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万字详解GameFi——元宇宙的DeFi，有哪些Alpha？

巴比特_DAOrayaki2021-12-30 08:54:52

原标题：《万字详解GameFi——元宇宙的DeFi》

远非游戏，远非Zoom的VR变体，远非商业政治。离其完全实现的愿景还很远。但是绝对多金，并能够使最需要的人收益。

脸书（Facebook）改名为“元（Meta，以下称Meta）”，使许多投资者纷纷逐向元宇宙（Metaverse）这一兔子洞。但不仅仅只有Meta，微软和Nvidia也在为元宇宙添砖加瓦，还有迪士尼也是如此。

Gemini投资了4亿美元与Zuck的Meta竞争，其他玩家如Epic Games总共花费了40多亿美元，在Meta的围墙花园外搞建造。Gemini已经投资了好几个元宇宙建设者，如Alethea、Somnium Space、Recur以及The Sandbox（SAND）。

虚拟世界有钱可赚，在过去两年带来的世界性社会转变之后，投资者承认元宇宙现象的严肃性。

正如，一家企业最近在Decentraland以250万美元的价格购买了虚拟土地，这是记录中最大的一笔交易（将在后文讨论）。该公司计划在元宇宙中展示数字商品，以应对对数字时尚和奢侈品日益增长的需求。

我不是在夸大事实，最近有人在网络游戏平台Roblox中卖出了一个古驰包，价格比实体包还要高。摩根士丹利估计，到2030年，元宇宙奢侈品市场将达到500亿美元（占奢侈品市场的10%）。

虚拟土地销售和奢侈品NFT只是一个大的上升的趋势种的一部分，这个趋势还囊括了“玩到赚（Play-to-Earn，P2E）”和越来越复杂的去中心化金融（Decentralized Finance，DeFi），这些策略都发生在元宇宙中，这个行业被称为“GameFi”。

在深入研究GameFi之前，让我们试着定义一下“元宇宙（Metaverse）”。

《时代周刊》的传奇性VR专题让人印象深刻

内容列表

什么是元宇宙？
谁在建造元宇宙？
什么是GameFi？
NFT在GameFi 中的作用
基于NFT的区块链游戏实验
GameFi简史
GameFi价值有多大？
在哪里可以找到GameFi中的alpha
推进GameFi基建的领导者

Axie Infinity

Polygon

Flow

Immutable

GalaGames

RedFOX Labs

Enjin

Solana

The Sandbox

游戏工会
元宇宙土地销售
NFT 金融化——流动性协议和聚合器。
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中心化与去中心化以及先驱虚拟世界的命运——讨论
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什么是元宇宙？

元宇宙对人们来说意味着太多了。它是一个你可以与亲朋好友还有同事互动的虚拟世界，是一个你可以获得在物理世界永远无法体会的身临其境之感的地方。很多人会把元宇宙和VR世界的VRChat和Second Life强联系起来，其他人则断言，加密货币、DeFi、NFTs和Web2都是云宇宙的一部分（有一个很大的“M”）。抛开增强现实和物联网，我们也可以说它是元宇宙的全部。

下面这个来自@pierskicks的定义诗意地涵盖了所有的基础：

“元宇宙：一个永恒的、充满活力的数字宇宙，为个人提供代理感、社会存在感和共享空间意识，以及参与具有深远社会影响的广泛虚拟经济的能力。”

如果这个定义太文绉绉了，@MarioNawfal提供了一个更大众化的版本：

任何玩过Runescape、The Sims Online 或 Minecraft足够长的时间以至于感觉这是他们的第二人生的人都可以想象那条推文中所设想的世界的含义。

在安东尼·巴达罗（Anthony Bardaro）关于迪士尼构建元宇宙的最终游戏的文章中，他引用了多产的元宇宙权威马特·鲍尔（Matt Ball）的话：

马特认为元宇宙包含一个永不关闭的“功能齐全的经济体”。它将跨越物理世界和多个数字世界，具有“前所未有的数据、数字项目/资产和[和]内容的互操作性”。元宇宙经济将由许多贡献者开发和管理，从独立建设者到 DAO，再到商业企业。

巴达罗总结了元宇宙的真实规模：

“将其称为纯粹的视频游戏、虚拟现实（VR）或增强现实（AR）都低估了元宇宙概念的宏伟性。它不仅仅是空闲屏幕时间的替代品，尽管它已经涵盖了所有基础——从直播到娱乐，再到逃避现实、教育、信息和社交。”

我们可能距离《玩家一号》等电影或 Snow Crash 等书籍描绘的虚拟世界还有几年的时间（甚至没有接触过黑客帝国的兔子洞）。尽管如此，VR、高速互联网、超现实游戏引擎和区块链技术的创新已经发展到让我们大多数人感到惊讶的水平。

我的意思是，这个视频是什么？?

