BTC高于10万美元看涨期权火爆，Layer2有哪些投资机会

一、大盘概述——土耳其里拉暴跌，比特币或受影响走强

大盘行情

据币赢行情显示，BTC连续下跌数日，在60000美元附近止跌，目前大幅反弹，已突破MA5，但上方仍然存在较大抛压，BTC后市趋于震荡整理。BTC 24小时涨幅2.87%；ETH 24小时涨幅1.18%。

数据观察

据Coinmarket数据显示，BTC目前市值占比45.1%（昨日45.8%），BTC市值占比略有回落。据alternative.me数据显示，今日恐慌与贪婪指数为72（昨日73），市场情绪整体维持高位。据OKLink数据显示，灰度GBTC溢价率为-15.9%（昨日-18.99%），GBTC今日解锁64.72万份。据币coin数据显示，截止今日16时，BTC当前资金费率+0.01%（昨日+0.01%）；目前比特币RSI 14（买卖相对强弱指数）为62.07（昨日58.34），场内卖盘力量明显上升。

宏观消息

1.美国财政部长耶伦周日表示，随着供应瓶颈、美国劳动力市场吃紧以及新冠疫情引发的其它因素改善，通胀料会在2022年下半年放缓。实质上，美联储也在按照这个节奏开始着手考虑加息，预计年前将宣布缩减购债规模。通胀持续，将对BTC形成持续利好。

2.土耳其里拉再次跌至创纪录的水平，今年以来，土耳其里拉兑美元已经下跌了23%，成为新兴市场中表现最差的货币。土耳其也是比特币采用率很高的国家，此前根据观察，里拉下跌比特币也出现一定上涨。

3.华尔街首只比特币交易所交易基金（ETF）ProShares比特币策略ETF于10月20日上市后，短短4个交易日，12亿美元的资金涌入该支比特币期货ETF，并推动比特币价格创纪录高点。

4.点对点比特币市场LocalBitcoins今天宣布推出面向Android用户的新移动应用程序，在全球超过190个受支持的管辖区内可用。

5.10月24日，耶伦在美国CNN《国情咨文》节目中表示，财政部正在研究针对富人的新税。然而，部分提议包括对未实现资本利得征税。这意味着，加密货币或股票的持有者在出售资产之前就可能被征税。

二、板块异动——Rebase板块上周表现最好，Social板块短时大热

板块数据分析

最近24小时内涨幅最大的五个板块分别为：Social Money（156.6%）、Meme Tokens（8.8%）、Analytics（8.8%）、Rebase Tokens（8.3%）、Olympus Pro（7.5%）；

7天内涨幅最大的五个板块：Social（149.4%）、Rebase Tokens（70.2%）、Fantom Ecosystem（33.2%）、Meme Tokens（30.1%）、Analytics（29.0%）。

注：根据数据观察，Social近日快速飙升，其他四个板块持续走热，具有一定趋势性。

机构投资板块

在A16Z Portfolio 板块中，24小时涨幅前五的币种：HNS（48.65%）、CELO（7.33%）、BTC（3.01%）、AR（1.83%）、ETH（1.67%）；

在Coinbase Ventures Portfolio板块中，24小时涨幅排名前五的币种为：GRT（10.20%）、RBN（10.9%）、INST（8.18%）、NEAR（6.86%）、CELO（6.15%）；

在DCG Portfolio 板块中，24小时涨幅涨幅排名前五的币种为：HNS（48.65%）、GRT（11.34%）、API3（8.97%）、BTC（3.01%）、ETC（2.02%）；

在Pantera Capital Portfolio板块中，24小时涨幅涨幅前五的币种为：HNS（48.65%）、AMPL（21.42%）、FLX（9.08%）、API3（8.97%）、CELR（4.26%）；

在Multicoin Capital Portfolio 板块中，24小时涨幅涨幅前五的币种为：KDA（30.98%）、RUNE（14.72%）、GRT（11.34%）、SOL（7.42%）、BTC（3.01%）。

板块消息

1.香港技术研究员Jane Manchun Wong称，社交媒体巨头Twitter似乎正在Android设备上测试比特币小费功能。

2.据L2BEAT数据显示，以太坊Layer2总锁仓量达40.7亿美元，创历史新高。其中Arbtirum锁仓量达24.7亿美元，占据Layer2总锁仓量的60.67%。

