今年以来，随着公链崛起，多公链发力生态建设，呈现多链竞争的格局，链上DeFi生态也越发繁荣；作为区块链技术最大的应用场景——DeFi值得我们长期关注。未来，BluemountainLabs将和您一起探索DeFi世界的星辰与大海。
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一周链上数据
本周链上总锁仓（TVL）首次突破2000亿美元关口，相对上周链上锁仓环比上升1.41%，链上资产持续增长。排名前三公链分别是ETH链总锁仓1370亿美元，BSC链总锁仓180亿美元，Solana链总锁仓120亿美元。
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链上协议锁仓排名中 Curve TVL 达 159.5 亿美元，位列全网第一，Aave （148.4 亿美元）和 MakerDAO （136.7 亿美元）分列二三位。
本周TVL增幅最大链上协议为Anyswap，七日增幅213%，其次PancakeSwap，7日增幅17%，Convex Finance排名第三，增幅10%。
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比特币
10月的第一周，比特币网络迎来了期待已久的链上活动提升，增加了2021年第四季度新需求开始进入的可能性。
活跃实体，即每日链上的个人参与者的数量，本周已经增长了19%，每天达到约29.1万个活跃实体。这一数值与2020年底，即上一轮牛市开始时相当。从历史上看，更多活跃的市场参与者与牛市早期阶段投资者对资产的兴趣增长有关。
信息来源：https://insights.glassnode.com/cn/the-week-on-chain-week-41-2021-chinese/
通过查看转账量（美元计价）占已实现上限的百分比，我们可以直接比较网络活动和资产中 "储存 "的价值。下图展示了 "实现速度"，计算公式是：以美元计价的链上交易量与已实现市值之间的比率。此比率可以帮助我们了解：当前需求量相对于上次在链上卖出时的比特币供应价值的水平。
目前转账量再次突破了3%的门槛，表明对链上结算的需求不断增加。但基于比特币目前处于较高的历史位置，未来几周我们需要持续观察。
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长期持有的 以太坊 数量在增加。 最后6-12个月活跃地址的以太坊数量本周达到了36,683,895ETH的5年高点。
信息来源：https://twitter.com/glassnodealerts/status/1448789573337759752
短期持有的 以太坊 数量在减少。 最后1-7天 活跃 地址的以太坊数量本周达到了1,385,595ETH 的15 个月低点。
观察到之前的低点是 2020 年7月22日， 最后1-7天活跃地址的以太坊数量是 1,386,804ETH。
信息来源：https://twitter.com/glassnodealerts/status/1448789573337759752
本周以太坊销毁总量突破50万枚，单周销毁超6万枚，销毁以太坊总价值已超过20亿美元。按近期销毁量计算，目前以太坊年增发率保持在2.2%/每年。随着未来链上活动增加，以太坊或许有进入通缩的可能性。
信息来源：https://ultrasound.money/
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DeFi一周动态
1.币安推出10亿美元加密货币增长基金支持币安智能链
10月23日，币安宣布推出10亿美元加密货币增长基金（CryptoGrowthFund）以支持币安智能链，旨在加速数字资产和区块链技术的采用。其中大约一半的资金将投向游戏、虚拟现实和基于区块链的金融服务等领域的，其余资金中约3亿美元将用于开发者项目，各有1亿美元用于流动性激励和人才培养。
2.加密借贷平台Celsius完成4亿美元融资，WestCap和CDPQ领投
10月12日据英国金融时报报道，加拿大加密借贷平台 Celsius 完成4亿美元融资，前Airbnb和Blackstone高管LaurenceTosi创立的WestCap和加拿大第二大养老基金CaissededépôtetplacementduQuébec(CDPQ)领投，此次融资旨在应对美国监管机构对加密业务日益严格的审查，且此次融资后Celsius估值超过30亿美元。
3.去中心化期货交易平台Futureswap获得1200万美元A轮融资
据TheBlock报道，去中心化期货交易平台 Futureswap 获得1200万美元A轮融资，RibbitCapital、FrameworkVentures、TrueVentures和Placeholder领投，各投资200万美元，筹集资金将用于扩大团队以及发展平台。该轮融资是通过代币销售获得的，该项目在此之前的两轮融资中共筹集资金160万美元。
4.去中心化资管协议dHedge获得Synthetix领投的200万美元融资
去中心化资管协议 dHedge获得200万美元融资，Synthetix 领投，0xVentures、MaskNetwork、Ellipti、MeldVentures和 ZedRun 的联合创始人RobSalha参与投资。筹集资金将用于聘请业务增长主管、加强开发者团队、扩展与整合协议以及向多个网络扩张。目前dHedgev2版本目前在L2解决方案 Optimism 和 Polygon 上部署，未来将部署在L2解决方案 Arbitrum 上。
5.国际清算银行：2022 年 12 月之前探索是否可通过全球稳定币改善跨境支付
国际清算银行（BIS）旗下金融稳定委员会（FSB）发布关于改善跨境支付进展情况的报告，称在 2022 年 12 月之前，支付和市场基础设施委员会（CPMI）应考虑是否可通过精心设计的全球稳定币改善跨境支付。此外 FSB 也制定了具体目标，到 2027 年底，计划将全球平均零售支付成本降至 1% 以下，全球通道支付成本降至 3% 以下。
以太坊扩容方案 Polygon 推出「SwapForGas」功能，允许用户钱包没有MATIC代币时，在PolygonPoS网络上零Gas费地将ETH、DAI或USDT兑换为MATIC代币，且每次兑换数额至少1MATIC，上限则为20MATIC，未来也将实现PolygonPoS网络上更多代币的兑换支持。