谁在建设元宇宙？

除了Big Tech数据巨头之外，还有数十家公司和团队正在构建元宇宙的各个移动部分：

虽然科技巨头正在为我们在虚拟世界中创建交互和开展业务的工具（并研究为我们的数据和钱包提供价值的最佳方法），但Decentraland（$MANA）之类的公司已经开发了一个具有社区优先意图的元宇宙：

“Decentraland是一个基于区块链的虚拟世界，允许用户构建自己的工具、游戏、内容和市场等。Decentraland 的土地归社区所有，让他们可以控制自己的创作。”——Decentraland白皮书

再次引用元宇宙网络领头羊@pierskicks：：

“加密货币正在为自治的金融体系、开放的创造者经济以及通过 NFT 的通用数字表示和所有权层奠定基础。”

我来解释一下为何这如此重要。

《魔兽世界》和《符文景观》等游戏具有令人印象深刻的游戏内经济，但这些经济受到游戏特定参数的限制，并受到中央机构的严格控制。

例如，在Runescape中获取资源以换取隔壁好友的法币是违反游戏规则的，同时缺乏区块链和NFT提供的制衡机制，这使得运行机器人来对系统进行游戏变得非常容易。也很容易在黑市上购买增强的帐户以欺骗其他游戏玩家的资源。

为了遏制不良行为，Runescape（凯雷集团）背后的公司可以在一夜之间对游戏内的机制和经济进行重大改变，而无需用户的任何投入。你投入到游戏中的所有时间，除了吹牛的权利之外，几乎没有什么可悲的价值，因为你在那个世界上没有真正拥有任何东西。

违反服务条款，失去一切！

尽管自上而下的压力要留在我们的车道和付费游戏中，委内瑞拉等国家的许多经济弱势群体依靠Runescape黄金黑市来保持贫困线以上。

这让我想到了GameFi，这是最有趣的例子之一，说明区块链技术和NFT如何彻底改变游戏内经济的机制，同时也将它们与现实世界经济联系起来。

什么是GameFi？

GameFi是元宇宙中 DeFi和Play-to-Earn （P2E）区块链游戏的交集。

这是一个生态系统，其中包含通过将资产所有权转移给玩家并激励这些游戏社区更高的忠诚度、参与度和积极管理而成为可能的经济体。

要了解GameFi如何显着增强玩家的激励一致性，我们必须了解 NFT、P2E、游戏公会和行业中的一些关键参与者的作用。

NFT在GameFi中扮演的角色

P2E 和 Metaverse 的核心组件之一是NFT 的无处不在的使用。

《世界经济论坛》的一篇文章指出：

“NFT在虚拟世界中可以有多种形状：角色、物品、土地、装饰性个性化特征，例如数字服装。”

在P2E中，玩家通过他们在游戏中的壮举赚取最有价值的NFT，然后他们可以出售这些NFT以换取真钱。这一创新打破了游戏资产的专有、托管所有权，同时保留了安全性和所有权证明。

它还得出一个合乎逻辑的结论：DeFi与元宇宙完全兼容。

《世界经济论坛》继续说到：

“玩边赚（play to earn ）游戏的最大潜力在于它们有可能将数字资产的创建、所有权和交换市场去中心化，以及当这些市场与传统经济和法定货币连接时所创造的潜力——允许玩家将他们的数字时间、精力和收入转化为现实世界的可支配收入。”

自然地，P2E仍然依靠某种形式的中心化来限制最终作为NFT发布的内容，但总会有边缘社区允许任何事情。

有一天，我们可能会达到这样的地步：技术如此彻底去中心化，元宇宙如此庞大，以至于几乎不可能监管玩家如何展示自己或在那里开展什么业务。然而，我们今天离那个现实还很远。

NFT的创作也迅速成为一种商品，正是围绕令人印象深刻的作品出现的社区将获得最高的估值并在熊市中生存。

传统上，奢侈品艺术和收藏品在经济压力时期作为非相关的价值存储表现强劲。元宇宙项目将受益于生产奢侈品资产和体验，以与NFT行业的高艺术崇拜社区竞争或合作，例如BAYC以及围绕 Art Blocks 等市场建立追随者的个人创作者和收藏家。

