FTX爆雷加剧市场恐慌，美国CPI将如何影响后市？

由于全球最大的加密货币交易所币安在今日凌晨放弃了对FTX 交易所的收购，严重打击了市场情绪，使得加密货币出现崩盘，比特币一度跌至两年来的最低点。而标普500 指数也因避险情绪的升温而下跌，结束了连续三日的上涨。

美国中期选举的不确定性加之加密货币市场的抛售均使市场情绪承压，而在这个情况下，即将重磅来袭的美国CPI数据将奠定股市近期的基调。那么，该通胀数据将如何影响后市呢？

美国CPI 公布前夕，市场趋于谨慎，FTX爆雷加剧恐慌

由于美国期中选举尚未有明确结果，市场情绪趋于谨慎，美国股市周三收跌。

此外，两大顶级交易所币安与FTX 大战使得加密市场出现了大幅抛售，而在今日凌晨币安宣布放弃收购FTX 后，导致了整个加密市场的崩盘，比特币一度大跌超过13%至两年来最低点16,092，这严重打击了市场情绪。

而标普500指数受避险情绪升温的影响，结束了连续三日的上涨，下跌2.08%至3,748，能源和非必须消费品板块领跌大市。

美国CPI 对后市有何影响？

短期而言，今晚即将公布的美国消费者物价指数(CPI)数据对风险资产的走势可能更为重要。因此，交易者应密切关注今晚美国10月份通胀报告，其将为通胀趋势提供关键信息并影响市场对联准会货币政策前景指引的预期。

市场预测美国10月份CPI年率将从8.2%下降至8.0%，而核心CPI年率将从6.6%下降至6.5%，预测两个通胀指标均略有放缓。

随着能源价格放缓的步伐开始放慢，食品价格走高以及房价偏向上涨，今晚的CPI数据可能将高于预测，从而加强美股的悲观气氛，这对于标普500而言十分不利。

花旗集团方面表示，鉴于美国CPI数据发布前市场仓位很轻，CPI数据可能成为决定年底前美元走向的关键。花旗集团策略分析师Ben Randol表示，如果通膨明显低于预期，可能会让近期美元的大幅回落走势加速，并引领通膨见顶与形塑联准会见顶的观点。

在高贝塔(high-beta)货币的条件反射反应之后，瑞士法郎、日圆和欧元等市场仓位偏空的低贝塔(low-beta)货币可能会跑赢。

过去一年的经验显示，美元在核心CPI公布后平均而言趋于温和上涨，反映出数据大多高于市场普遍预期。在数据低于市场预期的情况下，美元指数倾向于先大幅下跌约0.7%，然后再收复约一半的跌幅。

然而，相反的情况也值得分析，如果通胀数据意外低于预期，显示物价上涨出现有意义的放缓，这将大大缓解市场的紧张情绪，在目前流动性稀薄和仓位较轻的情况下更容易引发股市出现大幅上涨。倘若如此，美债收益率和美元可能将下跌，因为市场对联准会鹰派程度的定价将有所下滑。

标普500指数日线图分析

在未能涨破趋势线阻力3,860后，标普500指数恢复下行，目前正跌向技术支撑区间3,700-3,710。如果价格在未来几天跌破这一水平，空头将试图推动价格跌破3,640以及更下方的3,580。

另一方面，如果试图抄底的多头卷图重来并推动指数反转上涨，初步阻力位可看向3,810/3,860，如果有效涨破这一阻力，下一关注目标则看向11月份高点3,610附近。