Odaily 特邀行情分析师 Conaldo，美国哥伦比亚大学金融统计硕士，自大学期间专注美股量化交易，并逐步拓展至比特币等数字资产，在实战中构建出一套系统化的量化交易模型与风险控制体系；对市场波动具备敏锐的数据洞察力，并立志于在专业交易领域持续深耕，追求稳健回报；将于每周深挖 BTC 技术、宏观、资金面等变化，复盘并展示实操策略，预告近期值得关注的大事记，以供参考。
交易周报核心摘要：
• 策略执行（短期）：上周交易严格遵循既定策略执行，完成一次短线操作(1 倍杠杆)，实现收益-1.07%。（详见图一）
• 核心观点（短期）验证：上周提出的核心观点，已获市场精确应验。过去一周，币价突破重要压力区间 94,500～95,000 美元，目前正在确认有效性。币价最高触及 97,963 美元，与所给的压力区下轨 97,500 美元相差小于 0.5%，再次印证了我们对关键点位的研判能力。
• 未来几周行情研判：比特币是否要开启熊市转牛市？目前市场是反弹还是反转？未来 21 周均线或成市场多空分水岭。（详解见图四）
下文将详细回顾行情预判、策略执行与具体交易过程。
一、比特币上周行情回顾：(01.12～01.18)
1、 上周短线操作回顾 ：如（图一）所示
我们严格依据自主构建的 价差交易模型 与 动能量化模型 发出的交易信号，并结合对市场走势的预判，完成一次短线操作，本次交易亏损 1.07% 。
具体交易明细与复盘如下：
比特币 30 分钟 K 线图：( 动能量化 模型+ 价差交易 模型)
图一
①、 交易明细汇总：(未加杠杆)
②、 短线交易复盘：
• 第一次交易( 亏损 1.07% )：本次操作执行 方案 A（压力位遇阻沽空） 策略：当币价上行至 94,500～95,000 美元关键压力区出现遇阻信号，同时 价差交易模型 同步触发顶部信号（ 绿点 ），形成双重确认。于是我们按计划于 95,460 美元 建立 30%空头 仓位；然而，市场走势偏离预期，而是在 94,500 美元附近获得支撑后转为上涨。当 动能量化模型 与 价差交易模型 再次触发底部信号时，我们立刻于 96,493 美元 止损离场。本次交易虽然亏损，但是，我们严格遵循了 “信号触发即交易，风控优先” 操作纪律，做到知行合一。
2、 上周走势预判与操作策略回顾 ：
①、上周明确指出：维持 84,000～94,500 美元区间内震荡，重点观察在区间两端方向选择及有效性。
②、核心点位回顾：压力位看 94,500～95,000 美元区域，重要压力位看 97,500～99,500 美元附近；支撑看 89,500～91,000 美元区域。
②、操作策略回顾：
• 中线策略：若币价成功突破并站稳 94,500 美元后，清空全部中线仓位（空单），持币观望。
• 短线策略：若维持 84,000～94,500 美元 区间震荡，则按照 方案 A 执行操作：
• 开仓：当反弹至 94,500～95,000 美元 区域并结合模型顶部信号，可建立 30%空头 仓位。
• 风控：空单初始止损设于成本价上方 1.5% 附近 （即 1.015*成本价） 。
• 平仓：当下探至核心支撑位附近并结合模型信号，可逐步清仓获利了结。
二、从技术角度分析比特币走势结构：基于多模型与多维度的综合研判
结合市场运行，笔者依据自主构建的交易体系，从多模型与多维度等层面，对比特币走势结构进行深度剖析。
比特币周 K 线图：( 动能量化模型 + 情绪量化模型 )
图二
1、如(图二)所示，从周线图分析：
• 动能量化模型： 技术指标显示，延续前几周形态，动能线逐步贴近，同时负向能量柱持续萎缩。但是，当前信号并未确认空头趋势发生反转。
动能量化模型预示： 币价下跌指数：高
• 情绪量化模型： 蓝色情绪线数值 57.17，强度为零；黄色情绪线数值 25.28，强度为零，顶峰数值是 0。
情绪量化模型预示： 币价压力及支撑指数：中性
• 数字监测模型： 币价跌破多空（黄蓝线）分界线已有 9 周时间。上周多头再次对该线发起冲击，收盘于线下附近 。
数字监测模型预示：监测（顶底部）数字信号未出现；周 K 线收中阳线，涨幅约 2.92%。
以上数据预示： 比特币周线空头趋势，需警惕震荡调整风险。
