DeFi收益市场解读:Pendle TVL暴涨10倍,Convex锁仓量增长17.5%
原文作者:OurNetwork
原文编译:深潮 TechFlow
今天我们将讨论“收益型”协议,这是 DeFi 协议的一种分类,其命名由 DeFiLlama 创造。虽然这个术语确实有些模糊,但我们目前想不出更合适的词汇,所以我们就用这个术语。在 DL 的收益类别中,有 500 多个协议,目前总共拥有 79.5 亿美元的 TVL——这比 2021 年 11 月下降了 74% 之多,但对于一个新的去中心化金融系统来说,仍然令人印象深刻。
尽管市场不断变化,传统参与者与新进入的协议争夺相同的链上资本,但一些显著的赢家已经显现出来。固定利率借贷协议 Pendle 在 2024 年上半年表现卓越,成为整体类别的领导者,TVL 从 3 亿美元增长到 35 亿美元,增长了 10 倍,尽管 DeFi 市场的整体规模有所下降。PENDLE 代币的价值在年初至今也上涨了三倍。该协议目前在收益类别中占据 44% 的 TVL,并有望收取 2260 万美元的年化费用。综合考虑,这是一个了不起的成就,我期待看到更多链上研究来解释他们是如何实现这一目标的。
温馨提醒:这些 DeFi 收益对世界上任何拥有钱包和互联网连接的人都是可用的!我鼓励你尝试一些链上的协议来为自己赚取收益。接下来,让我们更深入地探讨这个类别。
DeFi 收益
Convex、Stake DAO、Tranchess、Pendle、Aura
① Convex
MarcoV | Website | Dashboard
Convex 锁定的 CRV 在 7 月达到了 3.85 亿 (+ 17.5% )
-
Convex 使 Curve.fi 的流动性提供者在不锁定 CRV 的情况下赚取增强的 CRV 和流动性挖矿奖励。另一方面,它向 CRV 锁定者提供交易费用和增强的 CRV 份额,从而提高资本效率。最近,由于 CRV 大规模清算导致价格下跌,Convex 锁定的 CRV 总量在一个月内迅速增加到超过 3.84 亿 (+ 17.5% )。如下面的图表所示,Convex 仍然是锁定 CRV 的最大实体。
Dune Analytics - @Marcov
-
用户通过锁定 CVX 可以访问 Convex 锁定的 CRV,从而获得协议收益(当前为 0.05% )和贿赂(当前约为 15% )。你还可以质押 CVX,获得 5.25% 的收益。在 7 月,我们可以看到锁定的 CVX 数量略有减少,而质押的 CVX 数量略有增加。
Dune Analytics - @Marcov
-
通过将锁定的总 CVX 除以 Convex 锁定的 CRV 数量,可以得到每个锁定的 CVX 对应的 CRV 代币数量,由于锁定的 CRV 增加和锁定的 CRV 略有减少,这一数字增加到了 7.43 。这意味着锁定 1 个 CVX 代币可以访问 7.43 个锁定的 CRV。
Dune Analytics - @Marcov
② Stake DAO
Hubert | Website | Dashboard
Stake DAO 锁定的 CRV 超过 1 亿
-
Stake DAO 是在你的加密货币上生成收益的首选平台。在 Stake DAO 上,你可以获得来自多个协议的收益机会,例如:Curve(去中心化交易所和借贷)、Pendle、PancakeSwap、Yearn、Balancer、F(x)。它允许用户在多个链上进行流动性提供、借贷和杠杆操作,并获得比直接使用这些协议更好的奖励。
DeFiLlama
-
这种优越的收益得益于 Stake DAO 在基础协议治理代币中的份额,在提供流动性时可以获得增强的奖励。例如,在 Curve 上,Stake DAO 刚刚达到锁定 1 亿 CRV 的水平,是继 Convex 之后第二个达到此水平的持有者。
Dune Analytics - @Marcov
-
Stake DAO 不仅集成了 Curve,还与十多个协议合作。它的成功与其优越的 peg 维护和更广泛的流动质押衍生品的实用性密切相关。
defiwars.xyz
-
交易级别 Alpha:最后,Stake DAO 最近推出了 OnlyBoost,这是一款简化决策的产品,帮助用户寻找特定池的最佳收益,通过将用户存款分配到不同的“增强器”(例如 Convex 和 Stake DAO)来最大化收益。在 这笔交易 中,用户在 crvUSD 借贷池中存入了 56 万美元。这些资金被分割: 30.3 万美元通过 Convex, 25.7 万美元通过 Stake DAO。这使得该池保持了 2.5 倍的增强和最佳收益。
③ Tranchess
Anthony Loya | Website | Dashboard
Tranchess 解锁了 1.0158 亿 CHESS 代币,约为 1408 万美元
-
Tranchess 是一个 DeFi 协议,提供通过 QUEEN、BISHOP、ROOK 和 CHESS 代币增强收益的产品,支持 BTC、ETH 和 BNB 等多种风险配置资产。CHESS 是治理代币,而 veCHESS 代表锁定的 CHESS 代币,授予投票权和奖励。Tranchess V2 引入即时交换和增加的返利池,提升了资产配置的灵活性。
DeFiLlama
-
