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Terra锁仓升至第三，CeFi融资如火如荼｜DeFi周报12月3期

BluemountainLabs2021-12-17 15:54:32

内容概要： DeFi总锁仓本周跌幅7.4 % ，Terra锁仓首次超过Solana，其头部协议Anchor锁仓达79亿美元、比特币进入超卖区间；美联储明年1月开始缩债、CeFi机构（借贷、支付、托管）融资持续加速；EOS开始筹备兼容EVM；波卡第一轮插槽拍卖结束，将于12月18日开启中继链接口。

下面请看详细内容。

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一周链上数据

本周链上总锁仓大幅回调至2491亿美元，环比上周峰值2690亿美元本周总锁仓跌幅7.4%。本周锁仓TOP5公链分别是ETH、BSC、Terra、Solana和Avalanche，Terra锁仓首次超过Solana挤进前三。DeFi总锁仓及市值在1个月横盘震荡后，本周出现明显的破位回调，DeFi增量资金放缓，未来走势难以预估。

信息来源：https://defillama.com/home

公链锁仓变化分析

本周主流公链涨/跌幅较大的分别为： Cronos(CRO)，涨幅15.12%；DefiChain，涨幅11.18%；Ronin，涨幅5.34%。跌幅较大的为：Heco，跌幅15.89%；Elrond，跌幅10.03%；A valanche，跌幅10.01%。

本周Terra链上锁仓首次超过Solana，并领先Solana13亿美元锁仓。Terra头部协议Anchor仍然表现出超强的吸储能力，通过19.58%APY的UST储蓄收益吸收了大量的UST、bLUNA、bETH锁仓，截止12月17日，Anchor锁仓达到了79亿美元（有部份重复计算，defillama数据显示为63亿美元）；Lido以42亿美元锁仓排名第二；Terraswap以11.6亿美元排名第三。 随着UST的使用场景、B端用户和C端用户的增加，预计未来Terra市值及锁仓都有望再创新高。

Terra分析：以 LUNA 为基础的稳定币崛起

Terra 总部位于韩国首尔。Terra 创始成员拥有较强的商业背景以及资源，成立了名为「Terra Alliance」的支付联盟，联盟内不乏有在韩国内领先的电子商务、音乐媒体、酒店预订等平台。联盟内的会员都可以使用 Terra 进行支付或其他业务，部分合作品牌消费享受10%额外折扣。

目前已经有很多韩国及周边国家的公司支持Terra的稳定币支付。Terra 稳定币的使用主要通过CHAI和Meme Pay这两款支付工具进行。CHAI主打韩国市场，Meme Pay是一个款与银行直接整合的蒙古国支付软件，其中CHAI是Terra稳定币生态的主要产品，贡献了绝大多数交易量及用户数。

如下图所示，最新数据显示CHAI目前拥有265万的总用户数，历史总交易金额为11.8亿美元，总交易笔数为3.87亿笔，而这个数据还在快速的增长。

信息来源：https://www.dapp.com/app/chais

本周DeFi协议锁仓数据分析：

本周TOP20DeFi协议除Curve外，均出现大幅回调，其中跌幅较大的为Sushiswap、Lido和Liquity。Curve作为深度最好的稳定币DEX，无论在上行市场还是下行市场，都拥有比较好的锁仓表现。Anchor和Lido表现仍然非常强劲、未来值得重点关注。

本周TVL增幅最大协议（1千万美金以上）为：

第一、 PinkSwap，BSC链DEX，其背景为BSC上较流行的IDO平台，自带天然流量，7日涨幅3351%；

第二、 Wa nnaswap，部署在Aurora/Near/ETH链上的DEX，7日涨幅534%；

第三、 GalaxyGoogleDAO，雪崩链上的去中心化储蓄货币协议（3,3），以其高达千万的APY短时间内吸引了大量的锁仓，七日涨幅243%；

第四、 MarsEcosystem，BSC链上的去中心化稳定币协议，七日涨幅203%；

第五、 FurucomboCOMBO，Polygon链上的DeFi聚合器，七日涨幅96.03%

其余详细见下图列表。

比特币

12月12日，据Glassnode数据显示，比特币非零持币地址数达到39,275,954个，创历史新高。

信息来源:https://insights.glassnode.com/

BTC.D仍然处于历史低位，目前比特币市值占比为41.7%。目前比特币和Altcoin都处于阶段性低位震荡阶段。

信息来源：tradingview

比特币处于超卖状态

通过使用28天市场实现梯度（MRG）来观察市场势头。这个工具衡量价格行为（市值）和资本流动的相对势头（实现市值）。从历史上看，高值或下降值提供了一个谨慎的信号，而低值或上升值则提供了一个更注重风险的信号。

