自ChatGPt横空出世以来，AI就成为了全球科技界的当红炸子鸡。发展至今，全球百模大战日益激烈，AI的产业发展也从简单直白的规模比拼来到了更为错综复杂的应用实践领域，消费级与产业级的应用层出不穷，虽说生产力革命为时尚早，但终究是打开了新时代的大门。但另一方面，围绕AI替代人类的问题，市场也仍不乏争议，AI和人类的利益立场，在部分人眼中，似乎只能用非此即彼来形容。
但最近一个有趣的实验，却给出了新的解决方案。就在近日，一个名为“AI Trading Battle”的实验突然在海外媒体爆火，主办方选取了六大模型，在同样的初始金额下进行交易比拼，而交易的标的——正是以波动性闻名的加密资产。
AI炒币，能赚到钱吗？答案是肯定的，翻倍也不是问题，但前提是，你要选对模型，还得有那么一点小运气。
10月17日，由 nof1.ai 主办的AI 交易大赛Alpha Arena正式启动，包括DeepSeek Chat V3.1、xAI旗下的Grok 4、Anthropic 旗下的Claude Sonnet 4.5、Alibaba（阿里巴巴）旗下的Qwen3 Max、Google Gemini 2.5 Pro 以及 OpenAI GPT-5在内的六大模型将同台比拼，所有模型在初始被赋予1万美元的起始资金，比拼舞台位于Hyperliquid交易所，或许是出于可靠性考虑，交易标的被限定为相对主流的币种，涵盖BTC、ETH、SOL、XRP、DOGE以及BNB的永续合约。
需要注明的是，为了避免场外信息的干扰，这场大赛中的模型处于完全的封闭状态，所有模型不能根据消息面进行决策，仅能获取技术面数据，换而言之，模型们是完全的技术派，仅以K线上的信号作为交易依据，可获得包括当前价格、20日均线价格、MACD 数据、RSI 数据、未平仓合约数据、资金费率、周期数据等数据。
截至目前，依据实际战绩，模型可划分为三大梯队，中国模型在炒币上呈现遥遥领先之势。
DeepSeek位于所有模型首位，最大浮盈达到13063美元，现账户总额来到19179美元，最大浮盈率为130%，回撤29.73%，位于第二的是来自互联网大厂阿里巴巴旗下的Qwen3 Max，最大浮盈109%，现账户额为15422美元，盈利5422美元。
两者之外，其他模型均处于亏损状态。Claude Sonnet 4.5与Grok 4同处一个等级，两者账户余额分别为9825美元以及8863美元，亏损区间在200-1200美元之间。让人诧异的是，现有表现最差的是在大模型领域知名度第一梯队的Gemini与GPT-5，两者现亏损分别为6500美元以及6700美元，亏损超过三分之二。
同为大模型，同样的数据源，为何会带来如此迥异的结果？这就要进一步挖掘各大模型的“炒币秘籍”。
先从冠军DeepSeek进行分析，DeepSeek采取的策略是稳健制胜，根据趋势预测以决定方向，偏好中长期持仓，平均持仓时间以40小时19分位于所有模型首位。从交易频次而言，截至10月29日，DeepSeek只完成了22次交易，在所有模型中出手次数最小，交易呈现出“小且精”的特征，做多是其主要的操作，22起交易中仅1笔做空操作。从现有的持仓看，DeepSeek持有BTC、ETH、SOL、XRP、DOGE 和BNB六大看涨合约，均采取10倍杠杆，值得注意的是，这一模型在交易上会设置高止盈点（10%-20%）与低止损点（-5%至-3%），以小亏确定方向，高盈亏比，例如其现持有的比特币看涨合约在107343美元买入，止盈点为118136美元，止损点为102027美元。但值得注意的是，虽然行为保守，但在仓位管理上DeepSeeK却相当激进，平均杠杆为13.2倍，且通常持有多个合约。
从表现来看，DeepSeek的胜率为31.8%，居于QWEN3 MAX与CLAUDE SONNET 4.5之下，位于第二位。DeepSeeK的全做多策略存在一定的系统性风险，但在最近较为顺风的行情下，表现优异，其获得最高收益的操作是10月27日的ETH看涨合约，赚取了7378美元。
若DeepSeek是风格稳健的量化老兵，阿里巴巴的QWEN3 MAX则完全体现了中国股民的特质，看准一只螃蟹，且敢于下重注。截止到今日，QWEN3完成了30笔交易，平均杠杆达到17.3倍，目标非常明确，只做最主流的币种——BTC与ETH，仅在2笔交易中涉及了狗狗币与XRP。激进的交易风格从现有持仓就能看出来，目前QWEN3仅持有一份杠杆高达30倍的BTC看涨合约，止损与止盈都在10%左右浮动。赌徒式的交易风格意味着跌宕起伏，现有的看涨合约已然亏损1727美元，但盈利最大项达到8176美元。值得一提的是，这位“赌徒”似乎也难言耐心，平均持仓时间为9.71小时，在六大模型中位于倒数第二。
