EN
招聘狂潮、大宗资金和华盛顿闪电战：a16z在加密行业狂飙突进
原文标题： 《Big Hires, Big Money and a D.C. Blitz: A Bold Plan to Dominate Crypto》
作者：Eric Lipton, Daisuke Wakabayashi and Ephrat Livni
编译：念青，Richard Lee
与纽约参议员Kirsten Gillibrand在国会附近的一家法国小酒馆共进午餐；与几位拜登总统身边的高级经济事务助理会面；这之后，私人晚宴又邀约了一家重要的金融监管机构。
这些社交的主题总是相同的：“如何在全球加密货币主导地位竞赛中赢得未来”——至少从硅谷风险投资公司 Andreessen Horowitz 的角度来看是这样的，这家硅谷风险投资公司在最近为期五天的游说闪电战中，派遣了一个华盛顿内部人士小组来陈述自己的观点。
在技术公司在华盛顿臭名昭著之际，且随着快速发展的加密行业越来越受到立法者和监管者的审查，Andreessen Horowitz正在追求一个十分大胆的计划： 既要在新兴的数字货币世界占据大量份额，又要参与制定其运作规则。
为了推进议程，该公司聘请了一批经验丰富的政府官员。其中包括拜登担任参议员时的前助手Tomicah Tillemann，曾任司法部加密货币检察官的Katie Haun，和 Brian D. Quintenz，他在离开加密监管机构商品期货交易委员会几天后加入了这项工作。
Andreessen Horowitz——也被称为 A16Z——已经投资了至少 50 家加密初创公司，每周都会宣布几笔新交易，这使其成为全球最大的加密投资者。
今年夏天，A16Z设立了一个新的 22 亿美元的投资基金，来实现从加密货币及其背后的技术和金融架构的快速增长中获利。
A16Z还是最大加密货币交易所之一 Coinbase 的主要投资者，除此之外也是许多初创公司的主要投资者。该公司招募了大量具备行业专业背景的人才，以至于它的招聘狂潮已经在推特上成了人们的谈资。
A16Z的创始人 Marc Andreessen 和 Ben Horowitz 所追求的愿景，是成为蓬勃发展的数字技术新生态系统的中心，该生态系统将颠覆艺术、银行、金融、游戏、电商、音乐、社交媒体和电信等多个行业。
他们的监管提案强调了美国两党政策中所普遍支持的问题：战胜中国在数字货币和支付方面的领先优势、重新确立美国技术创新领先者的地位以及扩大经济机会。
“在一定程度上，政策制定者可以因此获得更有利的信息，这将有助于问题的解决，并使下一代互联网能够以对我们有利的方式蓬勃发展。”Tillemann先生评价说，“这对双方都有利。”
但研究过A16Z提案的外部专家表示，这些提案更多地是为了自身利益，而不是社会或国家利益。
纽约联邦储备银行、系统重要性金融机构前监管人Lee Reiners表示： “这是一次非常赤裸、透明的尝试，最终目的还是要从中获利。”
A16Z正在传播的立法草案将通过豁免相关实体的部分税务申报、消费者保护和反洗钱要求，为其投资的公司提供支持。
“这是一个‘让狐狸设计鸡窝’的经典案例，”金融律师和法学院教授Rohan Grey说道，他曾就立法向美国国会民主党提供建议，以规范众议院悬而未决的数字支付问题。“他们说话的方式听起来很合理，但本质上他们很难出于公共利益而放弃一些利益。”
A16Z 的发言人 Rachael Horwitz 表示，他们很欢迎此类辩论。她说：“我们对有潜力塑造未来的创始人和想法下了很大的赌注，希望他们能够推翻过去的把关人和中间人。”
自 2009 年成立以来，安德森·霍洛维茨 (Andreessen Horowitz) 就鼓吹了一种不同的风险投资方法——即对创始人的崇拜，这种观点认为，努力做事的创业者才是最有能力的企业家和领导者，而不是仅仅提供资金、招聘、销售和营销方面的帮助。
这种观点是一种植根于个人经验的人生信条。1994 年，22 岁的Andreessen刚从伊利诺伊大学香槟分校计算机科学专业毕业，他协助创建了第一个流行的网络浏览器 Netscape； Horowitz加入Netscape时公司正与微软开战，当时微软主导了个人计算机市场，并且故意限制对浏览器的访问。Netscape于1998年以 42 亿美元的价格卖给了AOL，一年后，两人创办了一家早期的云计算公司，并于 2007 年以 16 亿美元的价格卖给了惠普。
作为风险投资家，Andreessen和Horowitz大举筹集资金并出价超过竞争对手，早期持有 Facebook、Twitter、Pinterest、Airbnb 和 Slack 的股份。Andreessen将这种方法定义为“我们与世界的对抗”。
Andreessen Horowitz把好莱坞人才管理公司的Creative Artists Agency 作为榜样，因其拥有一个为每个好莱坞明星代言的雄心壮志。
“这个目标总的来说就是垄断性的”，CAA 的创始人之一Michael Ovitz在4月与Andreessen和Horowitz就 A16Z支持的音频应用 Clubhouse 讨论中提到，这两个人让他解释了他的机构对A16Z的影响。
A16Z的第一笔加密货币投资是在 2013 年底，最初在 Coinbase 上押注了 2000 万美元。不久之后，Andreessen在《纽约时报》的一篇评论文章中写道，比特币是世界上第一种加密货币，预示着一场巨大的技术变革，其变革性与1970年代的个人电脑和1990年代的互联网不相上下。
