基于以太坊生态的去中心化交易协议：0X（ZRX）

1. ZRX是什么

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0x（0x Project）是一个以太坊上的去中心化交易的开源协议，以促进以太坊的资产，例如 ERC20代币的去信任和低摩擦交易。该协议旨在作为开放标准和通用模块，推动具有交易功能去中心化应用（DApps）之间的互通性。

ZRX是0x协议中流通的Token。

2. 交易所的未来：中心化VS去中心化

目前我们使用的主流交易所都是中心化的，也就是资产统一由交易所管理。虽然各家都声称自己的交易所安全放心，但问题仍层出不穷，包括安全问题、信任风险、黑箱操作等等，一直都是中心化交易所存在的诟病。

总结下来，中心化交易所主要存在如下痛点：

操作不透明 ：中心化管理下的交易所，是不会将内部的私募账本公开的，这种私密性就会让用户产生相应的猜疑，加上一些平台的异常交易和爆仓等情况，更是加深了用户对交易所不透明操作的不信任。

安全问题 ：这个问题一直是现存所有交易所面临的最大挑战。即便是全球交易量最大的币安交易所，仍逃脱不了出现漏洞被黑客攻击的命运。而其它大大小小的交易所，很多更是一个漏洞就会让它们破产。而被攻击的交易所用户则是最大的受害者。

监管风险 ：去年94天朝一声令下，关掉所有国内交易所，一时间市场哀嚎遍野，恐慌情绪迅速蔓延到各个角落。中心化的交易平台需要遵守当地的法律法规，所以受到政策影响，可能就会导致流动性不足甚至影响资产价格和代币的退市 。

交易成本 ：加密交易费用比股权交易费用高出一个数量级。例如，Bittrex（最大的数字货币交易所之一）在每次交易收取0.25％的交易费用。

而去中心化交易所的未来一直受到很多行业大佬的认可，这主要也是得益于它如下的一些优势。

更简单的交易模式 ：只承担主要的资产托管、撮合交易及资产清算。而不承担像中心化交易的非交易的功能。像账户体系、KYC、法币兑换等。用户在区块链上的账户公钥就是身份，就不需要KYC也不存在个人信息安全问题。

智能合约 ：通过公开透明、自动化、不可篡改的智能合约执行操作，将资产托管、撮合交易、资产清算都放在区块链上。

去信任 ：解决了中心化交易所人为因素产生的内部运营风险、商业道德风险、资产盗用等严重影响用户资产安全的风险。

安全 ：用户的账户密钥由用户自己保管，黑客攻击由集中式变成分散式的个人账户攻击，成本提高利润下降。攻击的成功取决于用户个人的安全意识和操作习惯。

3. ZRX要如何解决

0x协议应用了现有的几种技术，将状态通道的链下功能与链上结算结合，使用这种被称为“与链上结算相关联的链下定单”进行交易。 这意味着订单将被转移到链下，然后在链上进行结算，降低作市商的成本。

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0x协议支持两种订单：

一是点对点订单，买卖双方来填写订单，防止外部攻击；

二是公开广播的订单，基于0x协议的去中心化交易所，通过在买卖双方之间传递通用消息来维护订单，但订单由智能合约自动执行交易，从而消除了可信任的第三方的需求。

简单来说， 0x协议为我们提供了一个去中心化的交易平台，可以让基于ERC20标准的Token不通过任何第三方就能完成交易。

4. 总结

项目优势：

1. 生态建设：目前已经有大量的项目基于0x实现去中心化交易。OX项目落地情况良好，基于OX的应用生态正在逐渐建立，未来潜力巨大。

2. 项目热度：从twitter以及reddit粉丝数看，0x项目得到了大量的用户关注，从github的代码提交来看，项目开发活跃

3. 团队实力：ZRX团队技术实力强大，项目进展顺利。随着时间的推移，使用0X的项目将会越来越多，届时0x的价值也会越大。

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项目风险 ：

1. 竞争对手多且强大：老牌的bts，以及loopring,kyber,ast等等。而用户基数大的中心化交易所也在建立去中心化交易。2. 项目局限性：0x协议主要处理以太坊ERC20标准token的交易，因此受制于以太坊平台的发展。目前来看以太坊平台还是规模最大的基础公链平台，但未来不可预料。