CoinW研究院周报（2024.11.25-2024.12.01）

关键 要点：

• 全球加密货币总市值为 3.63 万亿美元，较上周 3.4 亿美元，本周内加密货币总市值涨幅为 6.8% 。

• 本周 DeFi 总 TVL 为 1, 262 亿美元，较上周涨幅为 1.39% 。按公链进行划分，TVL 最高的三条公链中，分别是 Ethereum 链占比 57% ；Solana 链占比 7% ；Tron 链占比 6% 。

• 稳定币总市值现报 1, 931 亿美元，续创历史新高，其过去一周增幅达 1.2% 。其中 USDT 市值为$ 1, 288 亿美元，占稳定币总市值的 69.7% ；其次是 USDC 市值为$ 399 亿美元，占稳定币总市值的 20.7% 。

• 从链上数据看，日成交量中，SOL 依然处于领先的位置，但较上周 44.97 亿美元，本周 SOL 整体日成交量下跌 37% 。从日活跃地址上看，本周 SOL/BNB/SUI 链上活跃地址较上周整体都是下降的趋势。其中 SUI 链上下降趋势最明显，整体下降近 70% 。从总锁仓量（TVL）与流通市值看，ETH 依然是 DeFi 领域的绝对领跑者，其 DeFi TVL 达到$ 721 亿美元，流通市值达到$ 4, 470 亿美元，远超其他公链。

• 创新项目关注： Agentstarter ：Virtuals Protocol AI Agent Launchpad； Polytrader ：由 AI 驱动的 Polymarket 伴侣，搭建在 Base 链和 SOL 链上。借助 AI，可实现社交媒体分析、数据库分析、Polymarket 预测和搜索引擎模型等； AgentLayer ：去中心化的 AI Agent 公链，支持L2区块链上的 Agent 经济和 AI 资产交易。AgentLayer 即将推出一款全新的市场预测产品 Orbs ，Orbs 将以 Telegram bot 的形式开放交互，用户可以直接在 Telegram 参加预测等。

一、市场概览

1.加密货币总市值/比特币市值占比

全球加密货币总市值为 3.63 万亿美元，较上周 3.4 亿美元，本周内加密货币总市值涨幅为 6.8% 。

数据来源：cryptorank

截至今日， 比特币 (BTC)的市值为 1.92 万亿美元，占比 53.03% 。与此同时，稳定币的市值为 1, 931 亿美元，占加密货币总市值的 5.44% 。

数据来源：coingeck

2.恐慌指数与 ETF 流入流出数据

加密货币恐慌指数为 80 ，显示为贪婪。

数据来源：coinglass

3.ETF 流入流出数据

截止至 2024.12.2 ，美国比特币现货 ETF 累计总净流入约 307 亿美元，美国以太坊现货 ETF 净流入约 5.73 亿美元。其中 11 月 30 日，据 Farside Investors 数据，美国以太坊现货 ETF 净流入 3.32 亿美元，为历史上首次超过比特币现货 ETF。

数据来源：CoinW 研究院，sosovalue

4.ETH/BTC 和 ETH/USD 兑换比例

ETHUSD ：目前 3, 703 美元，历史最高价 4, 878 美元

ETHBTC ：目前为 0.037965 ，历史最高为 0.1238 ，跌幅约 69.3%

数据来源：ratiogang

5. Decentralized Finance (DeFi)

据 DeFiLlama 的数据，本周 DeFi 总 TVL 为 1, 262 亿美元，较上周涨幅为 1.39% 。

数据来源：defillama

按公链进行划分，TVL 最高的三条公链中，分别是 Ethereum 链占比 57% ；Solana 链占比 7% ；Tron 链占比 6% 。

数据来源：CoinW 研究院，defillama

数据截止至 2024 年 12 月 2 日

6.链上数据

主要从日交易量、日活跃地址、交易费用和总锁仓量（TVL），分析目前主要公链 ETH、SOL、BNB、TON、SUI 以及 APT 的相关数据。

数据来源：CoinW 研究院，defillama, Nansen

数据截止至 2024 年 12 月 2 日

• 日成交量与交易费用：日成交量和交易费用是衡量公链活跃度和用户体验的核心指标。日成交量中，SOL 依然处于领先的位置，但较上周 44.97 亿美元的成交量，本周 SOL 整体日成交量下跌 37% 。这也反应了 Meme 币较高峰 PVP 时期，热度已经出现下降的趋势。交易费用中，SOL 相比较 ETH 链，GAS 有明显的优势。

