10亿美元押注Web3下一波趋势——Electric Capital布局的5大领域、27细分赛道

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作者：Electric Capital

翻译：北辰

Electric Capital在上周共筹集到10亿美元，来投资加密领域的初创公司。同时还撰写了一篇博客，深入阐述他们希望把这10亿美元投资在哪些赛道。

Electric Capital是一个长期主义的投资机构，他们对未来行业的判断，无论是对投资者还是从业者，都能有所启发。

作为长期投资者，我们自2018年以来一直在投资可编程货币和Web3经济，我们相信crypto能够实现并行、可编程的金融系统。

现在有一种新的经济正在可编程货币的堆栈之上发展——DeFi支持无需许可的访问和创新；NFT是数字原生资产；DAO为社区分配资源创造了一种方式；分布式基础设施提供了集中式工具的替代方案等等。

我们将在本文概述我们认为随着Web3经济的发展将出现并且也在寻求资金的5个主要趋势，我们很高兴为每种趋势提供资金。

我们认为五个主要趋势正在出现：

• DAO 将使全球社区能够将资源分配给大大小小的倡议。

• NFT 将构成 Web3 的资产层和新型金融工具的基石。

• 去中心化金融将使全球金融产品的使用民主化。

• 分散式基础设施将允许工程师构建下一代应用程序，而无需中央故障或控制点。

• 可访问的用户体验将使数百万用户加入 Web3。

1.去中心化自治组织

去中心化自治组织 (DAO) 是互联网原生组织。DAO有可能在几分钟而不是几个月内获得客户、投资者和贡献者，在几秒钟内获得银行账户，透明地做出决策等等。

我们将在明年看到更多的DAO实验，从调整治理结构到寻找激励贡献者的新方法。以下是我们想要资助的具体想法：

1.1.招募新成员的基于绩效的系统

DAO将成为吸引人才的组织，与最好的公司相提并论。许多人通过购买代币加入DAO，但这并不能确保最有才华或最多产的贡献者加入。

我们希望资助那些在机制上能让更多人根据自身优点而加入DAO。

1.2.治理聚合器

人们很难跟踪新提案并确定其优先级，尤其是跨多个DAO。

我们希望以允许成员更轻松地参与的方式为聚合和展示提案的平台提供资金。

1.3.改进分布式决策的机制

今天，许多决策都是由拥有最多代币的人做出的。我们需要的机制不仅可以增加参与者的数量和参与度，还需要能够从合适的人那里获得参与的能力。

1.4.补偿机制

DAO贡献者需要公平透明的补偿，目前补偿贡献者工作的一种有效方法是通过DAO在Layer3等平台上发放的赏金，随着DAO复杂性的增加，这些贡献类型也将增长和发展。

我们希望资助那些允许DAO为所有类型的贡献者公平、公开地分配报酬的项目。

1.5.DAO发现平台

DAO的创建速度呈指数级增长，最大的DAO控制着价值数十亿美元的金库，发放赠款并雇用大型团队。相比之下，最小的DAO可以是一个汇集资源来购买NFT的小组。

我们需要能够让更多用户发现和探索符合他们需求和兴趣的DAO的平台。

1.6.招聘平台

DAO需要能够利用人才网络和专业知识。例如通过DAO来验证人才证书，就像我们使用文凭和证书来确定专业知识和经验一样。

我们正在寻求为整个招聘渠道中的不同项目提供资金，以帮助DAO识别和招聘最优秀的人才。

1.7.资金管理

如今DAO可以持有不同类型的代币和稳定币，那就面临着通过分布式决策有效管理其资金的挑战。例如LlamaDAO等组织是创建提案和帮助DAO完成财务决策的专家。

我们希望资助更多的经济工具，使 DAO 能够有效地增长和利用其国库。

我们很自豪能够在这个垂直领域支持的举措：Syndicate等DAO创建平台，Rabbithole等人才入口点，Layer3等以DAO为中心的赏金系统，Gitcoin等DAO完成工程工作的平台，以及LlamaDAO等DAO的金融工具。

