钻石手、高盈亏比？什么才是Solana Meme交易的制胜因素？

原创 | Odaily星球日报（ @OdailyChina ）

作者｜南枳（ @Assassin_Malvo ）

Solana 上的 Meme 交易常常被认为是“PvP 战场”，交易节奏快速、行情涨跌十分凶猛。但另一方面，在快讯报道中看到的往往是，某聪明钱地址在持币数日乃至数十日之后才斩获了千倍涨幅。

那么，哪类交易风格才更“正确”？制胜因素是“钻石手”、还是高倍率亦或者其他交易特征？Odaily 将于本文进行数据回测，尝试找出 Meme 交易的“圣杯”。

基本情况

数据来源

本文选取了 MOODENG 和 LUCE 的最近 2000 笔交易，进行地址去重后，筛选这些地址进行过的所有交易，其中筛选标准为盈利大于 5000 美元，亏损大于 2000 美元（注：这一筛选标准来自《 Meme 修炼手册：重生之我要做钻石手（三） 》中的深度分析系统）。 最后共有 1084 个地址和 8858 笔交易 。

（另：作者最初选取了 MOODENG 的最早 2000 笔交易，发现仅由 89 个地址完成了这 2000 笔交易，透露出浓厚的“阴谋”气息，但不在本文的讨论范围内，读者可自行展开研究。为保证地址的随机性从而选用了最近 2000 笔交易。）

交易特征

根据代币最终的总盈利，本文将所有交易分为盈利和亏损两类，然后分别统计了每个钱包 盈利交易 的

• 代币持有时长：从第一次购买到第一次卖出的时间间隔

• 盈利率：代币总盈利÷代币总投入成本

• 购买次数：第一次卖出前共进行了几次购买

亏损交易 的统计包括：

• 代币持有时长、购买次数同上

• 止损率：代币总亏损÷代币总投入成本

其中，代币持有时长代表“钻石手”系数、盈利率和止损率代表地址的盈亏比偏好、购买次数代表是看准后一次买入还是多次交易摊薄成本两种倾向。

钻石手、高赔率？什么才是致胜因素

对于过程不感兴趣的读者，可直接查看结论如下。盈利高的地址，其明确具有差异的地方在于 盈利部分的持有时长和亏损部分的止损率，表现出远超常规地址的持有耐心，以及更宽的止损条件 。

截断亏损，让利润奔跑

利弗莫尔有言：“在华尔街闯荡多年之后，在大赚、大赔过数百万美元之后，我想告诉你这一点：我的想法从未帮我挣过大钱。总是坚持不动替我赚到钱。”

顶尖地址与其他地址 存在区别的、最明显的特征 便是， 持有时长远超常规地址 ，呈现明显的正相关关系，约为持有 6-8 天，与 Solana 上顶级代币的发酵时长相近。

但是我们也看到“总体亏损的地址”在持有时间方面与“盈利超 50 万美元的地址”非常相近，经查验，这些亏损地址涉及盈利代币共 817 个，无法复盘每个代币走势，但数据面可以看到利润差异来自于“盈利率”，即“钻”错了对象。

另一个明显具有正相关规律的因素为 止损率 ，随着盈利的增多，止损也在放宽，但各区间差异并不明显。

无关因素解读

出乎意料的是， 盈利率与地址的盈利能力 没有直接关系，其 皮尔逊相关系数仅为 0.04 ，意味着二者几乎没有线性关系。盈利率不定的情况下，说明地址的总盈利能力与“胜率”相关，即 看准与长持是地址盈利差异化的根源 。

另一个与地址的盈利能力显著无关的因素为“购买次数”，不论是看准后一次买入还是多次交易摊薄成本的方案均可。之所以关注交易次数，是因为作者此前在《 Meme 修炼手册：重生之我要做钻石手（三） 》中提出，跟单最好避免跟随多次买入的情况，并且经过一周测试进一步肯定了这一观点。

因此，购买次数在评估地址盈利能力的时候可以略过不看，但对于是否适合作为跟单对象应作为关键因素考虑。

小结

本文以较为宏观的角度分析了哪些因素是 Solana Meme 交易的致胜关键，是此前《 透视一千个 Solana“聪明钱包”：谁在狂赚？从中能学到什么？ 》的进一步深度分析，结论也更为明确—— “钻石手”是实现 Top 级盈利的核心、关键所在 。但对于资金量有限的读者，模仿此类策略可能有所困难，建议用户根据自身情况进一步判断。