• 日活跃地址:日活跃地址反映了公链的生态参与度和用户粘性。从日活跃地址上看，本周 SOL/BNB/SUI 链上活跃地址较上周整体都是下降的趋势。其中 SUI 链下降趋势最明显，较上周 1, 579, 833 ，整体下降近 70% ，这也反应了 SUI 链的 Meme 玩家逐步退出，SUI 需要新的叙事来进一步拉动。

• 总锁仓量（TVL）与流通市值：反应 DeFi 的成熟度和用户对平台的信任程度。从 TVL 上看，ETH 依然是 DeFi 领域的绝对领跑者，其 DeFi TVL 达到$ 721 亿美元，流通市值达到$ 4, 470 亿美元，远超其他公链。

7. 稳定币市值与增发情况

据 Coinglass 数据，稳定币总市值现报 1, 931 亿美元，续创历史新高，其过去一周增幅达 1.2% 。其中 USDT 市值为$ 1, 288 亿美元，占稳定币总市值的 69.7% ；其次是 USDC 市值为$ 399 亿美元，占稳定币总市值的 20.7% ；DAI 市值为$ 53.6 亿美元，占稳定币总市值的 2.8% 。

数据来源：CoinW 研究院，Coinglass

数据截止至 2024 年 12 月 2 日

本周据 Whale Alert 监测，USDC Treasury 于 11 月 28 日在以太坊上共计增发超 2.9 亿枚 USDC。

数据来源： Whale Alert

二、本周热钱动向

1.本周涨幅前五的 VC 币和 Meme 币

过去一周内涨幅前五的 VC 币

数据来源：CoinW 研究院，Coingeck

数据截止至 2024 年 12 月 2 日

过去一周内涨幅前五的 Meme 币

数据来源：CoinW 研究院，coinmarketcap

数据截止至 2024 年 12 月 2 日

2.新项目洞察

• Agentstarter ：Virtuals Protocol AI Agent Launchpad。

• Polytrader ：由 AI 驱动的 Polymarket 伴侣，搭建在 Base 链和 SOL 链上。借助 AI，可实现社交媒体分析、数据库分析、Polymarket 预测和搜索引擎模型等。

• AgentLayer ：去中心化的 AI Agent 公链，支持L2区块链上的 Agent 经济和 AI 资产交易。AgentLayer 即将推出一款全新的市场预测产品 Orbs ，Orbs 将以 Telegram bot 的形式开放交互，用户可以直接在 Telegram 参加预测，产品收入将用于回购项目代币 $AGENT。

三、行业新动态

1.本周行业大事件

• 一体化公链 Supra 上线主网并启动 TGE:一体化公链 Supra 宣布上线主网，TGE 的 SUPRA 代币于 2024 年 11 月 27 日上线。Supra 是垂直集成一体化 L1 公链，提供 MultiVM 支持、原生预言机、链上随机数、跨链通信及自动化功能。Supra 总共已完成 3800 万美元融资，投资机构包括 Coinbase 和 Animoca 等。Supra 的测试网自 2024 年 8 月上线以来，已处理超过 900 万笔交易。

• 比特币金融公链 SideProtocol 于 11 月 26 日开启空投注册：比特币金融公链 Side Protocol 开启空投，空投注册于 11 月 26 日开放，总计发放 1 亿枚 SIDE 代币。代币$SIDE 将首先以 Solana 上的 SPL 标准发行，主网预计于 2025 年 1 月上线，届时可转换为主网代币并参与质押和治理。

• daos.fun 核心成员表示 daos.fun x pump.fun 指数即将发布：DAO 启动平台 daos.fun 核心成员 baoskee 发推表示，daos.fun x pump.fun 指数即将发布。

