下一个门沟头事件会是USDT归零吗？

资本市场放水，币圈也没有缺席。

“疯狂”印钞的币圈美联储Tether

从市值30万美元到现在28亿美元，Tether只专注于做这一件事：增发、增发再增发......

据CCN报道，Tether在8月份又增发了价值4.15亿美元的新代币，而USDT的市值也成功跃升到了第八 ，现在每日的交易量仅次于比特币，每天约有26亿美元的USDT换手，流通率高达90%以上。

据有关统计，今年以来Tether先后增发了20多亿的USDT，现在总量已经超过了30亿枚 。按照Tether公司的承诺，每发行1USDT就对应储备1美元，那按照目前USDT发行的规模，它应该在银行储备了至少30亿美元的现金用于派生USDT， 但事实却是我们不仅没有看到确切资金储备，现在连正规的审计都名存实亡。

Tether 的一出好戏：我说我有钱，我就是有钱

之前Tether公司确实曝光过自己银行账户的账单，但是并没有公布是哪家银行，之后负责审计 Tether 账目的会计师事务所终止了与 Tether 的合作关系。

在四大会计师事务所都不愿与Tether合作的情况下，一家名为FSS的律师事务所接下了Tether的审计工作，但接下来的事情更滑稽。这家叫FSS的律师事务所非但没有帮Tether证明清白，自己还被爆出有前科，Tether越描越黑。

“一家有案底的律师事务所，帮助一家有问题的锚定美元的数字加密货币公司，向该律所合伙人担任顾问的银行查账，然后给出了查账当天数字没问题的结论。“

“Tether公司一纸空文的报告、没有对标数量的真实美元储备、没有透明的财务审计、储备金账户开到波多黎各的银行、 负责出具报告的律师事务所其合伙人居然还是泰达公司的利益关联方。”

今年6月Tether公司给出的《透明度更新报告》并没能洗脱自身“滥发”、“空气币”的嫌疑，而Tether 团队最后一次真正把财务信息对外公布是在2017年的3月，当时公示的资金储备为4400万美元。

时至今日Tether公司也没有公开其银行账户，谁都不知道它所谓的为USDT做背书的几十亿美元到底是不是空气。

而Tether公司的这种不透明性其实是有意为之。仅提供加总的信息更有利于 USDT 的流（割）动（韭）性（菜）。资产储备是一个模糊的词语，我并不清楚 USDT 背后的真实资产代表着什么，但同样其他人也不知道。

市场上的“对称无知” 达成了均衡 - 大家都不清楚 USDT 背后的资产组成，但仍然使用 USDT，它就这样堂而皇之成为了币圈的美联储。

Tether&Bitfinex：是天使还是魔鬼

有自媒体指出Bitfinex是幕后庄家：

Tether&Bitfinex用空气币USDT来换主流币，然后用买来的现货币跟着砸盘，不断设置低价格卖出，在期货市场开空单赚取10倍至50倍的收益，砸出每个阶段性的底部价格，再用USDT把砸至低价的币（BTC ETH BCH EOS ）重新买回来， 根本一分钱都不用花，就把真金白银有价值的币囤积在了自己手里。

USDT是它发行的，想怎么发都无所谓，并且0成本，以下展示Tether&Bitfinex的USDT双向收割变现方式：

1.发行USDT→推升币价→高位换手套现金

2.发行USDT换取其他币种→打压币价→期货做空获利→进一步打低价格以阶段地板价吸筹

然后再重复上一步骤，无限循环，整个市场完全被它这个空气币USDT牢牢的控死。

关于Tether&Bitfinex的PY关系，现在已经众所周知，这两个根本就是一家人。

Bitfinex作为世界知名交易所，比特币价格变化和其有密切的利益关系，所以 对于Bitfinex通过Tether发行USDT从而操纵比特币价格的质疑从未停止过。

早在今年1月份，一篇题为“对Tether的影响进行量化分析”的匿名文章爆料：48.8%的比特币价格上涨就发生在新发行的USDT进入数字货币交易所Bitfinex钱包后的2小时内，此外，每次BTC价格下跌时，Tether又可能发行新一批USDT。

假设Tether&Bitfinex要操控BTC价格，只有他们是远远不够的。 （接下来会有新的小伙伴闪亮登场）

除了我们经常用的交易所内交易，还有另一种场外大单的交易模式。大概就是，买家和卖家协议一个折扣（如-5%）分几批交易完成。

比如交易十万个比特币，以Bitfinex交易当天的价格为准，下浮5%，分几天进行交易：

第一天交易两万个，Bitfinex价格为10000美元，那成交价就是9500美元；

第二天交易两万个，Bitfinex价格为12000美元，那成交价就是11400美元；

以此类推......

