SignalPlus波动率专栏(20240126)：BTC IV触及近期最低点，ETH买Call不断

得益于强劲的政府和个人消费支出以及库存和出口的增长，昨日（25 JAN）美国公布的 GDP 数据录得 3.3% ，大幅超出预期的 2% ，增加了软着陆成功的概率；另外初请失业金录得 21.4 万人，超出预期的 20 万，显示了美国劳动力市场的持续降温，美债收益率整体逐步下跌，两年期/十年期当前分别为 4.308% /4.116% 。欧洲方面，央行连续第三次维持利率不变，同时行长 Lagarde 通过声明表达了鸽派转向的立场， 2 年期德国公债收益率因此大幅下滑 12 个基点。

Source: SignalPlus, Economic Calendar

Source: SignalPlus & TradingView

数字货币延续了前日的窄幅震荡走势，BTC IV 整体再度下行 3% Vol ，全线触及过去三个月最低点，ETH 则轻微下跌 0.5% ，整体略高出 BTC 1 ～ 2% Vol。由于市场情绪低迷，期权成交量逐步下降，过去 24 小时 BTC/ETH 成交量分别为 760 M/600 M，ETH 成交占比大幅上升，主要仍是由二月和三月份 2300-2400 行权价附近的大宗买入看涨期权贡献；BTC 成交相对均衡，对 40000-P 的博弈仍是市场的焦点，包括昨日最大的客制成交，卖出 200 组本周五末日 40000 vs 42000 Put Spread 的同时将相同的头寸 Roll 到了下一个周五（2 FEB），持续对近期来自 GBTC 等各方面因素的卖压展示出防御姿态。

Source: Deribit （截至 24 JAN 16: 00 UTC+ 8）

Source: SignalPlus

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Source: Deribit Block Trade

Source: Deribit Block Trade