目前的MRG值显示比特币处于超卖状态 ，MRG值处于历史低位 。然而，该指标尚未完全平缓，表明价格和资本流动仍在试图重新建立一个健康的平衡。早期确认将在技术性突破时实现，而完全确认则是在突破零值界线后。

当前价格持有者或没有兴趣卖出

链上指标的另一面是已实现利润的投资者，他们往往是长期持有者。实现利润的幅度与2021年上半年的下降幅度相似，表明随着修正的进行，更少的盈利币被卖出。 部分原因是当前价格较低，但也预示着获利的持有者在目前的水平上没有兴趣卖出。

以太坊

12月12日，据Glassnode数据显示，以太坊网络Gas平均使用量（7dMA）达到40,152.494，达4个月以来新低。

以太坊销毁

本周以太坊销毁52591枚，相比上周销毁63929枚，本周销毁量大幅下降，结合近期以太坊链上GAS平均使用量来看，本周销毁量下降主要与近期链上活动减少有关。

信息来源：https://ultrasound.money/

Layer2锁仓数据

本周Layer2锁仓下降9.36%，总锁仓降至54.9亿美元。截止本周，Arbitrum锁仓23.1亿美元，占比42%，DYDX9.91亿美元，占比18%，BOBA锁仓6.88亿美元，占比12.54%，Loopring锁仓5.58亿美元，占比10.17%，Optimism锁仓4亿美元，占比7.29%。

信息来源：https://l2beat.com/

稳定币DeFi/CeFi流量分析

目前吸收最多稳定币的DeFi协议为Curve、Uniswap做市、DYDX交易挖矿，其次为Anyswap和Sushi。

信息来源：https://www.nansen.ai/

近期主流 DeFi收益排行

主流DeFi池为项目相对成熟且市场参与度高的Token收益池，仅供参考。

信息来源：https://kingdata.com/apy/mining?lang=en

近期稳定币DeFi收益排行

相对于其他Token，稳定币无损挖矿可以有更强的收益确定性。

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一周行业动态

彭博分析师：全球已上市的加密基金有 78个，总规模达660亿美元

12月10日，据数据显示，目前全球已有78个上市的加密基金，比2020年同期增长1倍。这78个加密基金的资产规模已达到660亿美元（其中比特币基金规模约为430亿美元，以太坊基金规模约为194亿美元，一篮子/指数基金规模约为13.9亿美元，其他类别加密基金规模约为20亿美元）。目前，仅在美国就有超过40个ETF正在申请注册。预计未来10年内，加密基金总规模将增长到1万亿美元。

美联储主席鲍威尔：目前没有看到加密货币带来的金融稳定风险

12月16日，美联储主席鲍威尔表示，加密货币是有风险的，加密货币没有得到任何支撑，但目前没有看到加密货币带来的金融稳定风险。

美联储议息会议尘埃落定，明年1月开始缩债

北京时间周四凌晨三点，美联储公布12月货币政策委员会决议声明，在维持政策利率不变的情况下，如预期般将缩减债券购买计划的速度翻倍。美联储同时宣布，受到通胀因素和就业市场进展影响，从明年1月开始将资产购买计划每月削减的速度翻倍至300亿美元（200亿美债和100亿抵押支持债券）。

Valkyrie推出ETF追踪持有比特币的公司股票

12月15日，据CoinDesk报道，此前在纳斯达克推出比特币期货ETF的Valkyrie公司推出新ETF，名为ValkyrieBalanceSheetOpportunities，代码VBB。据悉，该ETF将投资于持有比特币的公司，包括MicroStrategy、Block（前Square）、特斯拉等。律动此前报道，10月22日，Valkyrie的比特币期货ETF在纳斯达克上市交易，交易代码为BTF，开盘价25.5美元。

风投机构 InitializedCapital推出总规模7亿美元的两个基金，涉及Web3和加密行业

风投机构InitializedCapital融资7亿美元并推出两个基金，其中一个基金规模达5.3亿美元，将对处于早期的新项目进行投资，另一个规模达1.7亿美元的基金将用于孵化初创公司。InitializedCapital表示，这两个基金所涉及领域包含Web3和加密行业。同时，该公司还是Coinbase和Reddit的早期投资者。

