2018年，这10件事改变了区块链和加密货币

这是一个最好的时代，也是一个最坏的时代。

——查尔斯·狄更斯《双城记》

2018年，区块链的转折之年，处处充斥着未知。

这一年，

有人一夜财富自由，有人霎那倾家荡产。

上一秒，EOS备受追捧；下一刻，BCH成功聚焦。

闭眼时，仍是盛夏；睁眼，已然寒冬。

从莺歌燕舞到血流成河，区块链走过的2018，不同寻常。

零壹财经·Binary回首区块链的2018，带您盘点已经或正在影响行业进程的十大事件。

01

BTC暴跌，信仰崩塌

2017年年底，BTC价格冲上19000美元的历史新高之后，开始回落。

进入2018年之后，2017年的狂欢走到了终点。年初再次冲上17000美元之后，开了漫长的下跌之路。

△图1 2018年BTC价格趋势趋势；来源：CoinMarketCap

这一年，比特币价格从最高的17000美元，下滑到如今仅剩3000多美元，跌幅超过80%。

冲上顶峰后，或许大家都已明白，下跌，不可阻挡。只是没料到，这轮下跌会一次次跌破投资者的心理预期支撑位。当人们认为7500美元是关键的支撑水平时，这个点位被证明并不牢固，迅速被突破；当5000美元被视为最重要的支撑位时，现实再一次打脸，不仅没有维持，4000美元都没有稳住。现在来看，3000美元都有可能被跌破。

BTC占据了整个加密货币市场半壁江山。它的暴跌，也正是整个市场今年的缩影。加密货币市场总市值年初超8000亿美元，到如今仅为1000亿左右。

2018年，其他主流加密货币也均出现巨幅下滑。迄今为止，ETH下跌93.69%， XRP下跌86.66%、EOS下跌78.43%、LTC下跌89.42%、DASH下跌93.45%、XMR下跌87.52%、ETC下跌85.52%、ZEC下跌88.99%。

BTC，加密货币世界的信仰所在。这一年的暴跌，让不少人信仰崩塌。但近日剑桥另类金融中心(Cambridge Centre for Alternative Finance)的一项研究显示，今年前三个季度，加密货币的认证用户数量几乎翻了一番，从1800万攀升到3500万。

这，就是希望。加密货币需要共识。人在，共识就在。

02

BCH分叉，硝烟弥漫

一群人，因目标相同而聚，因路径不同而散。

BCH这轮分叉早在5月份就已掀起波澜。各路大V，通过社交媒体唇枪舌战，寸土不让。

分叉双方ABC和SV的分歧主要集中在扩容方案上。以吴忌寒为首的ABC阵营，希望顺应市场发展，将BCH发展成与以太坊类似的基础公链，现在无需继续扩容；而以澳本聪为首的SV阵营则希望BCH回归比特币白皮书的路线，并扩容至128M。

双方互不妥协，为了争夺BCH“正统”，“算力为王”的时代最终还是要以算力决胜负。澳本聪放言“用钱摧毁比特大陆”，而吴忌寒的比特大陆则紧急部署矿机，甚至分叉时从BTC上切换算力至BCH网络。

分叉如期而至。北京时间2018年11月16日1时56分，BCH最后一个公共区块被挖出后，正式分叉成BCH ABC和BCH SV两条链，从此分道扬镳。

分叉之后，双方区块高度交替领先。双方事前都表示不会设置重放保护，吃瓜群众都期待着分叉后战火连天的“算力战”。但之后ABC连续更新版本，并宣布增加检查点，设置重组保护，使得51%算力攻击理论上已不可能实现。

反观ABC的防守姿态，SV则显得咄咄逼人。分叉后第21天，SV的价格和市值一度超越ABC，跃居全球第五大加密货币，但随后又被ABC反超。

熊市漫漫，BCH分叉彷佛成为新的“导火索”，数字货币市场迎来又一轮暴跌，BTC价格跌破3500美元，ETH、EOS等其他主流货币无一幸免。底部，尚不可见；信仰，仍被解构。

这个冬天，又冷了几分。

03

ICO狂泻，STO遇阻

受各国监管影响，曾风靡一时的ICO逐渐成为过去式。有关报告显示，今年2月份，ICO规模总额为26亿美元，而到11月份，仅剩6500万美元，下降97.5%。

ICO凉了，STO正好趁机上位。STO，全名security token offering，通过证券化的通证进行融资。17年底开始流传，直到18年底才成为焦点。

10月份开始，最先在海外兴起的STO引起了国内的关注，被视为救市良方，更是有人将其称为“受监管的ICO”和“区块链行业的IPO”。

10 月底，tZERO 的 STO 项目通过 SEC 审核之后，更是让区块链投资者看到了希望。一时间，STO培训、STO项目等如雨后春笋。

然而，STO进入国内之后，迅速被监管部门盯上，并被判处“死刑”。

12月4日，北京市互联网金融行业协会发布《关于防范以STO名义实施违法犯罪活动的风险提示》，称STO涉嫌非法金融活动。

△图2 关于防范STO名义实施违法犯罪活动的风险提示；来源：北京互联网金融协会官网

12月8日，人民银行副行长、国家外汇管理局局长潘功胜公开表示，“STO本质上仍是一种非法金融活动”。

STO，来也匆匆，去也匆匆。至少在国内，STO目前已经走到了死胡同。

04

超级节点，席卷全球

EOS，一度被认为是区块链3.0版本，被区块链世界寄予厚望。

EOS采用不同于传统POW和POS的DPOS（委托权益证明），更加快速、安全且能耗更小。用户收益不是通过挖矿获得，而是根据个人持有的“股份”获得收益。但DPOS算法的正常运作需要依赖大型机构运营节点，即超级节点。

