复盘各机构2024年的加密预测：真预言家or打脸时刻？

原文作者：Scof、ChainCatcher

原文编辑：念青，ChainCatcher

批改作业时刻——本文带你一站式回顾 2024 年加密行业的热门预测和实际表现，看看那些顶级投研机构如 Binance Labs、Coinbase Venture、a16z、Messari、Pantera Capital 等在去年对市场的预测中，到底有多少兑现了？毕竟，他们今年的预测又出炉了。

预测是一场智力与眼光的较量，市场则用无情的现实给出了答案。准备好，一起来看看这一年的加密江湖吧！

❌ 代表该预测错误或不完全正确

☑️ 代表该预测正确

⭕️代表不完全准确，有讨论空间

Binance Labs

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2024 年预测：

⭕️ 比特币叙事仍然处于前沿，预计 Ordinals 和 BRC-20 生态系统将进一步发展

☑️ 去中心化物理网络基础设施（DePin）进一步发展

☑️ 去中心化社交媒体（DeSoc）进一步发展

☑️ 人工智能（AI）集成增加

☑️ 现实世界资产（RWA）增长

❌ 流动性管理和报价请求（RFQ）系统蓬勃发展

☑️ 更多机构加入加密领域

☑️ 账户抽象变得更为重要

总结：

整体来看， 2024 年市场验证了币安研究院的大部分预测，尤其在 AI 集成、机构参与、现实世界资产代币化等方面的趋势已经显现。尽管 Ordinals 和 BRC-20 等比特币生态在 2024 年初有一个很不错的开始，但其并没有想象中的那样，随着比特币价格不断刷新纪录而迎来进一步的发展，反而在板块轮动中被市场遗忘并陷入沉寂。此外，去中心化社交媒体（DeSoc）“进一步发展”在一定程度上是事实，社交赛道迎来了 Farcaster、UXLINK 和 CyberConnect 等新星，也经历了 Friend.Tech 的跌落神坛和发展停滞，相比其他赛道，去中心化赛道的发展仍面临诸多争议和挑战。

Coinbase Venture

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2024 预测：

☑️ 比特币继续主导市场，机构投资集中于比特币

☑️ 宏观经济环境支持加密货币

☑️ Web3应用继续发展，弥合早期采用者和主流用户之间的鸿沟

☑️ 代币化和资产数字化吸引传统金融机构

☑️ 去中心化物理基础设施（DePIN）和去中心化计算崛起

☑️ 监管和法规的进展，推动机构参与

☑️ 更加友好的用户体验和技术创新

总结：

这些预测与当前市场动态基本一致，尤其是比特币的主导地位和机构投资的增加，已经在 2024 年显现。宏观经济上由于特朗普政府的上任以及降息预期的实现，加密货币已经逐渐成为传统机构的投资标的。

Coinbase 2025 年的展望已经出来了——

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a16z

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2024 预测：

☑️ 改善用户体验的技术进步

☑️ 模块化技术的价值提升

☑️ AI 和区块链结合的潜力

☑️ “玩赚”向“边玩边赚”转变

❌ NFT 作为品牌资产的普及

❌ SNARKs 技术的成熟

总结：

很明显，a16z 在在去年误判了 NFT 在今年的发展。NFT 在今年甚至可以说遭遇了至暗时刻，上一轮牛市中，奢侈品的 NFT 将品牌资产化推向高潮。此外，与去年相比，meme 热潮映衬下的 Layer 2 和跨链桥的式微使得整个加密市场对于项目基本面和纯技术的讨论声量极小。SNARKs 技术的普及面临挑战，但整体上，行业仍会朝着更加可操作、参与性强且多元化的方向发展。

a16z的 2025 年的展望已经出来了——

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Messari

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2024 预测：

☑️ 新兴叙事的乐观前景

Messari 对 DePIN（去中心化实物基础设施网络）、AI、DeSoc（去中心化社会）、DeSci（去中心化科学）等新兴叙事持乐观态度，同时 强烈看好 AI 与加密货币的结合， 认为这些方向将继续连接 Web3 理念与现实世界的社交与科技领域。

❌ DeSoc（去中心化社交）的发展潜力

❌ Circle 可能会在 2024 年进行 IPO

☑️ DeSci（去中心化科学）的兴起

☑️ 看空以太坊，相比 Solana，以太坊并不存在压倒性优势

总结：

Messari 作为老牌投研机构并未让人失望，精准的踩中了今年有着多次抢眼表现的 “AI agent” 赛道，同时也对去年还未火热的 DeSci 赛道示好。此外，他们对 Solana 和 ETH“公链之王”的猜测也是得到市场有力的验证，SOL 今年以来强势的表现有目共睹，更是引发了许多人对以太系后续牛市价格的质疑。遗憾的是他们对 DeSoc 的判断与实际情况略有偏差，DeSoc 并未能成功再现类似 2022 年“DeFi Summer”的热潮。