加密货币托管商 Anchorage以30亿美元估值完成3.5亿美元融资

12月15日，加密货币托管商Anchorage完成3.5亿美元融资，投后估值达30亿美元。本轮融资由KKR领投，GoldmanSachs、a16z、Apollo CreditFunds、、Alameda Research等参投。本轮融资资金将帮助Anchorage为其银行和机构客户扩展加密产品。Anchorage首席执行官DiogoMonica表示，各家银行和机构在2020年开始开发加密产品，并预计将于2022年下半年开始向客户提供。

加密借贷平台 Ledn以5.4亿美元估值完成7000万美元B轮融资

12月15日，加拿大加密货币借贷平台Ledn宣布以5.4亿美元估值完成7000万美元B轮融资，本轮融资由10T Holdings领投，GoldenTreeAssetManag- ement、RaptorGroup和FJLabs等机构及其他天使投资人参投。作为投资的一部分，10THoldings的首席执行官DanTapiero将加入Ledn的董事会。此外Ledn计划将部分资金用于其新的比特币抵押贷款产品。

加密支付企业 Ramp完成5270万美元A轮融资

12月15日，加密支付企业Ramp完成5270万美元A轮融资，Balderton Capital领投，NFX、GalaxyDigital、Seedcamp、FirstminuteCapital等参投。本轮融资将用于继续扩大公司规模，并推动新的合作协议。Ramp成立于2017年，提供非托管加密支付基础设施，并将自身定位为「面向加密货币的PayPal」。此前的今年6月，Ramp完成900万美元种子轮融资，NfX和GalaxyDigital领投。今年10月，Ramp完成3000万美元A轮融资，BaldertonCapital领投，估值达3亿美元。

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一周融资动态

波卡数据管理解决方案 Authtrail获360万美元战略融资

12月16日，波卡（Polkadot）数据管理解决方案Authtrail获得360万美元战略融资。新筹集的资金将推动该产品下一阶段的技术开发和营销推广。Authtrail利用波卡的工具创建企业级数据系统：收集数据，通过专利API编译数据，然后以散列形式传输到Polkadot的Moonbeam。

区块链数据分析平台 Whalemap完成160万美元融资

12月14日，区块链数据分析平台Whalemap宣布完成160万美元融资，本轮融资由ShimaCapital和Momentum6领投，来自Coin98、Solstarter和Rarestone的其他天使投资者参投。融资将用于扩大其工程团队，以及在数据科学和区块链工程等方面。Whalemap由Artem Lazarev和AndyBohutsky于2020年初创立，是一个区块链数据分析平台，该平台使用数据来提供实时交易观点。

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一周项目动态

EOS

EOS网络基金会领导者YvesLaRose在社交媒体上宣布第五个核心工作组为EVM+工作组，并强调EOS网络基金会当前工作任务之一是实现EVM兼容性。EOS网络将很快实现与以太坊等公链生态系统的互操作性，以推动EOS生态发展。此前，EOS网络基金会投入110万美元成立API+、Wallet+、Core+和Audit+四个核心工作组。四个工作组将于2022年第一季度各自提交一份黄皮书，帮助完善EOS网络基础设施和未来规划。

Polygon

12月14日，据官方消息，Polygon的核心开发团队正在推出以太坊改进提案EIP-1559的测试网实施，以引入其原生Token MATIC的燃烧和更好的费用可见性,允许用户更好地估算成本，因为基本费用是包含在下一个区块中的最低价格。将于北京时间12月14日16时在Mumbai测试网上线。

Solana

据CoinDesk报道，GalaxyDigital宣布将为Solana推出名为Galaxy SolanaFunds的加密基金，该基金将主要面向机构级用户开放，起投资金至少达2.5万美元。据悉，该基金将追踪Galaxy和彭博社此前创建的「Solana指数」。

Celer

12月16日，由二层扩容平台CelerNetwork推出的跨链支付网络cBridge宣布支持DomiOnline（DOMI），此次对DOMI的支持基于cBridge2.0近期推出的「原生桥服务（BridgeasaService）」功能。用户现可通过cBridge2.0在BSC和Ethereum之间进行对DOMI的完全非托管、高速低成本跨层转账。

