宏观研究:美科技股意外疲软,比特币走出独立行情
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过去一周,市场在气势如虹的上涨后受到美股影响而出现回落,本轮反弹是否已经到头?近期,虽然美国降息的呼声逐渐升高,但是美股似乎反映的更快。前纽约联储主席表示转变鹰派态度表示应该立即降息。以太坊现货 ETF 靴子落地,但流入未能扭转灰度抛压,以太坊价格短暂出现踩踏效应,部分山寨币开始承压。但是受到比特币大会利好支撑,比特币持续走高,短期展望后市应持续在弱势震荡。
宏观环境
1)美国科技疲软,指标显示担忧
谷歌和特斯拉昨天发布的财报没有达到华尔街的高预期。投资者也可能会怀疑他们对人工智能的看法,以及大规模投资是否会得到他们想象的回报。市场也担心再不降息是否美国会进入无可挽回的深度衰退。
图 1 :金铜比
来源:MacroMicro
本月“铜金比”(图中蓝线)跌超 8% 以上,这被市场认为是风险资产的警示信号。目前铜价的相对回落让市场担心风险资产是否还能持续走强。
2)市场现状及未来趋势
最近市场受美股和以太坊 ETF 落地影响开始走弱,比特币(BTC)价格走势开始转弱,山寨市场也随之下行。市场短期情绪依然在高位,未来一周走势难言乐观。
图 2 :恐惧贪婪指数
来源:Coinglass
在以太坊 ETF 落地利好兑现后,比特币近期走势出现见顶迹象。以太坊 ETF 通过后,灰度也带来了短期且巨额的抛压,这一抛售与短期获利筹码结合形成了较大的抛压。此外,科技股在经历了一轮强劲的上涨后,市场开始担心 AI 对于盈利的贡献,这可能会迫使美股走熊。目前,VIX 指数持续走弱,后市需要密切关注情绪转坏。
图 3 :波动率指数
来源:CBOE 官网
优质赛道
1)TON 生态
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强劲的基本面
在一级赛道叙事沉闷的加密市场中,TON 是为数不多让人持续 Fomo 数月的公链,链 9 亿用户社交平台、GameFi 数千万用户、Notcoin 数十倍涨幅、巨量待开发用户、小程序最友好的迁移平台等都是其标签。TON 上的链游玩法简单易上手,经济系统直接有效,传播效率高。最近 Binance Labs 宣布投资 Catizen 的发布平台 Pluto Studio, TON 生态小游戏的持续关注。
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具体币种清单
1. Notcoin (NOT):
Notcoin 最初是 Telegram 上的实验性项目,以虚拟硬币互动挖掘代币的游戏化方式吸引用户,目标是为新手创造加密货币入门体验。它于 2023 年 11 月内部测试,获 65 万以上关注, 2024 年 1 月 1 日正式发布,首周超 500 万玩家加入。
2. Catizen (CATI):
Catizen 是流行的 Telegram 游戏,玩家任虚拟猫城市市长,通过建设等发展城市,它结合城市建设与加密经济学,采用“玩赚”模式,玩家可通过发展和完成任务赚代币,每日任务和奖励增趣,还能选不同猫角色,提供独特体验。
3. Hamster Kombat (HMSTR):
Hamster Kombat 是 Telegram 上的新热门游戏,玩家在其中扮演虚构加密交易所的仓鼠首席执行官,通过投资市场、许可证、人才和新产品等,目标是将创业公司推向行业顶峰,游戏兼具趣味性和策略性。
2)Solana 赛道
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热点:SOL 现货 ETF
在以太坊 ETF 推出后,市场普遍开始押注下一个被批准的 ETF 资产。目前,市场上最大的希望是 Solana。与此同时,Solana 生态系统的代币近期相对活跃。
过去 30 天里,Solana 链上的去中心化交易所(DEX)的交易量首次超越了以太坊主网,现在已成为按此标准使用最频繁的链。在链上活动增加的前提下,Solana 的 DeFi 基础设施板块迎来了估值修复,市场普遍开始提高对该板块的估值。
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具体币种清单
1. PYTH(Pyth Network):PYTH 是一个实时区块链市场数据协议,类似于以太坊上的 Chainlink。它的目标是为 DeFi 和其他应用程序提供高质量的实时价格数据。PYTH 在短期内持续拓展边界,目前已经上线 Starknet 主网。
2. JUP(Jupiter):JUP 是一个流动性聚合器。它帮助用户在 Solana 上找到最佳的流动性池,从而提高交易效率。JUP 近期表现出色,已经创下了新的历史高点。
用户关注
1)推特热门代币
$KAMALA
美国总统拜登 7 月 21 日下午在社交媒体 X 上发表声明,宣布放弃在秋季的总统选举中竞选连任,决定退选。此外,拜登还在 X 的另一条帖子中说:“我全力支持并推荐卡玛拉作为今年选举的党的候选人。”他进一步呼吁:“民主党人,现在是团结起来击败特朗普的时候了。” 卡玛拉·哈里斯在拜登宣布退选大约半小时后得到他的支持,卡玛拉·哈里斯已开始发送竞选筹款电子邮件。卡玛拉·哈里斯表示,她打算“赢得”提名,并“尽我所能……团结我们的国家,击败特朗普(Donald Trump,川普)”。
$ Solend
Solana 生态借贷协议 Solend 宣布将更名为 Save(Solana 的无需许可储蓄账户),除品牌重塑之外,Solend 还宣布了三款新产品:去中心化稳定币 SUSD、SOL 的流动质押代币 saveSOL 和 meme 代币做空平台 dumpy.fun。
2)热门 DApp
图 4 :前 10 热门 DApp
Sol Dust Vacuum
Sol Dust Vacuum 是由一位全栈区块链开发者 Alexandre Neto 独立开发的项目。他在 Solana 生态系统中遇到了类似的问题,即购买了许多不再有价值的代币,导致账户中积累了大量“尘埃”(dust)。这些“尘埃”代币不值钱,但仍需要支付账户租金。因此,Alexandre 创建了 Sol Dust Vacuum 来帮助其他用户关闭这些账户并返还租金。
总结
过去一周,市场在强劲上涨后因美股疲软而回落,反弹是否结束尚不明确。以太坊现货 ETF 上线,流入未能扭转灰度抛压,导致价格短暂踩踏,部分山寨币承压。美国科技股财报未达预期,引发市场对 AI 投资回报的质疑及对美国可能进入深度衰退的担忧。铜金比大幅下跌,被视为风险资产的警示信号。
目前市场短期情绪依然在高位,未来一周走势不容乐观。TON 和 Solana 生态系统表现突出,值得关注,但需密切关注市场情绪变化和波动率指数的走向。