基于NFT的区块链游戏实验

Loot和Rarity等基于NFT的项目通过将整个项目交到用户手中，彻底颠覆了游戏开发。这些“游戏”迅速建立了狂热的追随者，游戏开发正在从它们的游戏经济中脱颖而出。

类似战利品的社区将在高度可组合的区块链世界中蓬勃发展，以便所有者可以在不同的虚拟世界中使用它们。

这意味着一个世界的一把火剑在另一个世界可能是一把湿面条，但真正的价值是打破这些世界之间的壁垒，将它们的经济融合在一起。

为整合Loot而构建的游戏可能会吸引游戏公会投资和奖学金（我稍后会讨论公会，因为它们是GameFi的核心）。

对NFT创建几乎没有限制的稀有社区可能会受益于像 Genie 这样的 NFT 聚合器，它允许在各种市场上批量上市并简化清扫过程。

GameFi简史

GameFi代表了长达数十年的权力从游戏工作室到玩家的转移。从付费游戏（pay-to-play，P2P）开始，用户将付费玩游戏工作室创建的游戏。

后来，免费游戏（free-to-play，F2P）出现了，用户可以开始免费玩游戏，然后决定他们是否喜欢这款游戏以支付高级体验。F2P的主要收入来源是广告和附加组件（如播放器和物品“皮肤”）。F2P游戏更容易获得，并有助于将权力从游戏工作室转移到玩家身上。

然后是玩边赚（play-to-earn，P2E），它实施区块链和NFT，使用户对资产的所有权完全民主化。P2E由当今流行的名称开创，例如Axie Infinity和Gods Unchained。

第一批P2E游戏的灵感来自于F2P游戏的游戏内经济，例如Runescape和World of Warcraft (WoW)。然而，当今大多数成功的P2E游戏更像是纸牌游戏或 Farm Town 等游戏的演变，而不是 WoW 风格的 MMORPG（大型多人在线角色扮演游戏）。

P2E 的未来是以 GameFi 为中心的交互性元宇宙，将市场参与者从边缘拉出来，并通过游戏内资产的创建和金融化来奖励游戏玩家和开发者。

但是，并非元宇宙的所有区域都对建立桥梁开放。Meta 不太可能提供 Decentraland 将提供的所有权级别、去中心化治理和数据隐私。

然而，与后者相比，Meta 更有可能改变元宇宙中每个人使用的底层技术。说实话，Decentraland 看起来仍然很像乐高岛（大约 1997 年）。

即使大型科技公司的目标是尽可能多地分一杯羹，如今仍有近 30 亿人在积极参与游戏，即使其中 1% 的人转向 P2E，对 GameFi 来说也是巨大的。

顺便说一句，那些找到区块链游戏和元宇宙之路的人最终可能会在甚至没有意识到的情况下间接为 GameFi 做出贡献，因为这些游戏中收取的费用最终可能会落入 DAO 财库并被重定向到DeFi策略。

来源:https://grayscale.com/wp-content/uploads/2021/11/Grayscale_Metaverse_Report_Nov2021.pdf

快进到现在，Facebook 转向 Meta 似乎是使元宇宙合法化的一个重要里程碑，尽管它起源于甚至在1990年代后期（例如第二人生）蓬勃发展的在线社区。

如果Meta设法激活其全球超过20亿的闲置用户群，在其所在的元宇宙区域进行交互，然后将 Libra 设为核心代币，那么该公司可能会变得势不可挡。Meta可能会消耗或影响所有竞争，包括元宇宙的其他集中区域，如 Roblox、Minecraft 和 Fortnite。

这些中心化的虚拟世界可以用区块链技术构建，并对用户可以在平台上做什么，从自我表达到参与虚拟经济方面保持高度的中心化。

这不是每个人都想要的，但Meta可能是Web 3.0的未来。

GameFi能有多大？

考虑到这些新兴行业和项目的发展速度，很难计算 GameFi 当前和未来的规模，但这里有一些数字值得思考：

Grayscale认为到2025年虚拟游戏世界的收入为$400B，而整个元宇宙的收入为 $1T。
BITKRAFT Ventures 对整个游戏行业的估值为 $336B，而 Grayscale 将其估值为 $2T。
高盛对 2022 年的电子竞技估值为 3B 美元，尽管电子竞技观众已经超过了 NBA。
摩根士丹利认为，到 2030 年，NFT 的价值将达到 $300B。
根据 DeFi Llama 的说法，DeFi TVL 的 ATH 超过 $273B。
所涉及的风险投资和大型科技公司都价值数万亿美元，这意味着从自上而下的角度来看，不乏资金和资源。