2.NFT

NFT艺术只是这种新原语的一个用例。NFT可以代表凭证、会员资格、财务状况、资产篮子、门票、音乐、游戏内物品、房地产、社交网络、身份等等。

尽管NFT的每月交易量达数十亿美元，但我们仍处于解锁NFT用例的早期阶段。我们很高兴资助的具体想法：

2.1.NFT的定价机制

准确定价NFT是一项挑战，缺乏定价产生了两个问题：（1）大多数NFT没有流动性，（2）金融衍生品无法在NFT之上形成。

如果有能够准确为NFT定价的项目，将解锁新的NFT用例和更大的采用率。

2.2.支持NFT作为生产性资产的基础设施

目前有两种通过NFT产生资本的机制：（1）通过租赁、借贷等产生收益，或（2）通过特许权使用费和分割来分享收入。这两种机制都处于起步阶段。

随着这个领域的成熟，我们预计会看到音乐NFT与粉丝分享版税，好莱坞电影将收入分享给基于NFT的角色，以及借出或出租这些NFT现金流的能力。

我们相信支持这些类型的生产性NFT的垂直化基础设施将成为Web3中一些最重要的平台。

2.3.发现平台

有效的NFT发现平台将增加NFT的采用率，并让更多人找到自己的利基市场。

2.4.NFT金融衍生品

与现实世界中的资产一样，我们相信NFT将拥有期货市场、对冲期权、保险和其他类型的金融衍生品。建立在NFT之上的金融产品将使NFT更加有用。

2.5.创作者公会

我们相信创作者将利用NFT进行货币化，并用它们来动员他们的粉丝。然而当下创作者缺乏使用NFT的最佳实践和基础设施。

我们相信创作者公会可能允许创作者共享资源，例如社区管理员、剧本和粉丝群。

2.6.垂直化二级市场

当NFT可以代表从音乐到虚拟世界到凭证的任何事物时，新的市场将会出现，以支持每种类型NFT的特定需求。

2.7.物理到数字的桥梁

NFT可以是物理世界的数字表示，未来将看到更通用的机制来通过销毁数字资产获得实物资产。例如利用NFT的活动票务系统，NFT作为医疗记录、课程出勤、身份识别等的不可变存储。

我们很自豪能够在这个垂直领域支持的举措：像JPG这样的策展平台，像Hyype和Myty这样的社交平台，以及像Taker Protocol和4k这样的借贷和交易市场

3.去中心化金融

DeFi已经从一组使用智能合约构建的实验性金融服务，发展为处理数十亿美元的成熟协议。我们看到生态系统演变为多个区块链平台，并使对复杂金融工具的访问民主化。

我们很高兴资助的具体想法：

3.1.在非 以太坊 链上发展DeFi

以太坊在安全性、速度和去中心化之间进行了一系列独特的权衡，所以对于下一波进入DeFi的用户来说，非以太坊链可能是一个更划算的入口。我们看到为新用户构建DeFi服务是一个重大机遇。

