常令人糟心，但它依然值得热爱，依然值得为之建设。
那么，我先走一步，我们下一次“共识升级”时再见。
— Pickle Cat
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