虽然游戏只是元宇宙的一个子集，但我想像 GameFi 这样的上升趋势会将最终类别置于 100B 美元以上的范围（区块链游戏至少是 50B 美元）。我认为该行业将在几年内大大超过上述所有估计。

在哪里可以找到GameFi中的alpha

本节涵盖基础设施领导者、游戏公会、元宇宙土地销售和NFT金融化。

推进 GameFi 基础设施的领导者

Axie Infinity

Axie Infinity仍然是P2E和GameFi的领导者。

该公司最近部署了 Ronin 侧链以降低交易成本。Axie的 Katana DEX 在推出一周内就突破了 $1.18B 的流动性，并且已经有超过 175,000 名用户与 DEX 进行了互动。

Axie 的创收仅次于以太坊，它支持数百万的活跃用户群。

Polygon

Polygon 利用以太坊的安全性和网络效应以及 zkRollups 的显着效率提升来支持多个区块链游戏。他们已经为游戏和 NFT 项目拨款 1 亿美元。

Flow

Dapper Labs（NBA Top Shots 和 CryptoKitties 的创始人）的 Flow 旨在为母公司提供保持领先区块链游戏工作室所需的可扩展性。

Immutable

Immutable X ($IMX) 是 NFT 和区块链游戏领域资金充足的基础设施领导者。他们对第 2 层技术的大量研发应该会为他们保护伞下的元宇宙地区带来可观的意外收获。

此外，Immutable 正在为 TikTok 的第一个 NFT 提供支持（可能什么都没有）。

GalaGames

GalaGames 旨在通过独特的 ERC1155 架构建立一个区块链游戏厅和去中心化的 Steam 竞争对手。

RedFOX Labs

位于东南Aria的元宇宙公司 RedFOX Labs ($RFOX) 正在开发 RFOX VALT， “一个专注于购物、零售和娱乐体验的虚拟世界。”

一部分 VALT 交易流向 $VFOX 持有者（可在 RFOX.Finance DEX 中质押），RFOX 可在多个链上使用。

通过 RFOX Games，该公司旨在成为 P2E 和区块链游戏的领导者。他们的合作伙伴包括 CoinGecko。

在接受RedFOX Labs首席执行官兼创始人Ben Fairbank的采访时，Ben 肯定了一个大多数人都没有意识到的庞大行业：网红电子商务流媒体，东南亚已经是一个庞大的行业。

Ben认为元宇宙的一个强大模型是利用现有的观众来主宰那个利基市场。在那里获得吸引力的最快方法是收购一家媒体公司，这就是该公司所做的。

通过这种方式，RedFOX Labs 将自己与大多数元宇宙公司区分开来，这些公司在自由职业影响者的狂野西部中独自行动。

Ben 还建议与 Polygon 合作以降低费用、DeFi 质押计划和 DAO 都在路线图上。

Enjin

Enjin ($ENJ) 是一个基于以太坊的 PaaS（平台即服务）和区块链游戏巨头。Enjin 支持超过 300,000 个游戏社区和 1900 万注册游戏玩家。

合作伙伴包括 Unity、PC Gamer、NRG eSports、Efinity（一个 Polkadot 平行链，支持跨链兼容 NFT，减少网络拥塞）和微软（是的，GameFi 已经存在于 Minecraft 中）。

Solana

Solana ($SOL) 正在构建名为 Metaplex 的 NFT 基础设施，用户可以在其中启动店面并发行带有自定义版税的 NFT 收藏。他们最近与 Lightspeed Ventures 和 FTX 合作，为一家 Web 3.0 游戏工作室提供资金（1 亿美元的融资交易）。

The Sandbox

The Sandbox（$SAND 和 $LAND）是“一个虚拟的#gaming 世界，玩家可以在其中建立、拥有和货币化他们的游戏体验。”

Sandbox将游戏资产作为以太坊上的 NFT，以及用户可以通过将它们出租或通过 P2P 体验获利的地块，使用 Sandbox Gamemaker 构建。

The Sandbox中的土地和资产是可以在其市场上买卖的NFT，以SAND定价。

SAND是以太坊上的 ERC-20 和一种游戏内货币，用户可以通过抵押获得额外奖励。The Sandbox有两个代币（SAND 和 LAND），它们都赋予持有者治理权。

Sandbox 从一个 2D 手机游戏变成了一个建立在以太坊上的虚拟世界，拥有超过 4000 万用户和超过 14,500 名虚拟土地所有者。史努比狗甚至在那里建造了一座豪宅并举办了一场派对。

