SignalPlus宏观研报(20231219):Solana强势复苏引关注
今年最后一个(实际意义上的)交易周将迎来美国核心 PCE、英国 CPI、加拿大 CPI、加拿大央行会议纪要和日本央行会议,央行的鹰派言论无力反制当前市场的鸽派倾向,现在的问题是 2024 年全球央行将以多快的速度和多大的幅度降息,而不是是否会降息。
上周 SPY ETF 出现了创纪录的资金流入,指数周内上涨 2.5% ,连续 7 周上涨,且是 2017 年以来最强劲的涨势,在七大股仍继续上涨的同时,我们也终于看到股市反弹的范围开始扩大加深,过去一个月等权重 SPX 指数的表现比市值加权指数高出近 3% ,风险情绪仍未消退……至少暂时还没有。
在加密货币方面,其中一个引人注目的新闻是 Solana 的复苏,该币由于与 SBF 和 FTX 深度关联而几乎被视作等待消亡,然而 Solana 今年以 350% 左右的回报率回归市场,表现远远超过了 BTC 和 ETH,且最近在每日活跃地址和 NFT 销量方面超过了以太坊(虽然两者都仍处于低迷水平)。
如果加密货币持续上涨且 DeFi 卷土重来,这种趋势还会持续吗?用户社区是否已经用实际行动投票,表达了他们对 L1 区块链的偏好?或者机构资金的回归会将焦点再次转移回 ETH,因为传统社区倾向于选择“经过验证的”链?在经历了漫长的熊市之后,很高兴我们又能再次开始推测生态系统的发展。
水涨船高,愿正向动能得以持续下去。
NFT化的社交互动:与其点赞,不如铸造
尽管许多稀缺收藏的价格已经大幅下跌,甚至降到了零,NFT的功能层级也在不断增加,NFT正无处不在。
山寨之王,为何陷入四面楚歌?
以太坊的模块化推进虽在技术上取得了进展,但实际应用和流动性不足,导致生态割裂和同质化竞争加剧。Layer 2项目虽然具备去中心化的能力,但其排序器的中心化和Token的困境反映出项目方在利益驱动下的矛盾。以太坊面临的挑战不仅来自技术,还源于对用户需求的理解不足以及内部腐化。在外部流动性匮乏的情况下,解决二层链的割裂和基础设施过剩问题是当务之急。
次贷AI危机:重新审视Crypto x AI
AI与大公司的绑定十分密切,这也预示着AI长期无法盈利会形成连锁反应。