在此期间,资产价格波动显著, 2023 年 12 月达到最高点 0.1954 美元,随后下跌, 2024 年 7 月部分回升至 0.1399 美元。交易量显示出显著的峰值,特别是在 2023 年 7 月 11 日和 2023 年 11 月 11 日,表明市场活动显著。流动性保持相对停滞,从 2023 年 7 月的 103 万美元逐渐减少到 2024 年 7 月的 25.36 万美元。过去几个月的重大解锁事件伴随着价格急剧下降和低交易量,例如在 2024 年 4 月 6 日和 2024 年 6 月 2 日。总体而言,市场表现出动态行为,并在 2024 年 7 月中旬出现恢复趋势。
DeFiLlama
-
CHESS 代币的解锁量巨大,约为 1.0158 亿,并且根据 DefiLlama 的数据,质押量也有所减少。从 2024 年 3 月 28 日起,质押金额从 1229 万美元降至截至 2024 年 7 月 30 日的 635 万美元。该协议质押量下降的原因有多个。首先,流动质押代币(LRTs)的引入及新质押模型在 DeFi 领域内造成了更大竞争。
Dune Analytics - @dragon_cat
-
交易级别 Alpha :进入 6 月后,Tranchess 的质押者中出现了许多六位数的资金,这反映出该协议仍然对一些质押者具有吸引力。例如,一个用户 账户 在 2024 年 6 月 3 日 质押 了 331, 700.55 美元的 eQUEEN。
④ Pendle
Dan Anthony | Website | Dashboard
Pendle 在“收益”类别中领先,TVL 达到 35 亿美元
Pendle 是一个将收益代币拆分为本金代币(PT)和收益代币(YT)的协议,自 1 月以来交易量超过 245 亿美元,月增长率达到 96% 。
analytics.pendle.finance
-
Pendle 目前的 TVL 为 30 亿美元,曾达到 67 亿美元。TVL 的下降是由于池在 6 月底到期,Pendle 解决了超过 30 亿美元的收益。
analytics.pendle.finance
-
Pendle 目前在 Ethena 的 sUSDe TVL 中占据约 40% (6 亿美元),使我们成为迄今为止 sUSDe 的最大持有者。
analytics.pendle.finance
-
交易级别 Alpha :Tron 的创始人 Justin Sun 购买了 PT-eETH 和 PT-pufETH 以获得固定收益。 此链接 显示了 Justin Sun 在 Pendle 的仪表盘。交易通过多笔交易进行。
⑤ Aura
Owen Fernau | Website | Dashboard
Aura 吸引了 70% 的 Balancer 投票锁定的 BAL (veBAL) 代币
-
Aura Finance 是一个 TVL 超过 4 亿美元的协议,建立在去中心化交易所 Balancer 上,后者的 TVL 超过 8 亿美元。Aura 与三个关键实体对接:BAL 质押者、Balancer 流动性提供者(LP)和 AURA 持有者,所有这些实体都可以从该协议中获得收益。Aura 吸引了所有“投票锁定”的 BAL (veBAL) 的 70% ,veBAL 是赋予用户在 Balancer 平台上投票和获取费用的代币。用户通过 auraBAL 获得这些好处,质押或用于流动性提供时,auraBAL 会从 Aura 中获得额外收益。
Dune Analytics - @aura_finance
-
Aura 发行的 veBAL 版本 auraBAL 与 80/20 BAL/ETH Balancer LP 代币之间的挂钩脱离了 1: 1 的比例(veBAL 是通过 80/20 BAL/ETH LP 代币铸造的)。这两种代币之间的比例在 6 月达到了高达 90% 的 auraBAL。理想的挂钩比例是 50: 50 。
Dune Analytics - @aura_finance
-
自 2022 年 7 月协议启动以来,Aura 几乎每个月都产生了超过 25 万美元的收入,只有一个月例外。在 2022 年 8 月,协议的收入达到了 835 万美元,创下了最高记录。
Dune Analytics - @aura_finance
Bitcoin Price Consolidates Below Resistance, Are Dips Still Supported?
Bitcoin Price Consolidates Below Resistance, Are Dips Still Supported?
XRP, Solana, Cardano, Shiba Inu Making Up for Lost Time as Big Whale Transaction Spikes Pop Up
XRP, Solana, Cardano, Shiba Inu Making Up for Lost Time as Big Whale Transaction Spikes Pop Up
Justin Sun suspected to have purchased $160m in Ethereum
Justin Sun suspected to have purchased $160m in Ethereum