第五天交易两万个，交易完成。

场外交易大宗比特币最常用的一家托管机构叫Noble Bank，类似淘宝的角色，买家先钱打给Noble，买家收到币后，Noble再转账给卖家。

值得注意的是， Tether前段时间找了一家叫FSS律所开了个证明 ，声称律所可以作证他们银行账户里有足够的美金1：1他们发行的USDT。 这家律所的高级合伙人Eugene Sullivan同时也是是Noble Bank的顾问！

如果大家有印象的话， 比特币价格的走势从某个时间点开始就变成画门了。 也就是说，比特币价格的暴涨暴跌几乎是在小时级别完成的。

结合上面场外交易的逻辑，再来具体解释一下。

场外交易是不在交易所内交易的，因为当你要买几万个比特币的时候，能把交易所的价格拉到天上去，所以理性的选择是从场外大卖家手上买。但是交易的价格是以场内价格（比如Bitfinex的价格）为参考的。

Noble Bank作为业内最大的场外交易担保机构，手上掌握了大买家卖家的信息。也就是说， 当Noble Bank知道有大买家的时候，庄就可以通过Bitfinex在交易前一天（或当天）进行暴力拉盘 ，反正只需要花最多一个小时。

然后就可以以高价将手里的比特币出手，同时在期货市场开杠杆做多又可以赚一笔，两头赚大钱。 如果Noble Bank发现大卖家，这个操作就是反过来的。

在做多、做空、场外交易三条腿走路赚钱的庄家眼里，他们真的在乎比特币价格是多少吗？ 现在市场低迷，没有大量新的资金进场，价格多少完全是庄家说了算。

由上图我们也可以看出实际上USDT增发对BTC价格拉升的实效性越来越短了。 （在这次Tether被报道增发4.15亿USDT后，随之而来的就是BTC被强势拉升上了6800，这次拉升会持续多久？我们拭目以待吧。）

Bitfinex：4.15亿的USDT该怎么花

8月22日，Tether核心钱包地址之一Tether Treasury 一次性单向转入了1亿枚USDT至Bitfinex钱包地址。

经过持续追踪，8月12日至22日，Tether Treasury 累计转入4.15亿枚USDT至Bitfinex钱包，约占目前USDT总量（30.2亿美元）的13.74% 。且近十个交易日内的转账均为Tether单向转入Bitfinex，这与增发4.15亿的消息数量相吻合。（由于Tether的钱包上还存有大量USDT，所以不排除后续还有USDT转入）

从17日起至今， Bitfinex的冷钱包账户共吸入高达30165个BTC， 即便除去转出的， Bitfinex的冷钱包上还是增加了17369个BTC。

不仅如此Bitfinex的ETH钱包账户也在急剧膨胀， 在短短3天内，共吸入了ETH2.6万个！ 值得注意的是，这个账户在最近两个月内大量吸筹。

而且，每次大跌的状态下入账就会急剧增多，不知不觉中，Bitfinex的 ETH持仓已经富豪榜排行榜的第五位，达到了惊人的130万个ETH，按市价算折合人民币26亿元左右！

不得不说，交易所才是真正的厉害庄家啊，低位吸筹玩得真是风声水起，而Bitfinex是交易所中的最强王者。

据昨天的消息，Bitfinex钱包地址（1Kr6QS开头）分六次转出近 1.7万枚BTC ，其中约1万枚BTC进入了未标记的刚建立的新钱包地址，7000枚BTC进入了一个7月18日建立的钱包地址。

经对比发现，在这笔交易发生的约50分钟前，比特币富豪榜上第1名Bitfinex冷钱包地址刚刚转出1.5万枚BTC至Bitfinex钱包地址（1Kr6QS开头）。

Tether&Bitfinex此般接连的大动作似乎不同寻常，护盘、还是砸盘？时间会给我们答案。

USDT会是币圈第一大核弹吗？

现在USDT的市值28亿不到BTC市值的0.03%，被称之币圈第一核弹还为时过早。但是它却一定会是中国币圈的核弹，实际上USDT最大的买家是中国大陆的投资者。由于去年9.4后我们无法用法币充值上币，直接导致USDT交易量暴涨，顺势使得它成为了币圈法币的领头羊，于是乎我们也就成了被待割的韭菜。

Tether还会继续增发USDT么？ 答案是肯定的，市场对稳定代币的需求还在不断增加，Tether还会继续扮演它币圈美联储的角色，不断地开动自己的印钞机,增发、增发、再增发......

而Tether早在自己的白皮书上就向我们阐述了自己的未来：跑路！

USDT爆雷的影响会有多大？我们谁也说不准，凭空蒸发掉28亿美元，对于整个数字市场的影响并不可怕， 可怕的是USDT崩盘会带来多米诺骨牌般的连锁反应......

但肯定的是即便USDT爆雷，也会有新的代替者立马接班。是否能复制USDT的成功?我们就不得为知了。

好了，到这里本文就结束了。