安德森先生写道：“比特币为互联网时代的金融体系提供了新的视角，并且也为其如何运作提供了广阔的前景。”
Coinbase于4 月上市，A16Z持股价值近 110 亿美元。
2018 年，A16Z启动了首只专门用于加密投资的基金，融资 3.5 亿美元。该基金是一个独立的法律实体，遵守证券规则，限制风险投资公司向加密货币业务等风险较高的投资进行分配。
但在看到加密货币的潜力越来越大后，2019年，A16Z从一家风险投资公司转型为注册投资顾问——这一代价高昂的举措使其受到了更严格的监管，但却被允许不受约束地进行加密交易。
A16Z在 2020 年创建了第二个5.15亿美元的加密基金，今年创建了第三个22亿美元的基金。
A16Z 的高管们很快意识到，要想从这些投资中获得可观的回报，就必须在为这些公司制度规则上发挥重要作用。
转向华盛顿
夕阳西下，军用直升机的声音偶尔会淹没华盛顿海滨 A16Z 鸡尾酒会上人们的谈话声。该公司新近聘用的政策团队其中大部分成员都参加了这次聚会，他们在露台上闲逛，一边吃着蟹肉蛋糕，一边喝着饮料，结束了为期五天的游说活动。
在试图影响华盛顿的这场竞赛游戏中，没有其他加密货币玩家的阵容，可以与 A16Z的游说团队相媲美。
发起华盛顿游说行动的Haun女士，是 A16Z 20亿美元加密货币基金的联合董事。Haun在司法部任职期间，帮助起诉了两名联邦政府的卧底特工——他们从自己调查的非法暗网市场”丝绸之路“中窃取了价值数十万美元的比特币。
Katie Haun于 2018 年加入 A16Z，今年夏天她为该机构招募了Tillemann，后者是现在该团队在华盛顿的游说主力。
其他新成员还包括美国证券交易委员会公司金融部前主任William H. Hinman、特朗普政府期间的前财政部副部长Brent McIntosh，以及在奥巴马执政期间领导司法部洗钱部门的Jai Ramaswamy。以上这些人，与Quintenz先生（他在美国商品期货委员会CFTC任职时，已是加密技术的公开鼓吹者）一道，都参加了金融监管机构、国会议员或白宫官员的简报会。
但他们都没有登记为“说客”。Tillemann辩称，说客的身份与他们在华盛顿所做的事情并不符合。“我们认为我们现在不需要一个游说团队，我们也不认为这些行为是一种游说努力，”他说。他称这是“与政策制定者进行建设性合作的一个机会，可以解决共同关心的问题。”
该公司官方认为，因为现行游说规定中的一个漏洞，该公司的代表们并不需要登记为游说人士。（根据美国《游说披露法》，“说客”的游说活动需占据其为客户服务时间的 20% 或以上。）
在华盛顿的演讲中，A16Z 团队成员经常谈到他们对互联网“民主化”的承诺。他们表示，加密货币的去中心化性质将使更多人更容易通过 A16Z 支持的 Compound 和 Uniswap 等加密平台获得贷款和投资。
他们表示，加密货币将使艺术家、音乐家和有影响力的人免受中间平台商高昂手续费的压榨，能够通过像 Open Sea 这样 A16Z 支持的平台使用 NFT 出售他们的作品。NFT可以证明特定数字艺术品或音乐的所有权。
但仔细阅读过 A16Z 监管提案的律师 Reiners 先生、Grey 先生以及康奈尔大学法学院教授、为全球金融机构提供咨询的金融监管专家 Dan Awrey 表示，他们对该计划的许多关键要点感到困扰。 他们说，该份提案实质是在谋求自身利益，通过规避现有法规，使消费者处于弱势地位。
他们指出，立法提案中包含的一项条款将使部分加密机构豁免于1940 年《投资公司法》的监管（该法案规定了商业公司受到美国证券交易委员会SEC的监督）。由A16Z 资助的某些加密初创企业正在以一种称为“去中心化自治组织”或 DAO 的新型实体组织形式建立起来，根据 A16Z 的计划，这类实体将不受该法案的约束。
A16Z 认为，这种豁免是正当的，因为 DAO 据称是由加密用户社区而不是追逐利益的大资本家运营的。但实际上，这些平台背后的金融支持者们仍能获得可观的利润，因为加密初创公司的创始人通常拥有大量特定加密代币的份额，在某些情况下，这些代币可以授予投票权，来帮助管理这些平台。
A16Z的提案还将限制消费者金融保护局监管 DAO 的能力。相反，它建议联邦政府考虑依靠行业“自律组织”来定义并实施消费者保护措施。此外，该提案将给予 DAO优惠的税收待遇，减少他们向国税局的信息披露义务，并针对DAO组织收取的会员费，予以纳税豁免。
专家表示，A16Z的提案如得到实施，将为该机构、其他金融行业参与者甚至对冲基金开辟漏洞，它们可以利用这些漏洞来进行自我重组，而这种重组的方式可能破坏现有的金融监管体系。
“以金融民主化的名义，我看到的是一场纸牌博弈游戏，他们在那里四处移动球，希望人们不要明白这个游戏是被操纵的，”Awrey先生说。“ 他们在这里呼吁的，是使（某些加密机构）全面豁免于美国一些最重要的投资者保护法律。 ”
在该公司向《纽约时报》提供的长达 10 页的回复中，一位 A16Z 律师写道：“我们欢迎外界有关如何收紧这些豁免的反馈意见，以免其豁免效应超出实际的预期。”
白宫和国会议员拒绝详细讨论他们与A16Z代表的会面。但业内公司表示，A16Z在华盛顿的努力，是使它成为有吸引力的投资合作伙伴的部分原因。
“ 法律就是法律，问题只在于如何应用它 ，”Syndicate 的创始人之一Ian Lee说。Syndicate 是一家加密初创公司，在6月份的一轮融资中选择了 A16Z作为领投方。“这是与 A16Z 及其法律和监管团队合作意义重大的一个重要原因。”