Messari 的 2025 年的展望已经出来了——

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Pantera capital

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《 Pantera Capital： 2024 年加密展望 》

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2024 预测：

❌ 比特币的复兴与“DeFi 之夏 2.0 ”

☑️ 代币化社交体验的崛起

☑️ 稳定币、镜像资产等 TradFi-DeFi “桥梁” 增加

☑️ 模块化区块链与零知识证明（ZKP）的结合

❌ 计算密集型应用的上链

☑️ 区块链生态系统的整合与应用链模式

☑️ 2024 年值得关注的领域——人工智能：融合人类与计算机智能

总结：

与许多其它机构一样，受到 2023 年有过强势表现的铭文和比特币二层叙事的影响，Pantera Capital 也错误预判了比特币生态的走势。2024 年可以称为属于比特币的一年（其涨幅远超大部分山寨币），但即使比特币生态系统有着不错的成长，依然称不上“DeFi 之夏 2.0 ”。值得一提的是，随着大家发现稳定币生意收益十分可观这个事实， 2024 年的 TradFi-DeFi 迎来不错的增长。此外，和其他机构一样，Pantera 也预测准了 AI 在 2024 年迎来了大的爆发和增长。

OKX venture

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《 OKX Ventures 2024 前瞻：关键项目与 7 大预测 》

《 OKX Ventures 2024 年比特币展望报告 》

2024 年预测：

⭕️ BTC 扩容和应用爆发，链上活跃度提升网络安全性

☑️ 以太坊坎昆升级提升 Layer 2 可用性，引领行业前进

☑️ 以 Solana 为代表，Alt-layer 1 生态将受益于行业复苏

☑️ AI 叙事与Web3技术紧密融合，新应用涌现

❌ 链游爆发新范式，FOCG（Fully Onchain Game）单点突破

☑️ DePIN 继续保持高位增长

☑️ 宏观环境向好，进入加密新时代

总结：

从今年整体的表现来看，OKX Venture 对链游的预期还是过于乐观，FOCG 范式的项目未能出现明显的增长，GameFi 依然还只是喊着 “最容易引流” 的口号却没有太显著的用户增长。此外，DePin 项目的表现在这一年也仅可称得上及格，有些可圈可点的项目，但盈利能力的波动性和潜在的隐私问题依然是两大待解决的难点。总体来看，Crypto 领域如何从 Web 2 吸引更多的用户参与依然有着很大的研究空间。

OKX Venture 的 2025 年的展望已经出来了——

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Blockworks

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《 Blockworks 对 2024 加密市场的展望 》

2024 年预测：

☑️ Solana 的崛起：

Solana 的市值可能接近甚至超越以太坊，并将在 NFT 和 DeFi 领域产生显著的财富效应。

Solana 生态系统内将出现多轮空投和至少十家独角兽企业。

☑️ 以太坊的演变：

以太坊的开发者活动和连接性将进一步增强，叙事将从“超音速货币”向其他方向转变。

以太坊的 L2 技术将有所发展，但互操作性问题可能在 2024 年仍未解决。

❌ NFT 市场的繁荣：

NFT 将因财富效应和资本流入迎来增长，其中部分系列（如 Mad Lads）可能底价达到每个 10 万美元。

JPEG 投资将在 2024 年第一、二季度成为重要趋势。

☑️ 比特币的复兴：

比特币的 L2 推出将带动 DeFi 和其他生态的活跃，可能突破历史最高点。

Bitcoin ETFs 可能在 2024 年初获批，但其市场影响尚不明朗。

☑️ DeFi 的未来：

Solana 和以太坊生态系统将迎来新的 DeFi 项目和活动。

Staking 的流行可能带来安全性和脆弱性的问题。

☑️ 人工智能与加密货币：

人工智能相关代币将在 2024 年达到狂热顶峰，市值可能突破千亿美元。

加密货币与传统市场的联动：

❌ Coinbase 将进一步转型为类似银行的机构，估值可能突破 1000 亿美元。

☑️ 美国将在 2024 年重新崛起为加密活动中心，与亚洲交替领导市场。

❌ 游戏和社交金融的潜力：

游戏将成为加密货币零售参与的重要催化剂。社交金融和音乐 NFT 或成为市场新热点。

Blockworks 的 2025 年的展望已经出来了——

《 Blockworks 联创 2025 年的 27 个预测：美国成为加密中心，Base 会是 Solana 主要竞争对手 》

总结 ：

Blockworks 对 2024 年加密市场的预测得到了部分验证。Solana 的强劲崛起确实符合预测，其市值显著提升，并在 meme 领域带来了财富效应。然而，尽管 Solana 在某些指标上表现优异，但市值逼近或超越以太坊的预测尚未实现。

NFT 市场虽然在下半年出现了一些回暖迹象，但期待中的“JPEG 浪潮”并未如愿掀起热潮，只有少数高端 NFT 系列成功吸引了较多关注。人工智能相关代币确实引发了一波热潮，但不少代币的估值依然显得虚高，AI 和 Crypto 的结合目前更多像是一种融资手段，离真正的技术落地还有不小距离。此外，尽管 DeFi 领域的活动有所增加，Staking 相关的安全性问题并未如预期般爆发，技术成熟度仍需要时间进一步检验。