比特币日 K 线图：( 动能量化模型 + 情绪量化模型 )
图三
2、如(图三)所示，从日线图分析：
• 动能量化模型： 上周整体呈现“先扬后抑”走势。前半周，币价加速反弹，动能线站上零轴，正向量能柱快速放大；但后半段量能柱明显萎缩，动能线又趋于粘合，开始缓慢靠近零轴。
动能量化模型预示： 日线做多动能出现衰竭 ，关注零轴得失。
• 情绪量化模型： 上周日收盘后，蓝色情绪线数值 38，强度为零；黄色情绪线数值 76，强度为零。
情绪量化模型预示： 压力及支撑指数：中性
以上数据提示： 日线级别反弹延续，市场初现多头格局，但有效性还需确认，接下来重点关注多空双方对零轴的争夺。
三、本周行情预测：(01.19～01.25)
1、本周核心观点：重点关注 94,500～95,000 美元区域的得失。
• 压力有效： 若币价反弹至该区域并确认承压，预计将维持在 84,000～94,500 美元 区间震荡，后续首要测试目标看 89,500～91,000 美元区域。
• 有效站稳： 若能 强势站稳此区域 ，则币价有望震荡反弹，但高度有限。
2、核心压力位：
• 第一压力区： 94,500～95,000 美元区域 （前期箱体上边缘）
• 第二压力区： 97,500～99,500 美元区域 （前期震荡中枢）
• 重要压力位： 10,200 美元附近 （21 周均线附近）
3、核心支撑位：
• 第一支撑位： 89,500～91,000 美元区域 （前期筹码密集成交区）
• 第二支撑位： 86,000～86,500 美元区域 （前期重要支撑位）
• 重要支撑位： 84,000 美元附近（前期箱体下边缘）
四、本周操作策略(排除突发消息影响)：(01.19～01.25)
1、 中线策略：空仓，行情走势或有震荡反复，暂持币观望。
2、 短线策略：利用 30% 仓位，设置止损点，依据支撑及压力位，寻找做“ 价差 ”机会。(以 30 分钟作为操作周期)。
3、 操作上，重点关注 94,500～95,000 美元区域得失。为动态应对市场演变并结合实时 模型信号 ，我们拟定 A/B 两套短线操作预案：
• 方案 A ：若币价站稳 94,500～95,000 美元区域：
• 开仓：币价突破 94,500～95,000 美元区域后出现企稳信号，并结合模型底部信号，可建立 30%多头 仓位。
• 风控：多单初始止损设于成本价下方 1.5% 附近 （即 0.985*成本价） 。
• 平仓：当反弹至核心压力位附近并结合模型信号，可逐步清仓获利了结。
• 方案 B： 若币价有效跌破 94,500～95,000 美元区域：
• 开仓：若反弹至此区域确认跌破有效，可建立 30%空头 仓位。
• 风控：空单初始止损设于成本价上方 1.5% 附近 （即 1.015*成本价） 。
• 平仓：当下探至 86,500 美元附近并结合模型信号，可逐步清仓获利了结。
比特币周 K 线图：历史行情走势结构的对比分析（2021.11 VS 2025.10）
图四
注：上图中，21 周均线（白色），84 周均线（绿色）
五、历史会如何重演？对比两轮周线级别调整的异同与启示:
综上所述，我们可以提炼出以下几个核心启示：
1、 当前周线级别处于空头趋势，这限制了日线反弹的空间。
2、未来几周，币价能否 有效突破并站稳 21 周均线 将成为市场关注焦点。若币价反弹至该均线时未能形成有效突破，市场或重现历史调整之格局，甚至下破 80,000 美元关口。
3、周线级别 MACD 指标能否出现止跌企稳信号，并且 动能线有效上穿零轴， 成为判断市场趋势是否反转的一项关键依据 。
六、特别提示：
1. 开仓时： 立即设置初始止损位。
2. 盈利达 1%时 ：将止损位移至开仓成本价（盈亏平衡点），确保本金安全。
3. 盈利达 2%时： 将止损位移至盈利 1%的位置。
4. 持续跟踪： 此后币价每再盈利 1%，止损位就同步移动 1%，动态保护并锁定。
金融市场瞬息万变，所有行情分析及交易策略均需动态调整。本文所涉及的全部观点、分析模型与操作策略，均源自个人技术分析，仅为个人交易日志之用，不构成任何投资建议或操作依据。市场有风险，投资需谨慎，DYOR。