3.2.跨链桥接收益机会

随着更多用户加入替代链，他们将希望获得其他链上的潜在收益机会，同样以太坊用户也希望通过向新链提供资金来获得收益机会。

3.3.简单地接触复杂的策略

像Ribbon这样的平台简化了复杂的期权策略，我们希望为那些可以让用户简单地了解诸如delta中性收益农业、杠杆做市、下行保护贷款等策略的平台提供资金。

3.4.引导协议拥有的流动性的新机制

随着更多协议的推出和发展，对引导机制的需求将会增加。我们相信随着新协议的推出，将会出现新的、创新的引导机制。

3.5.支付流和归属

加密支付流的标准化将解锁许多用例：雇佣合同、归属合同、DAO到DAO合同，甚至是无担保贷款。

我们很自豪能够在这个垂直领域支持的举措：

• 可访问的DeFi解决方案，例如 Kresko

• Frax等算法稳定币

• 加密原生交易所，例如DerivaDEX、 dYdX 、Hashflow、Saddle和Slingshot

• ARCx等DeFi凭证系统

• Sublime和Swivel 等借贷平台

• Tokemak等流动性聚合器

• 流动性管理系统，如Gamma

• Primitive和Zeta等期权协议

• Anoma等隐私解决方案

• Cozy等保护协议

4.去中心化基础设施

为了实现去中心化的未来，基础设施将需要实现真正分布式的应用程序，这样开发者就能够构建出没有集中故障点的应用程序。

我们很高兴资助的具体想法：

4.1.经过验证的前端托管

BadgerDAO黑客攻击导致1.2亿美元的资金损失，因为即使智能合约是完全安全的，黑客也能将恶意代码插入dApp前端。

经过验证的前端托管将有助于确保当用户通过其Web浏览器与dApp交互时，它是安全构建的官方版本。

诸如此类的服务将减轻开发人员的安全负担并提高可用性和信任度。

4.2.去中心化计算

AWS、Azure和谷歌云都是当今dApp技术堆栈的关键参与者，同时也是集中化的主要来源。

我们开始看到这些服务的计算与专注于索引、运行后台任务、存储公共/私有数据和服务RPC请求的专门网络的分离。

例如如果开发人员可以构建一个可以表达其业务逻辑的docker容器，他们就可以在去中心化网络上运行它并提供计算结果。

4.3.零知识开发工具

零知识技术不仅对私人支付和汇总有效性证明有用，而且对游戏等有趣的新用例也很有用。例如许多游戏需要隐藏一些游戏状态：扑克牌、MMORPG中的库存等。

在传统游戏中，私有状态保存在服务器端，用户的客户端显示该状态。而zk-SNARKs等隐私技术和围绕隐私解决方案的开发人员工具是公开构建不完整信息游戏的先决条件。

4.4.每次提交的安全审查

近2000亿美元的资产被锁定在DeFi协议上。由于区块链的不变性和去信任性，链上资产的安全性将变得更加重要。

我们希望资助可以在开发过程中审查安全性的工具。

例如Radicle等经过身份验证的提交系统、Immunefi等漏洞赏金系统、Spruce等身份和用户拥有的数据解决方案、Internet Computer等分散计算解决方案以及Certora等形式验证解决方案。

5.扩大对Web3的访问

主流用户可能无法访问Web3，这使得下一波用例难以出现。我们希望资助使Web3可供主流用户使用的项目。

5.1.具有可互操作后端的支持加密的游戏

支持加密的游戏有可能创造优于传统数字游戏的用户体验。

借助完全可互操作的后端，任何人都可以轻松地将插件或模组构建到游戏中，或者能够以不信任的方式分叉游戏，从而快速发展游戏体验。

我们希望资助能够利用加密领域独特方面，然后创造出传统游戏中不可能的有趣游戏。

5.2.移动DeFi体验

当今大多数DeFi应用程序都针对桌面体验进行了优化，而忽略了在移动设备上操作的用户群。

今天参与DeFi所需的验证和研究将其限制为主要是桌面浏览体验，移动应用程序开发人员也受制于中心化的应用程序商店，这可能会阻碍DeFi体验。

随着复杂的DeFi策略变得更加简单，以及钱包连接的安全性和验证过程变得更好，我们希望为更多用户可以访问的DeFi体验提供资金。

5.3.验证合约的多链钱包

随着加密货币的发展，新的挑战出现了。例如多种类型的Layer 1的兴起带来了新的可用性挑战，例如难以在链之间移动资产或使用统一的钱包访问多个链。

我们希望通过基础设施为钱包提供资金，以提供流畅的用户体验，例如在连接或集成多个Layer 1之前验证合约。

5.4.获得加密货币

法币入口有两个关键问题，将重要的用户群排除在访问加密货币之外：（1）许多人没有钱投入加密货币，（2）中心化交易所不会支持来自每个国家的法币。

我们希望为赏金协议、任务平台、游戏赚钱和基于绩效的加速机制提供资金，这些机制将使每个人都可以使用加密货币。

我们很自豪能够在这个垂直领域支持的举措：Aurora等低费用、高吞吐量的平台以及人们通过Bitwise、Bitnomial和Kraken等传统金融渠道访问加密货币的解决方案。

最具创意的想法可能是我们尚未想象的，以上只是我们想要资助的想法的不完整列表。