对话交易员Raxy：学遍了所有指标，大亏大赚后，只用2个策略胜率80%

以下文字整理自系列 Twitter Space #对话交易员，主持人 FC，SevenX Ventures 创始合伙人，Twitter @FC_0X 0

本期嘉宾：Raxy，独立交易员，Twitter @Raxy 2001

关于 Raxy：从一级投资人到独立 Trader

2021 年 1 月，在各个交易所的平台币被炒的火热的时候，Raxy 进入了 Crypto 行业。做过 GameFi 项目后进入 VC 行业，任职于 Jsquare 和 DFG。

两年多的 VC 生涯，Raxy 看过了上百个项目，在今年年初离开 VC，自己系统地学习交易、做交易，从一级投资人转变为独立 Trader。

交易的进步，是从亏钱开始的……

年初在 BTC 大涨后，山寨币也有一些行情，于是 Raxy 还是用 21 年「估值嵌套」的逻辑去交易 Altcoin：比如一级市场觉得什么赛道会火、大概估值如何，就在二级市场找全流通、相似背景/赛道、差不多且估值合理的标的买进去。

用这个方法，Raxy 赚到了一些钱，但从 3 月份开始，市场有了奇怪的变化。

Raxy 通过对比 BTC 和 USDT 的市占率，发现山寨币的盈利难度太大，要么有消息，要么对这个东西理解非常深刻，能看日线、周线，买在左侧底部。后面他重新审视自己的交易策略，最终得出结论：

在加密市场中，比特币是最适合进行充分博弈的品种。因此，他逐渐将交易重心转移到比特币上。

目前，Raxy 的资金规模大约两百万美金。他的仓位分配明确：
1） 80% -90% 的资金投入现货市场，采用的是海龟交易法配合关键的均线指标，以捕捉市场趋势。
2）剩下的 10% -20% 用于合约交易，这部分资金主要依靠传统图表形态分析及一些小型技术指标来辅助决策。

通过观察他人的实战经验并结合自身的市场探索，Raxy 在不断的实践和调整中，逐渐形成了一套符合自己个性和目标的交易风格，能够灵活应对市场的变化。

如何通过均线来高胜率地交易？

Raxy 认为行情分为震荡和趋势两种结构，永远是二者来回转换，无非就是每个人对对震荡和趋势的级别理解可能和别人不一样，比如一个日线的震荡可能就是一小时的单边行情。

Raxy 采用的是以 EMA 为主的均线系统，EMA 反映的是过去的平均价格。

Raxy 尤其关注 EMA 20 和 EMA 200 这两个均线，再辅以 MACD、RSI 和 SRSI 等常见技术指标来确认趋势。他的具体操作规则非常明确：

1）当 EMA 20 上穿 EMA 200 时，视为买入信号，执行买入操作；

2）当 EMA 20 下穿 EMA 200 时，则发出卖出信号，执行卖出操作。

通过这种方式，能做到：大涨的时候你一定在，大跌的时候肯定没有你。

然而，均线交易并非完美无缺。它其实滞后于行情反应，在震荡行情中，由于价格波动频繁，均线会来回交叉，导致磨损较大，这意味着在震荡期间可能会多次产生错误信号，造成不必要的交易损失。

但 Raxy 强调，这种交易策略最大的优势在于操作简单明了，不需要复杂的分析或主观判断，可以避免受到市场噪音和情绪波动的干扰，因此适合心态容易受影响、情绪控制能力较弱的人，只要严格执行就能减少主观判断带来的影响，避免因情绪波动做出错误决策。

