Cetus (CETUS) 项目研究报告:支持 Move 生态系统的去中心化交易所

2月6日Cetus (CETUS)已经在HotsCoin上线，Cetus 是一种去中心化交易所（DEX）和流动性协议，专注于支持基于 Move 的生态系统，例如 Aptos 和 Sui。作为一个集中流动性协议，Cetus 的目标是通过提供高效、灵活的交易方式和优越的资金效率来满足不断增长的 DeFi 用户需求。目前CETUS已在HotsCoin开放交易。

基本信息

流通量： 280,000,000 CETUS

总供应量： 1,000,000,000 CETUS

流通市值： $37,781,869.095

完全稀释市值： $134,935,246.77

关键事件

2023-05-02: Cetus 完成种子轮融资，金额未披露

核心特点

1. 随时随地 SWAP

基于 Cetus 的智能合约和 SDK，SWAP 将变得十分便捷。通过有效的流动性来源如 Sui 和 Aptos，Cetus 希望建立一个不断壮大的 DeFi 应用程序网络。

2. 赚取最多的有机收入

Cetus 通过集中评级用户流动性，实现比典型 AMM 高出10倍甚至更高的资本效率。流动性提供者可以通过成为活跃的提供者自动获得奖励，为用户创造有机收入。

3. 即用型流动性基础设施

用户仅需连接其钱包，即可在几秒钟内在 Sui 或 Aptos 上交易任何代币，并享受集中流动性带来的更好市场深度和更低滑点。

核心产品——集中流动性池

集中流动性池

集中流动性池是 Cetus 的核心产品，允许用户在自定义价格范围内增加流动性。传统 AMM 协议中的流动性通常均匀分布在整个价格曲线上，而 Cetus 的集中流动性池则允许用户将流动性集中在最活跃的价格区间，提高资本效率和收益。

集中流动性池的优势

提高资本效率： 用户可以根据最活跃价格区间将流动性集中，比传统 AMM 高出10倍以上的资本效率。

多样化手续费档位： 多种手续费档位满足不同交易对的需求，提供更大的流动性分配灵活性。

作为预言机使用： 池中的流动性数据和历史价格可用于外部开发人员或平台，作为预言机使用，降低逻辑错误风险和预言机集成成本。

费用规则

1. 掉期手续费

Cetus 的集中流动性协议中，掉期手续费按比例分配给所有范围内的流动性。只有当前现货价格所在价格区间的流动性头寸才能产生手续费收入，提高了流动性提供者的灵活性。

2. 协议手续费

每笔交易的掉期手续费中抽取一定比例（默认为 20%）作为协议手续费，维护项目长期发展的盈利模式。

3. 多种手续费档位

Cetus 支持多种手续费档位，满足不同交易对的需求，为市场提供自我调节机制，提供更大的灵活性。

Swap 规则

1. 价格冲击

Cetus 的 Swap 机制与订单簿市场不同，通过针对被动流动性池执行 Swap，基于提供流动性的用户的有效流动性来赚取交易费用。

2. 滑点容忍度

引入滑点容忍度的概念，用户可以设置最大价格冲击，如果最终执行价格超出可接受的滑点范围，交易将失败以保护用户的利益。

安全

ERC20 代币合约审计

为确保安全性和可靠性，Cetus 进行了 ERC20 代币合约审计，降低了在生产环境中使用代币的风险，并有助于建立用户和投资者之间的信任关系。

结语

Cetus 作为一个专注于 Move 生态系统的 DEX 和流动性协议，通过其独特的集中流动性机制为用户提供高效、灵活的交易方式。多种手续费档位、滑点容忍度的概念以及安全审计等特点使其在 DeFi 生态中具有良好的前景和应用价值。总体而言，Cetus 为 DeFi 用户提供了卓越的交易体验和资金效率，是一个值得关注的项目。