7. Polkadot 平行链插槽拍卖规则发布，或将于 11 月 11 日启动
在 Polkadot 白皮书首次概述异构多链框架的愿景近五年后，平行链现已正式准备好在 Polkadot 上发布。Polkadot 创始人 Gavin Wood 和 Robert Habermeier 宣布 Polkadot 现在在技术上能够支持其第一条平行链的消息，紧随其后的是 Polkadot 理事会提议于 11 月 11 日开始网络第一次平行链插槽拍卖。
8.Moonriver链上DEXMoonSwapIDO项目SaturnBeam跑路
Moonriver 链上去中心化交易所 MoonSwap 的IDO项目SaturnBeam跑路，MoonSwap发推警告SaturnBeam24小时内退还款项。MoonSwap是波卡生态智能合约平台Moonbeam的 Kusama 平行链Moonriver上的去中心化交易所，SaturnBeam是其IDO项目。（风险提示：注意对项目和平台的甄别）
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DeFi蓝筹动态
Matter Labs 宣布将 Uniswap V2 智能合约和前端迁移至功能完备的 zkSync 2.0 测试网上，该端口名为 UniSync，为在 zkSync 2.0 上第一个迁移的 Solidity DApp。另外，Matter Labs 表示，UniSync 不隶属于 Uniswap Labs，将在即将推出的 zkSync 2.0 主网启动 Uniswap 实例。Matter Labs 此前于 8 月底表示推迟上线 zkSync 2.0，将在几周后分阶段开放测试网，第一阶段将在几周后发布一组协议的首个版本，第二阶段将开放给愿意创建内容的人，第三阶段将对所有人开放。
SushiSwap 宣布在开源支付网络 Celo 上完成部署，并与 Celo 合作推出 1260 万美元流动性挖矿奖励，将于北京时间 10 月 15 日凌晨 4 点开始，首批交易对为 WETH / CELO、WETH / cUSD、WETH / cEUR、cEUR / cUSD。此外，SushiSwap 代币跨链桥 Optics 已经上线，该跨链桥已经在 Celo、以太坊主网和 Polygon 上完成部署，用户可以直接通过 SushiSwap 将资产从 Polygon 转移到 Celo，无需经过以太坊主网。
去中心化交易协议 Curve 宣布上线 Harmony，将其稳定币兑换解决方案扩展到Harmony，目前支持DAI-USDC-USDT三池。另外，Harmony将提供价值200万美元的ONE代币激励。
Fantom 团队核心成员在 Aave 社区提出在Fantom上部署AaveV2版本的提案，以扩展Aave的借贷市场。此外，Fantom团队将为Fantom上的Aave市场提供激励，若TVL达到500万美元，将提供100万枚FTM奖励；若TVL达到5000万美元，将提供180万枚FTM奖励；若TVL达到1亿美元，将提供500万枚FTM奖励；若TVL达到2亿美元，将提供1200万枚FTM奖励。以上奖励将分为12个月线性释放。
MakerDAO 社区发起针对「在 Maker 协议中增加 stETH （Lido Staked ETH）作为新的 Vault 类型」的民意投票，投票截止日期为北京时间10月15 日 00:00。该提议旨在允许用户在 Maker 中使用 stETH 作为抵押品，目前支持添加的比例占比99.99%。如投票通过，该提案将被加入未来的执行投票中，执行投票会在本次投票完成后 30 天内进行。
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DeFi新项目观察
链上期权协议Pods上线以太坊主网，用户可以创建期权并通过以太坊区块链上的期权AMM进行交易，目前已开设一个11月26日到期、行权价为3200美元的ETH：USDC看跌期权流动性池。Pods产品包括应用程序和协议，协议中包含OptionsInstrument和OptionsAMM两个核心组件，OptionsInstrument提供包装期权的合约规则并要求100%全额抵押。OptionsAMM使用自动做市商的方法引导最初流动性不足的期权市场，使用Black-Scholes算法为期权定价，以编程方式更新隐含波动率。Pods表示，其核心团队目前通过使用多重签名钱包持有协议的管理密钥，此次发布的初始TVL上限为150万美元（可以随着时间的推移而增加）。
去中心化衍生品协议 DeriProtocol （DERI）宣布成为币安智能链 10亿美元增长基金首批试点项目之一，并将于UTC时间10月13日10:00开启首期交易挖矿活动，共奖励价值100万美元的DERI。
去中心化期货交易平台 Futureswap 宣布其V4版本上线以太坊 Rinkeby测试网上的扩容网络 Arbitrum。Futureswap测试网提供26倍杠杆的ETH/USDC永续合约，此外还提供一个200万的流动性池，以便套利者看到其价格影响。用户可通过在Futureswap的Discord相应频道中输入地址领取测试USDC和ETH参与公测。
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总结
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比特币和以太坊链上数据向好，后续动态有待观察。
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各公链持续发力生态建设，形成行业共赢局面。DeFi链上总锁仓持续增长且屡创新高，随着多公链基础设施建设的完备，未来DeFi仍然有很大发展前景。
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从近期DeFi投融资分析来看，机构投资新风向在DeFi衍生品领域（去中心化期权、合约、资管协议），未来DeFi衍生品赛道值得长期关注。
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第二梯队公链开展生态激励政策，以太坊龙头DeFi项目持续多链布局。Fantom、Harmony、Celo在本周相继和AAVE、Sushi、Cruve开展合作，用激励政策吸引跨链部署。
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