SignalPlus波动率专栏(20240205)：非农远超预期，美债收益率再度上行

上周五（2 FEB）美国 1 月季调后 非农就业人数增加 35.3 万人，每小时工资环比增长 0.6% ，同比增长 4.5% ，均超出市场预期，进一步证明了经济的强劲 ；互换市场再度 下调三月份的降息预期 至 14% 左右，美债收益率 整体短线拉升 ，十年期快速回到 4.0% 上方并在过去两日延续上行动能挑战 4.1% 关口，对政策更敏感的两年期收益率涨至 4.445% ；数据公布后隔日，美联储理事鲍曼指出 薪资上涨对物价上行压力的担忧，警告不要过早降息 ，并表示对未来的政策立场变化保持谨慎态度，甚至重申，如果 通胀水平继续停滞不前 ，她仍愿意加息。

Source: SignalPlus, Economic Calendar

Source: Binance & TradingView

数字货币方面，BTC 价格已在 42000 至 43000 区间附近停留接近 9 天，进入工作日后前端上抬 3% Vol 左右，曲线走平，近期隐含波动率停留在 40% Vol 附近。

成交方面，过去 24 小时 ETH 在 Deribit 成交量不到 200 M，主要集中在 29 MAR 2400 & 2500 的 Long Call （成交量分别在 4000/7000 ETH 左右）以及短期 7/9 FEB 2200 & 2250 位置的 Short Put 。BTC 成交总量为 360 M，成交量在期限上分布均匀，看跌期权占比直线上升至 50% 左右，在期权链上形成了 以 41000 为分界点的 Sell Put Spread 组合。

Source: Deribit （截至 30 JAN 16: 00 UTC+ 8）

Source: SignalPlus

Source: SignalPlus

Data Source: Deribit

Data Source: Deribit，BTC 的 Flow 在期权链上形成了以 41000 为分界点的 Sell Put Spread 组合

Source: Deribit Block Trade

Source: Deribit Block Trade