• MetaMask 支持美国用户使用 Venmo 购买加密货币：加密钱包 MetaMask 发推表示，其美国用户（除德克萨斯州和纽约州以外）可使用 Venmo 购买加密货币，并由 MoonPay 提供支持。用户可通过 MetaMask 扩展程序和移动设备启动 Venmo。

• Base 创始人声明没有发币计划：Base 创始人 Jesse Pollak 发文强调 Base 网络没有推出代币的计划，重点是构建出人们喜爱且能解决实际问题的全球产品。同时他提到了 Hyperliquid 的例子，说明在产品推出之前不添加价格复杂性是有益的。

2.下周即将发生的大事件

• RWA 稳定币 USDz 发行商 Anzen Finance 于 12 月 2 日在 Fjord Foundry 和 Starship 上进行 ANZ 的公开销售，同时 Anzen 的第一季社区空投也将随之进行。

• Solana 基金会支持的 2024 年台北区块链周（TBW 2024）黑客松已于 11 月 11 日线上开赛，该活动将持续至 12 月 4 日结束。

• Web3 游戏分发基础设施 MATR1X 将于 12 月 5 日发布重要消息，与 veMax 相关，或暗示开放 MAX 质押功能。

• 以太坊 L2 Taiko Season 2 持续时间为 2024 年 9 月 17 日 -12 月 16 日，将提供 600 万枚 TAIKO 代币奖励，其中 500 万枚面向参与者， 100 万枚面向 DApp。

• 芝加哥期权交易所（Cboe）将于 12 月 2 日推出首款与现货比特币相关的现金结算指数期权，期权基于新的 Cboe 比特币美国 ETF 指数。这些期权将受 SEC 监管，除了现金结算外，这些指数期权还将提供欧式行权。

3.上周重要投融资

• Schuman Financial，种子轮，融资金额 736 万美元，投资机构包括 RockawayX、Faction、Bankless Ventures、Kraken Ventures、Gnosis VC、Daedalus、Nexo Ventures、Delta Blockchain Fund、Archblock 等。Schuman Financial 是一家稳定币发行商，推出了 EURØP，这是一种由欧元支持的稳定币，旨在简化全球数字支付、链上外汇交易和代币化现实世界资产。Schuman Financial 已经在法国获得稳定币发行商牌照，正在围绕 EURØP 构建一个生态系统，包括 SEPA 集成、银行渠道以及与法国兴业银行等一级全球银行的托管合作伙伴关系。（11 月 26 日）

• Balance，融资金额$ 1000 万美元，投资机构包括 Animoca Brands, Amber Group, Mask Network, GSR, MARBLEX, Web3Port, Nonagon Capital, MetaBlast Group 等。Balance 是由 Epal 团队打造的面向大规模用户采用的 Web3 体验基础设施，通过 AI 和区块链技术的结合，致力于为 Web2 用户提供顺畅的 Web3 过渡体验。（11 月 26 日）

• Partior，B 1 轮，融资金额 2000 万美元，投资机构包括德意志银行、淡马锡、摩根大通、Jump Trading 等。Partior 是由 Ubin 项目合作发展而来的支付清算和结算区块链平台，由 J.P. Morgan、DBS 和淡马锡在 MAS 的支持下创建，以实现多种货币的端到端原子结算，并取代顺序方式的支付结算。（11 月 27 日）

• U 2 U Network，融资金额 1380 万美元，投资机构包括 Kucoin Ventures、Cointelegraph、Chain Capital、IDG Blockchain、Maxx Capital、V3 V Ventures、JDI Global、IBG 等。U 2 U Network 是一个基于 DAG 且兼容 EVM 的区块链，专注于提供无限的可扩展性和按需去中心化。（11 月 28 日）

• usdx.money，融资金额为 4500 万美元，投资机构包括 NGC、BAI Capital、Generative Ventures、UOB Venture Management 等。usdx.money 的首个稳定币产品为 USDX，新资金将用于推动稳定币 USDX 和 sUSDX 在多个领域的应用。（11 月 29 日）