Algorand

12月14日，Algorand基金会宣布启动首个官方DeFi流动性激励计划「Aeneas」，为其3亿美元Viridis基金的第二阶段，具体金额暂未披露。据悉，该计划将围绕用户、AMMDEX和借贷三方面展开。

Cardano

CryptoCompare最新报告显示，10月份Cardano区块链上有50,506个活动地址，而11月份共有216,072个活动地址，这意味着链上活跃地址数量在11月增长了四倍。此外，Cardano链上交易数量在11月份增长了75.8%，达到4620万笔，创下月度历史新高，平均日均「零余额」地址也从66,000个增加到120,000个，涨幅为82.1%。分析显示，Cardano链上活动增加得益于网络交易费用减少，目前平均交易费用已从10月份的0.45美元下降到0.38美元。

AnySwap

12月16日，去中心化跨链协议AnySwap宣布，其品牌将升级为Mul- tichain，并启用全新品牌LOGO，网站新域名为multichain.org，治理Token由ANY变更为MULTI，兑换比率为1:1。据悉，相关的网站信息正在逐步更新，同时，升级后的Multichain业务也将发生转变。Multichain将从早期的跨链DEX转为专注于跨链桥基础设施，致力于成为Web3终极路由器。

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本周新项目观察

期权协议 Lyra已在OptimisticUniswap上启动LYRA流动性挖矿

12月14日，期权协议Lyra宣布其在OptimisticUniswap上的流动性池已于北京时间12月14日8时启动，该激励池内共有1,000,000枚LYRA，旨在确保有足够的流动性以低滑点进行交易。

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波卡动态更新

跨链智能合约平台Clover赢得波卡第5次平行链插槽拍卖，锁定超975万枚DOT

北京时间12月16日20：57时，Polkadot网络第5次平行链插槽拍卖结束，跨链智能合约平台Clover锁定9,752,400枚DOT，赢得波卡第5次平行链插槽拍卖。截止目前，首批5个平行链已经集结完毕，将在国内时间2021年12月18日凌晨4：00左右统一接入Polkadot中继链，以平行链的方式开始出块。据悉，Polkadot的第二轮拍卖预计在北京时间12月24日凌晨3点左右开始，共有6次拍卖。与以往不同，第二轮中的每次拍卖会间隔两周时间。

波卡第一轮插槽竞拍结果

Parallel众贷入口：

有额外奖励，有流动性代币（投票DOT可以收到cdot,在cdot质押期间可以买卖或者参与DeFi）。

https://crowdloan.parallel.fi/#/auction/contribute/polkadot/2006？ref erral=0x12f1679fcdfef55fbfd4df68697aa7c7bf3ded45de7bbe21a4873eac313c06ac

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总结

加密金融下半场，DeFi最大的竞争对手会是CeFi吗？DeFi链上锁仓自519以来，从缓慢攀升再到近2个月徘徊不前，链上DeFi参与资金持续放缓。反观近两个月的CeFi机构（借贷、托管、理财、支付）投融资数不胜数，随着CeFi机构发展成熟，在一定程度上吸引了加密货币的直接流入。虽然 Ce Fi 机构 APR 与 DeFi相比，没有高收益优势，但以其入口方便、操作简单且相对安全，吸引了众多传统Holder的青睐。

未来，随着CeFi机构发展成熟、DeFi红利期消失且行业收益逐渐平均化，CeFi与DeFi的收益差距可能会缩小到一个稳定范围。
Terra锁仓超过Solana，透过现象看本质，是因其因地制宜，打造了最适合自己的生态——创建最大的去中心化稳定币支付与交易场景。从目前所有公链的生态发展来看，所有侧链、二层以及非EVM链都只是以太坊的模仿者，而 Terra走出了属于自己的路。Terra通过Chai和Memepay在韩国、蒙古以及周边国家建立了一个线上和线下商家在现实世界中使用该服务的深度网络，从而创造了对UST的线下需求。
最后，小编的总结与猜测：对于DeFi而言，过去高APY 的DeFi红利期正在慢慢逝去，行业利润平均化、DeFi收益降低会是未来常态，CeFi与DeFi共赢的加密金融市场是最终格局；对于公链竞争而言，如果所有其他公链都只是以太坊的模仿者，而没有像Terra一样，打造出适合自己的特色生态，终究会沦为路人。