GoNetwork：可投资性Cc 风险高 路线图模糊 不受控流通盘极高

前景展望

GoNetwork在17年底曾引发较大关注，被各类媒体冠以顶级项目的美誉。但我们发现其数据并不如人意：基本面和其在17年底赢得的一些美誉相比有一定差距，这折射出其背后或有软文推手，热度或高于实质。

总体来看，GOT透明度度差，风险较高，截止目前其所上线的交易所也缺乏亮点。截止目前，GOT的价格相对上线之初已大幅度回落，但基于当前情况来看，我们认为其仍然有下行空间。且项目太多关键信息不透明，使得投资者将长期承受较大风险。若基本面无明显改变、且未能上线更多世界一流交易所，后续GOT的价格表现预期依然不会让人满意。我们将密切关注该项目的后续动态，并在必要时更新本评级报告。

项目概要

GoNetwork要打造移动端的以太坊链下扩容计算，试图解决以太坊移动端可扩容、低延时等问题，使用场景包括移动端高速及低价的代币转账。

可投资性评级：Cc

基于项目当前信息，我们给到GoNetwork可投资性评级Cc。

作为2017年年底的“热门”项目，团队过往所做过的游戏开发室、视频社交网站、以及在ETHWaterloo获奖作品与本项目并无关系，GoNetwork声称的移动端以太坊链下扩容，曾积攒较高的真实热度及圈内舆论。但竞品先发者有雷电，后来者有liquidity，项目实现难度较高，该团队无明显优势；

其次，该项目信息极其不透明，项目开发落地进展外界无从查证，官方甚至也未公布详细的RoadMap。大多技术型项目虽然想象空间大，但同样伴随极高的实现难度，如在关键节点突破时卡住，很容易失去口碑和资金的青睐。该项目的概念并不新颖，原本给到投资者预期的更多是Infinidy原游戏平台的用户导入中。但在没有路线图的前提下，投资者很难对项目的履约及推动情况跟进了解。

风险评级：高

基于项目当前的披露信息，GoNetwork的风险为高。

官网登陆不稳定，项目推广初期无白皮书，无路线图，信息透明度差。官方信息未显示机构投资。

结合token分配计划得知，流通率50%，募资占比50%，团队持有25%，生态及市场推广20%，顾问5%，但各部分均未提及锁仓周期，不受控的流通盘比例极高，加之不清晰的路线图，未看到对团队的制约效果。

一、项目基本面（35%）

项目的出发点类似状态通道，和AE、雷电等在做的扩容方案底层逻辑大同小异，与分片等内部解决方案不同，本质上是把主链的部分任务在外部（链下、侧链等）解决。

评析：

GoNetwork的第一步和大多数链下方案一致，在链下处理零散数据计算，结果上链，在一些特定的应用场景实现极低的手续费和高效的处理效率。

项目的独有优势是强调移动端，和Status不同的是，在移动端的实现难度由于网络瓶颈、设备性能等限制因素，实现低成本、低延迟、可扩容的难度是非常大的，白皮书中用很大的篇幅从设计上描述如何解决这些问题。

综上，项目落在“解决方案（以太坊生态）”赛道，和同类项目形成直接竞争，相比之下，Loom的侧链定位清晰，和Plasma在技术上互补及合作，起步早且进展稳定；雷电网络在短期内没有大的进度突破。后来者有虎视眈眈的liquidity。

过往积累

Dubsquad.me：一款视频社交网站，声称拥有超过100万用户。经查证，确实有这款APP存在。

Pocket：与许多第三方宣传不同的是，真正参加ETHWaterloo并获奖的是该项目而非GoNetwork，这是一个基于以太坊的移动蓝牙付费平台。

Infinidy

声称有1000万用户下载，经查询，与过往第三方宣传有出入的是，Infinidy实际上并非是一款游戏；且根据数据显示，该公司单个产品数据远未达到宣传的数值，所谓1000万下载其实是开发商过往数款游戏的下载量总和。

评析：

参与以太坊黑客松并获奖的经历，以及过往的开发经验，证明团队在技术上有过积累、磨合，并得到了参赛评委的肯定。

我们发现，V神对以太坊网络生态扩展相关的项目都比较感兴趣，但大V的点赞并不能说明项目的实际资质，且参赛项目并非GoNetwork。

二、团队基本面（40%）

核心成员

项目顾问

评析：

GoNetwork团队在以太坊黑客马拉松上的参赛产品，是利用以太坊区块链提供基于移动的蓝牙分接和付费系统，是400名参与者中唯一的本地移动产品。

投资机构方面，官网未列示，从代币分布来看也没有说明有投资机构部分。此外，2018年4月8日，原顾问Ian Balina 宣布退出GoNetwork顾问团队， 具体原因未知。

三、社区及热度（20%）

谷歌趋势

谷歌搜索指数显示，其热度峰值在2017年12月至2018年1月之间，而后长时间均值低于25。

微信指数

微信指数90天数据显示，4月达到峰值38249，之后三个月波动不大，保持在12500以下。

社交媒体及社群热度

尽管项目社交媒体关注人数及互动数据非常好，但我们注意到，在近半年里的两条推送相隔3个月，仅告知kyc开启，项目进展及其他只字不提。

PR活动汇总

博客至今更新的文章中有6篇发布于17年12月至18年2月。

四、调节项：-10%~10%

当前市值

2018年7月17日至2018年8月15日，GoNetwork的价格介于0.7375美元至0.1529美元之间，最低/最高价分别为0.1357美元和0.8148美元。

自7月5日开通交易以来核心数据如下：

履约考察

目前官方网站和白皮书均没有找到路线图。我们在官方电报群中询问路线图情况，得到的回复是：“由于法律团队的建议，团队已经删除了路线图。团队只销售功能代币，而路线图更多的是出于法律方面的安全性。”

上线前估值

Loom：Loom Network旨在成为一个分担升值，完全解决以太坊主网络数据负载的侧链。Loom Network的目标是成为一个平台，让社区可以在侧链上运行他们的软件。在这个平台上，他们都有权享受一个可证明的公平、透明的平台，同时能够根据需求调整安全策略。

RDN：雷电网络是一种链下规模性交易的解决方案，基于以太坊智能合约实现，可支持所有符合ERC20标准代币的交易。它类似于闪电网络，具有即时到账、低转账费用、可大规模拓展、隐私保护等特点。

GoChain：GoChain是一款可拓展、高性能、低成本、分散式的加密货币和区块链，支持智能合约和分布式应用程序。基于以太坊的智能合约区块链，使DApp和智能合约开发人员能够提升100%的性能，并从ETH转到GoChain。

从下表中可知，GoNetwork按照目前的融资计划计算，其整体估值比同类项目Loom要低93.62%，对比格局较小一点的RDN要高32.55%，对比GoChain要高25.26%，因此得出上线前市值适中的结论。

代码审计

由于开源时间不长，GoNetwork未纳入新一期代码审计数据中，当前的库热度、开发者数、迭代速率等暂不进行评分。

根据commit显示，其最新一次更新在6月10日，之后再无代码提交。（数据考察自7月12日）

可投资性量化得分

可投资性结果对应的标准如下：

风险评级量化得分

风险评级结果对应的标准如下：