三、大币种异动——以太坊Layer2发展迅猛，马斯克发推再挺狗狗币

大币种数据异动

加密市场排名前一百的币种中，涨幅前五的币种有：RUNE（18.7%）、GRT（13.3%）、FTM（12.2%）、NEAR（11.5%）、SPELL（10.9%）；7日涨幅排名前五的币种有：Social（149.4%）、Rebase Tokens（70.2%）、Fantom Ecosystem（33.2%）、Meme Tokens（30.1%）、Analytics（29.0%）。

热门赛道币种异动

DeFi赛道排名涨幅前三：RUNE、GRT、CRV；

NFT赛道排名涨幅前五：HNS、BOSON、WEMIX；

Play To Earn 板块7日涨幅排名前三：RUNE、WEMIX、MAT；

每日热度最高的前五个币种分别为：ARV、SPU、LIGHT、BabyDefido、PIZA。

大币种消息

1.马斯克发推谈到狗狗币时表示：我支持狗狗币的原因是它就像是属于人们的加密货币，并认为狗狗币目前重要的是降低费用，降低区块时间，提升区块大小。单一的一层网络，搭配发挥二层网络作用的交易所，似乎是作为交易媒介的最简单的解决方案。

四、合约数据异动——空头短线占优，BTC短线看空情绪有所上升

据币coin数据显示，截止13：00，BTC在Bitmex上多空持仓量比为：多头47.24%，空头52.76%，空头持仓略微占据优势。据OKEx合约数据显示，在小时图上，BTC多空持仓人数比走高回落，市场短线看空情绪略有上升。

综合来看，BTC合约市场空头持仓占据优势，多空持仓人数比走高回落，BTC短线看空情绪有所上升。

五、大V观点——恶性通胀即将蔓延，比特币VS实物资产

1.Twitter首席执行官Jack Dorsey发推表示：政府在2020年实施经济封锁并自那时以来持续印钞，以帮助美国人民度过疫情危机。恶性通胀即将到来，它将首先发生在美国，然后是世界其他地区。比特币反对人士Peter Schiff今日回复道，如果恶性通胀到来，比特币不太可能有任何用处。他声称，只有“实物资产”才能帮助人们度过难关。黄金符合实物资产的标准，而比特币则不符合。

六、研报解读——高于10万美元的BTC看涨期权大受欢迎，Layer 2 趋势中有三个主要机会

1.Glassnode最新分析：10月BTC衍生品市场未平仓合约和交易量明显增加，特别是在期权市场，未平仓合约增加了107%（63亿美元），接近历史最高点，其中最受欢迎的期权合约似乎是行权价高于10万美元的看涨期权，年底到期的看涨期权的未平仓合约约为2.5亿至3.5亿美元。相比于巨量的看涨期权未平仓合约，看跌期权的未平仓合约相形见绌，这与整体看涨的市场情绪一致。尽管期货的未平仓合约接近历史前高，但从宏观上看，交易量似乎在下降，而且自5月的大跌以来一直如此。在高持仓量但低成交量的环境下，这可能会增加清算瀑布式大跌的概率，因为一旦开始清算，当前的成交量可能不足以支持冲破。

2.数据显示，以太坊Layer2总锁仓量达40.7亿美元，创历史新高，那在Layer 2迅猛发展背景下，都有哪些投资机会呢？下面就Ben Giove，Bankless撰稿人兼Chapman Crypto总裁发文《投资者如何能在Layer 2 趋势中获得风险敞口：基础设施、应用程序和原生资产》进行解读：

1）. Layer 2 趋势中有三个主要机会：基础设施、应用程序和原生资产。

2）. 基础设施类：LINK（预言机龙头）、GRT（链上索引龙头）、Hop和Connext（注：追溯性耕作，尚无代币，可以期待空投）

优势：适合那些想要避免在二层生态系统中挑选赢家，但仍然想从其增长中受益的投资者。此外，由于其网络效应和竞争性服务的巨大进入壁垒，许多基础设施协议是准垄断的，竞争有限。

3）. 应用程序类：Uniswap (UNI)、SushiSwap（SUSHI）、Curve（CRV）；L2原生协议：Synthetix (SNX)、Dopex (DPX)、dYdX (DYDX)

4）. L2原生资产：Loopring (LRC)、Immutable X (IMX)、Optimism与Arbitrum。

币赢研究院