IOBC Capital

相关阅读：《 IOBC Capital： 2024 年的 10 个预测 》

2024 年预测：

☑️ 比特币现货 ETF 审批通过后，可能带来 30 B+的增量资金

❌ 比特币生态的铭文总市值可能达到 20 B+，唯有真正 Fair Launch 的头部 MEME 有中长期共识

☑️ Bitcoin Layer 2 将迎来迅速发展，利好比特币生态应用型 Infra

❌ Ethereum Layer 2 TVL 将超越 Ethereum Layer 1 ，可能达到 100 B+

☑️ ZK Rollup 的 TVL 体量仍然无法与 Optimistic Rollup 匹敌，但 Ethereum Layer 2 Components 的 zk 类模块化组合将趋于完备

☑️Layerzero 将于上半年发币，有望点燃全链赛道

⭕️ Parallel EVM 新叙事，将带动 Sei v2 等链的二次增长

⭕️ DePIN 的市场规模可能增长 10 倍

❌ 可能出现带有强社交属性的爆款 Autonomous World / Fully onchain games

☑️ 将会出现 AI 与 Crypto 在多个应用场景融合的明星案例

总结：

IOBC Capital 对于 2024 年的预测全面且大胆，精准预测了今年的 ETF 行情与 AI 趋势，但同时对比特币 Layer 2 和全链游戏赛道的看法则稍显乐观。

2024 上半年的符文市场短暂延续了去年比特币铭文生态的热潮，但紧随而来的就是“腰斩再腰斩”的残酷现实；Ethereum Layer 2 众多公链并未得到用户的买账，TVL 与以太主网还有着巨大的差距，今年最高 TVL 为 12 月的 553 亿美元市值；Layerzero 在年中迎来了 TGE，但过程也是历经坎坷，由于市场的低迷，全链赛道尽管仍在加速发展，但并没有迎来理想的高潮；DePIN 赛道今年的确迎来巨大的增长，但市场规模增长 10 倍的预测确实有些乐观，从年初的 90 亿美元增长至年末的约 250 亿美元（粗算）。

HTX Venture

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《 HTX Ventures 2023 年度回顾 》

2024 年预测：

⭕️ 交易创新：成熟交易机器人和新交易基础设施的诞生，见证了交易机制的不断创新，暗示着更动态、更高效的市场交互。

☑️ Layer 2 演进：在备受期待的坎昆升级的推动下，Layer 2 解决方案的激烈竞争可能催生出可扩展性和效率方面的重大进展，进一步巩固该赛道的关键作用。

❌ Web3 和 X-Fi 动态：转向真正的 Web3 项目（例如 Friend.tech 等平台的成功）标志着采取更综合的方式，将社交和游戏元素融入加密领域。

☑️ 与传统金融的融合：围绕比特币 ETF 和现实世界资产 (RWA) 的讨论，尤其是关于比特币现货 ETF 突破的可能性，突显传统金融和加密行业正在日益融合，有望标志着市场增长和主流认可的新时代。

总结：

这些预测部分得到了验证，尤其是与传统金融的融合方面，比特币现货 ETF 的获批显著推动了机构资本流入，增强了市场信心，加密行业逐渐被主流金融接受。然而，交易创新和 Web3 与 X-Fi 的预测尚未全面实现。尽管交易机器人和新基础设施的开发有所进展，但尚未对市场交互带来革命性改变；此外，Friend.tech 在今年遭遇了尴尬的低迷。

HTX Ventures 的 2025 年的展望已经出来了——

《 HTX Ventures 报告：当前市场距牛市峰值尚远，将继续聚焦 Meme 币、AI 币等领域 》

Bankless

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《 Bankless： 2024 年将是 AI+Crypto 周期 》

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☑️ EigenLayer 在 TVL 中突破 100 亿美元

❌ 100 万 ETH 被烧毁

❌ ETH Layer 2 转向优化 VM 和并行 EVM

❌Solana 宕机

总结：

从实际行情来看，这些预测有部分实现，但总体偏向乐观。EigenLayer 的表现确实亮眼，TVL 突破 100 亿美元，证明再质押（restaking）模型得到了市场的高度认可。然而， 100 万 ETH 的烧毁量并未达到（截止发稿，根据数据显示过去一年烧毁量为 47.2 万 枚 ETH）。尽管以太坊网络活跃度有所增长，但交易量和使用率仍未能推动烧毁量达到预期。

关于 ETH Layer 2 的发展，目前的重点仍是扩展性优化（如 zkEVM 和 Optimistic Rollup），并行 EVM 的探索虽然引发讨论，但并未成为主流方向，这一预测显然高估了短期内技术转型的速度。而 Solana 宕机的预测则未能成真。相反，Solana 在稳定性上取得了显著进步。