阿迪达斯最近与 The Sandbox 和 Coinbase 合作，这表明我们可能会在未来几个月看到零售业对元宇宙的兴趣更大。

像软银这样的名字支持沙盒，他们通过出售土地筹集了大量资金。沙盒中的一些地块归 Binance、Gemini、CoinMarketCap 和 Atari 等公司所有。

然而，元宇宙的领导者由于依赖 AWS 服务器而引发了中心化问题。相比之下，Decentraland 缺乏中心化。经过四年的炒作，也才刚刚推出了虚拟世界。

游戏工会

DAO和其他团体正在组建“公会”来汇集资源以充分利用 GameFi，无论是 P2E、Staking 和 DeFi 策略、翻转 NFT、管理新游戏的启动板，还是投资其他公会。

这些公会共同努力在元宇宙中解锁 alpha，同时也为最能与他们产生共鸣的社区做出贡献，为每个人增加蛋糕。

公会的主要价值创造者是让原本会被排除在市场之外的玩家参与进来。公会通过购买游戏赚取游戏的游戏资产并将其借给玩家以换取他们的游戏奖励份额来实现这一目标。

例如，在流行的元宇宙游戏 Axie Infinity 中，用户必须至少获得三个“Axies”才能参与游戏的 P2E 元素。由于 Axies 非常昂贵，因此许多人几乎没有机会参与。游戏公会可以将 Axies 借给其他玩家，而这些玩家又可以赚取足够的钱来购买自己的 Axies。

通过将参与 P2E 所需的资产借给“学者”以换取他们一定比例的收入，公会有可能产生可观的收入，同时还可以资助全球数千人参与并在多个虚拟经济体中赚钱。

公会已经为提高菲律宾数以千计经济弱势人群的生活水平做出了贡献。

随着公会的规模扩大，他们还通过获取各种游戏内资产（如 NFT 和游戏代币）、投资其他公会和游戏种子投资来产生收益。

不难想象，这些公会还会推进区块链游戏以外的 DeFi 策略，例如其他区块链协议的质押或流动质押资产、NFT 分馏以及发布自己的代币。自然地，代币化为质押和各种 DeFi 策略打开了大门。

例如，Yield Guild 正在为参与者创建以精细方式进行质押的选项，这意味着你可以根据自己的喜好投资区块链游戏的特定部门或区域或公会的整个指数。

从启动资金到扩大活跃玩家的护城河，很明显，公会是区块链游戏行业的宝贵资源。他们可能会在元宇宙和其中的各种项目的未来治理中发挥重要作用。

一些游戏工会的例子包括：

@YieldGuild ($YGG)——开创了 P2E DAO 的概念，由 a16z 和 Delphi 领导的投资轮次。通过创建子DAO，Yield Guild 可以在不同地区和游戏中快速扩展。公会的代币已达到 7.5B+ 美元的完全稀释估值。
@MeritCircle_IO（由 Yield Guild 支持）。
区块链游戏公会 Avocado，价值超过 2 亿美元，得到 Animoca Brands、Solana Ventures 和 Three Arrows Capital 等重量级人物的支持。
BlackPool——一个更专注于量化的DAO，其主要收入来源是最近与 Ubisoft合作的Sorare。

公会奖学金是更有趣的产生收益的策略之一。它融合了随着数字资产领域中出现的 DAO 的成功和扩散而出现的新型 DeFi 和治理方式。

换句话说，游戏公会是一个光辉的例子，说明GameFi如何将人们从当前游戏经济的边缘拉入实体经济，同时让更多人加入这些游戏并改善人们的生活。

这是一个双赢的局面，也是将 Web 2.0 封闭式企业元宇宙与 Web 3.0 开放式加密元宇宙区分开来的关键组成部分。

元宇宙土地销售

根据 Decentraland 土地价格的工作文件，人们购买具有很高商业应用潜力的虚拟土地。靠近热门地标和容易记住的地址的包裹会显着提高价格。

除了前面提到的Decentraland创纪录的土地出售之外，Axie Infinity 地块最近以 248 万美元的价格售出。

数字资产领域的许多其他参与者正在紧跟这一趋势。数字资产启动平台@Polkastarter ($POLS) 最近宣布了元宇宙土地销售，用于业内一些最佳项目。

Parcel和WeMeta正在与 OpenSea 竞争成为虚拟房地产的首选，即“元宇宙的Zillow”。

想象未来元宇宙市中心的数字房地产经理、活动组织者、赌场员工和大使馆工作人员组成的劳动力队伍并不牵强。