SignalPlus波动率专栏(20230913)：加密市场反弹，下跌保护策略仍受关注

美股方面， Apple 股价在发布新品后持续走低，最终收跌 1.71% ；甲骨文跌幅扩大至约 14% ，创 10 年来最大单日跌幅，报 109.61 美元；特斯拉也没能延续昨日涨势。受以上成分股影响拖累，三大股指在美国 8 月 CPI 指数发布前夕全线下挫，其中 NASDA Q1 00 指数收跌超 1% 。

Source: SignalPlus , Economic Calendar，美国将在今晚公布 8 月 CPI 数据

与美股情况不同，数字货币方面，BTC 在昨日交割后延续了价格反弹带来的升势，一度突破 26500 关口，但随着这波看涨情绪逐渐褪去，价格从高点出现回落，重新回到 26000 阻力位下方整盘。

Source: Binance & TradingView

受美国数据发布以及近期价格波动的影响，中短期隐含波动率持续上涨，曲线走平，其中次周到期的 IV 在 FOMC 会议带来的不确定性加持下产生了更多的溢价，BTC/ETH 22 Sep 23 IV 日内分别上涨 2.38% /1.43% 。

Source: Deribit （截至 13 Sep 16: 00 UTC+ 8）

Source: SignalPlus

交易方面，价格的反弹使得看涨期权重新吸引了交易员的兴趣，整体 P/C Ratio 明显回落。在大宗交易上，Bear Put Spread 仍是近期关注的热点，多数成交在 FOMC 后一天的 22 SEP 23 之上，形成了对价格可能下跌的保护。

Source: Laevitas

Source: Deribit Block Trade

Source: Deribit Block Trade