CLAUDE SONNET 4.5的盈利曲线非常陡峭，呈现出一半亏损，一般盈利的分布。但有趣的是，CLAUDE的交易方式与DeepSeeK颇为类似，风格稳健，开单量仅为24起，平均杠杆12.5，此外，CLAUDE还是个坚定的做多选手，截至目前，所开据的交易都为多单。
剩下的三个大模型，堪称炒币界的“卧龙凤雏”。从方向而言，无论是Grok、Gemini、GPT5，都在多空两方不断横跳，尤其是Gemini，简直是散户的典型代表。Gemini在11天内交易次数超过200单，手续费就高达1176美元，堪称经纪商“最喜爱的开单客户”，然而其胜率仅有25.75%，意味着大部分开单都以亏损告终，而且尤为钟爱短线单，平均持仓时间仅有8.13小时，位于倒数第一，其交易模式更类似于“打一枪就跑的”游击战，以追涨杀跌为主，但低盈亏比意味其在震荡行情中也难以获得盈利。另一方面，在多空方向的判断上，马斯克 xAI旗下的 Grok似乎也非常疑惑，交易胜率仅有22.7%，即便交易次数仅有22起，也难言增长。
最让人迷惑的表现出自AI模型的开创者GPT5，成绩之差让人瞠目结舌，“胆子小、眼力差”是对其交易的完美诠释。开单73笔，胜率以18.9%垫底，最初其以谨慎的小杠杆为主，但目前现有平均持仓杠杆倍数却突然增大为16.5。然而，即便杠杆增加，最大盈利也只有265.59美元。此外，GPT5不仅经常判断错误，就连开单价也显著高于其他模型，例如其现持有的40倍BTC看涨合约，入场价为112415美元，类似合约Deepseek开仓价为107343，QWEN3为112185，入场时机都优于GPT5。
模型的交易方式也反映出差异化特质，暂时来看，获胜模型以趋势交易为主，盈亏比设置合理，例如Deepseek以胜率与稳健性优势占据首位， QWEN3 靠胆大心细取胜；亏损模型则与人类有异曲同工之妙，多空横跳是大忌，频繁交易+盈亏比低更是死穴，实操也可看出，耐心有余如GPT5，横冲直撞如Gemini，最终都难以获利。此外，亏损模型分析能力也相对逊色，入场时机、操作节奏把控也不如Deepseek与 QWEN3 。
大模型决策的差异也是结果不同的原因，据官方透露，本就具备量化血统的DeepSeek在实战中也倾向于用量化逻辑进行分析； QWEN3 则对技术面中的均线指标情有独钟，出现信号就敢于买入；Grok灵活性高、机动性强，擅长根据市场环境变化调整策略，但反而导致分析能力走弱；Gemini更类似于人类思维，根据波动广泛开单，小盈小亏即走，最后发现贡献最多的是手续费；GPT决策链路较长，考虑维度多元，操作谨慎，却带来了时机判断的问题，据其自述“正密切关注MACD指标持续走低的趋势，将坚守现有所有仓位”。
另一方面，来自中国的模型在炒币上似乎力压了海外模型，也让市场产生了更多的讨论，为什么是中国？这一问题虽然暂时无解，但不少人认为正是诡谲多变的A股市场让中国模型得以反复锤炼最终获胜，答案确有一丝可信，毕竟中国股市素来风云难测，这种任尔东西南北风、多年只在一个点的行情海外模型或许缺了点经验，而纵观我国各大论坛的技术派，更是可用人才济济来形容。
另一方面，来自中国的模型在炒币上似乎力压了海外模型，也让市场产生了更多的讨论，为什么是中国？这一问题虽然暂时无解，但不少人认为正是诡谲多变的A股市场让中国模型得以反复锤炼最终获胜，答案确有一丝可信，毕竟中国股市素来风云难测，而各大论坛的技术派，更是人才济济。
值得注意的是，虽然炒币上暂时无人验证，但在A股的市场上，真的有大模型在对其进行研究。香港科技大学、美国罗格斯大学和南开大学联合研究团队发表的最新论文就针对中国 A 股市场的大规模数据集构建了RETuning 模型。从效果来看，RETuning模型在预测股票走势方面表现甚至超出了包括ChatGPT、LLaMA3-8B、Mistral在内的主流模型，F1分数平均高出10%到20%，成效堪称显著。
或许在不久的将来，AI炒股、AI炒币就会走向千家万户，但人人都能用，是否也意味着人人不可用？至少在目前，在投资这块，人类该相信的，还只能是自己。
