加密市场情绪研究报告(11.10 – 11.19)：本周最佳的升势震荡低买高卖交易策略

本周 11.14 21: 30 （北京时间）美国公布 CPI 指数，行情先下跌随后反弹，属于升势震荡行情，而其中有一个类型的策略表现优异，此策略在美股交易中也是较为常见的交易策略。进场条件如下：

1. 价格的 30 天长期动量向上

2. 标准化后的 5 天短期 RSI 上下穿过-15 进场做多

3. 标准化后的 5 天短期 RSI 涨到 30 止盈出场

4. 标准化后的 5 天短期 RSI 跌到-20 止损出场

RSI 升势震荡低买高卖交易策略在 BTC 上的信号

RSI 震荡上升中低买高卖交易策略在 BTC 上的 YTD 表现

RSI 升势震荡低买高卖的交易策略在 ETH 上的 YTD 表现

目前隐含波动率维持在年化 60% 左右，BTC 与 ETH 尚未出现连续大波幅上升，在当下的环境中升势震荡低买高卖的交易策略表现较佳。

比特币减半距离今天（2023.11.17）还有约 147 天

 

市场技术与情绪环境分析

情绪分析组成

技术指标

价格走势

过去一周 BTC 价格下跌-1.46% ，ETH 价格上涨-7.52% 。

上图是 BTC 过去一周的价格图

上图是 ETH 过去一周的价格图

表格显示过去一个周的价格变化率

价量分布图（支撑阻力）

过去一周 BTC 与 ETH 价格宽幅震荡下跌，低位皆有较大的成交量换手。

上图是 BTC 过去一周的密集成交区分布图

上图是 ETH 过去一周的密集成交区分布图

表格显示 BTC 与 ETH 过去一周中每周的密集成交区间

成交量与未平仓量

过去一周 BTC 与 ETH 都在 11.14 CPI 数据公布后交易量有明显增加；未平仓量 BTC 上升，而 ETH 下降。

上图最上方 BTC 的价格走势，中间是成交量、最下方是未平仓量、浅蓝色是 1 天均值，橘色是 7 天均值。其中 K 线的颜色代表当前的状态，绿色是价格上升有成交量支持，红色是在平仓，黄色是在缓慢累积仓位，黑色是拥挤状态。

上图最上方 ETH 的价格走势，中间是成交量、最下方是未平仓量、浅蓝色是 1 天均值，橘色是 7 天均值。其中 K 线的颜色代表当前的状态，绿色是价格上升有成交量支持，红色是在平仓，黄色是在缓慢累积仓位，黑色是拥挤状态。

历史波动率与隐含波动率

过去一周 BTC 与 ETH 历史波动率在 11.14 最高，隐含波动率下降。

黄色线为历史波动率，蓝色线为隐含波动率，红点是其 7 日平均

事件驱动

美东时间 11 月 14 日周二晚上 21: 30 （北京时间），CPI 数据公布值为 3.2% ，小于预测的 3.3% ，公布后 BTC 价格先下跌随后反弹。

情绪指标

动量情绪

过去一周比特币/黄金/纳指/恒指/A 50 中，纳指最强势，而表现最差的为沪深 300 。

上图为不同资产过去一周的走势

放贷利率-借贷情绪

过去一周 USD 放贷年化收益平均为 17% ，利率稳定。

黄色线为 USD 利率的最高价，蓝色线为最高价的 75% ，红色线为最高价的 75% 的 7 天平均值

表格显示 USD 利率过去不同持有天数的平均收益

资金费率-合约杠杆情绪

过去一周 BTC 资费平均年化收益为 16.7% ，合约杠杆情绪较高。

蓝色线为币安上 BTC 的资金费率，红色线为其 7 日平均

表格显示 BTC 的资费过去不同持有天数的平均收益

市场宽度-整体情绪

过去一周选中的 46 个币有 90% 的币在 30 日均线上方，市场维持在上升趋势中。

上图为[‘btc’, ‘eth’, ‘bnb’, ‘ltc’, ‘bch’, ‘doge’, ‘matic’, ‘sol’,’link’,’uni’, ‘enj’,’gala’, ‘mana’, ‘axs’, ‘dydx’, ‘fet’ ,’gmx’, ‘xlm’, ‘xrp’, ‘ada’, ‘trx’, ‘sol’, ‘dot’, ‘avax’, ‘shib’, ‘atom’, ‘xmr’, ‘etc’, ‘ldo’, ‘hbar’, ‘apt’, ‘vet’, ‘qnt’, ‘vet’,’crv’, ‘aave’, ‘algo’, ‘ftm’, ‘ape’, ‘neo’, ‘sand’, ‘eos’, ‘xtz’, ‘rndr’, ‘theta’, ‘mkr’]在 30 日均线上方的占比

市场相关性-一致性情绪

过去一周选中的 46 个币中相关性下降至 0.6 左右，不同品种间产生分歧行情。

上图蓝色先为比特币价格，绿色线为[‘btc’, ‘eth’, ‘bnb’, ‘ltc’, ‘bch’, ‘doge’, ‘matic’, ‘sol’,’link’,’uni’, ‘enj’,’gala’, ‘mana’, ‘axs’, ‘dydx’, ‘fet’ ,’gmx’, ‘xlm’, ‘xrp’, ‘ada’, ‘trx’, ‘sol’, ‘dot’, ‘avax’, ‘shib’, ‘atom’, ‘xmr’, ‘etc’, ‘ldo’, ‘hbar’, ‘apt’, ‘vet’, ‘qnt’, ‘vet’,’crv’, ‘aave’, ‘algo’, ‘ftm’, ‘ape’, ‘neo’, ‘sand’, ‘eos’, ‘xtz’, ‘rndr’, ‘theta’, ‘mkr’]整体的相关性

市场热点-社交媒体情绪

过去一周热度最高分别的是 AVAX/DOGE，至今未出现较大涨幅。

 

总结

本周行情没有走出延续性的上涨，而是在升势中宽幅震荡，本周 BTC 与 ETH 的隐含波动率皆下降；价格走势方面，BTC 在高位持续震荡，而 ETH 价格也面临前期高点的压力；热点方面 AVAX 与 DOGE 近期较高，至今未出现较大涨幅，可重点关注；事件方面，CPI 数据低于预期，宏观上普遍认为美联储短期不会再加息，后续等待下个月的数据公布。