山寨币可以用均线来指导交易吗？

Raxy 认为山寨币的交易可以参考均线策略，但效果相对会差一些。

山寨币的特点是夏普率高、波动剧烈，常常伴随着大涨大跌。在操作时，Raxy 将日线 EM 20 视为一个重要的参考指标：

1）如果山寨币未能站上日线 EM 20 ，他通常不会进行大量操作；

2）只有当日线 EM 20 抬头或被突破时，他才认为市场可能有真实的购买力、吸筹或推高价格的动向，此时可以按照均线规则进行交易，即站上时买入，跌破时卖出。

Raxy 还提到，山寨币的交易对止盈和仓位管理有着更高的要求：

止盈需要精确的判断，而分批买入则必须严格控制，经过详细的数学计算，否则整体的盈亏比容易失衡。

尽管在日线级别上，均线交易能有效减少震荡磨损，但在较小级别的操作中，例如 1 小时或 4 小时级别，情况会变得复杂得多。

因此，Raxy 更倾向于使用日线级别来指导操作。

到底什么是海龟交易法？

海龟交易法是一种适用于趋势交易的策略，其特点是在趋势明显、噪音较少的市场环境中较为有效。这种方法依赖于明确的买卖信号，通过突破关键点位（如近期高点或低点）来确认市场的趋势方向。

在实操中，Raxy 是海龟交易法加均线一起看，主要还是以均线为主。海龟交易法基本上能保证趋势都在，小级别均线能保证知道短周期趋势什么时候结束，比如把时间调成 1 小时或 4 小时，大概率能知道一个出场的位置，包括配合一些 MACD 和其他指标。

“指标这个东西我看过太多了，市场上几乎所有的方法和策略我都看过，也都真真实实地亏过。所以最后选择大家听的耳朵都磨出茧的指标，比如 macd、成交量，非常简单。”

Raxy 也提到，选择海龟交易法和选择均线的逻辑是一样的，要判断价格的涨跌，要想的东西太多了，一是不容易想明白，而是很容易想错，还不如选择一个简单明了的系统，避免让自己有乱七八糟的思考。

用哪些指标来“逃顶”？

SRSI 是 Raxy 很重视的一个指标，SRSI 是基于动态强弱 RSI 的叠加算法。

1）当 SRSI 出现死叉时，Raxy 会采取减仓的防守策略

2）当 SRSI 金叉时，他会考虑重新建仓。

尽管 SRSI 能有效反映市场的购买力和未来一段时间的趋势，但在快速变化的趋势行情中，要精准判断顶部依然有难度。

Raxy 还会从大户的行为逻辑中寻找线索。比如，当大户不再通过现货市场进行大规模买入，而开始采用其他方式获取收益时，可能意味着价格进一步上涨的意愿减弱，这种时候市场的上涨动力可能接近尾声。

但总的来说，判断市场的顶点始终是一项极具挑战性的任务，没有任何单一的方法可以完全准确预测。

从两次大亏当中总结的“Stop Doing List”

Raxy 提到，Stop Doing List 的核心在于避免因心态问题导致的错误交易行为。

首先，不应对盈利设定不切实际的整数关卡目标。

“当你在短时间内赚了很多钱，超出了你的预期，你很可能会对某个整数关卡设定一个目标。而当这个目标一旦确立，那一天几乎就是你亏钱的开始—— 100% 不会有例外。”

另外，应始终尊重交易系统的信号，合理分配仓位。避免主观盲目自信带来的潜在损失。

还有，绝对不能把两个策略跑在同一个账户里，这样就乱套了。

做好交易必备的六种心态

在与 Raxy 的对话中，他也分享了一些，在转型交易员的过程中习得的心态，与大家共勉：

1. 交易就像一个人生游戏里的地狱难度副本，打通这个副本，对其他各种东西都会有更深刻的理解。

2. 一级市场投项目其实是投人，投人的人品，而二级市场归根结底还是仓位管理的事情。

3. 没有完美的交易策略，要学会判断趋势周期还是震荡周期，在不同的市场阶段去做对冲。

4. 交易到顿悟就是开始做减法：不再幻想暴富，因为你知道认知以外的盈利，它拉长时间会还给市场；也不用再担心持续亏损会有什么严重后果，因为亏损都在你的计划之内。

5. 顺大势，确定性就更高。

6. 机会永远都在，重要的是你还在不在。

写在最后

我聊了这么多交易员，发现大家最终都在找自己。

我跟这个市场的关系是什么？把我放在哪儿、怎么样做我才能舒服、才能赚钱？找到和性格匹配的交易策略，并且持续地修正性格跟交易策略的关系，这是底层的，对交易员特别重要的一件事。。