2018年3月，EOS灵魂人物BM宣布发起超级节点竞选，通过一币一选票的方式（后改为一币30票），选出21个参与区块链记账的“超级节点”。赢得主节点将获得 EOS 每年增发 5% 收益中的大部分，每年每个节点大约能得到 238 万个 EOS的奖励。

国内加入EOS超级节点竞争的竞选者包括：区块链引力区、EOS老猫、暴走恭亲王、硬币资本、EOS深圳、欧链、HelloEOS、EOS Union、ONO以及薛蛮子投资的EOS联盟等。

超级节点竞选让EOS声名鹊起，但贿选、大户操纵、过于中心化、违背区块链精神等质疑声在竞选过程中同样不绝于耳，最终归于平静。

交易所、其他公链项目甚至媒体，紧随EOS步伐推出了类似“玩法”，“超级节点”的旋风迅速席卷行业。只是，EOS之后，再无EOS。

05

USDT暴跌，稳定币大热

11月15日，原本漫漫熊市中的普通一天，却因一件事，拨动了那些早已紧绷的心弦。

下午13时开始，稳定币龙头USDT的价格大幅下滑。原本应与美元1：1锚定的USDT，15日最低报价仅为0.925美元，失去了与美元的锚定关系。

USDT暴跌，一度引起市场恐慌，持币者大量抛售USDT并购入其他主流加密货币，导致其他加密货币出现了短暂的上涨行情。

USDT历史上初次出现暴跌，但唯独这次引起的风波最大。究竟原因，在于熊市使得投资者心理出现了变化，开始寻求稳定。这种熊市带来的连锁反应，也使得之前一直不被关注的“稳定币概念”火了一把。

引燃稳定币概念的另一个原因，是9月10日美国纽约州金融服务部（NYDFS）授权批准Gemini数字货币交易所和区块链初创企业Paxos Trust发行挂钩美元的稳定币GUSD和PAX，这也是唯二被监管部门批准的稳定币项目。

此后，各种稳定币开始涌现。虽然短时间还没有能威胁到USDT的存在，但稳定币花园依然“繁花似锦”。

06

三大矿商，赴港上市

比特大陆、嘉楠耘智和亿邦国际，是全球排名前三的矿机生产商。艾瑞咨询报告显示，三家厂商的市场占有率超过九成。三家企业还曾作为区块链行业代表携手上榜《2018年第二季度胡润大中华区独角兽指数》。

搭着牛市的顺风车，三大厂商迅速蹿红，赚得盆满钵满。但他们显然不满于此。在腰包鼓起来后，或是预见熊市来临的征兆，他们纷纷将目光转向港股市场，渴望进入传统金融市场，就此开启了各自漫长的IPO之路。

2018年5月15日，嘉楠耘智向港交所递交招股书，亿邦国际于6月24日紧随其后。9月26日，三大矿机厂商中仅剩的比特大陆，也在一片喧嚣中迈出了相同的一步。

然而，上市之路一波三折。港交所网站显示，嘉楠耘智的IPO申请在提交6个月之后已经失效。由于涉及参与非法金融行为，亿邦国际的公开上市程序已经停止，招股书也将失效。比特大陆也是麻烦不断，采矿收入下滑，矿机销售受挫，并在接受港交所和证监会的问询。

如今，矿圈的凛冬已至，多种矿机到达关机价，大量矿工清盘出场。作为矿机厂商，这个时候更需要勒紧裤腰带过日子，上市之旅只能未完待续了。

07

神奇FCoin，搅动风云

2018年，要问哪家交易所的故事最值得一说，FCoin当之无愧。

在OKEx、币安和火币鼎立格局已定的市场中，FCoin硬是凭借“交易即挖矿，持币即分红”的运营模式逆势而上。

上线15天，FCoin的24小时交易量达到288亿人民币，不仅位居全球榜首，而且超过了排名第二到第七的OKEx、币安和火币等6所交易所的总和，被称为“宇宙第一所”。

然而，事实证明，交易挖矿的运营机制不能长久。平台币FT自6月13日创下1.2567美元的高点后开始连续暴跌，FCoin的规模也持续萎缩。

为了保持竞争力，FCoin在创始人张健的带领下，联合通证派元道、孟岩设立币改试验区，开始推动币改。所谓币改，即推动已有的成熟产品或企业，通过通证化改造，完成“币改”及上币交易。

一月之内，FCoin连发数十条相关公告，不断更新规则。首个参与币改的项目Bizkey最终退出的理由就是，“公告太频繁影响团队睡眠”。

QOS，作为唯一登上FCoin币改试验区的项目，除了首日上涨外，连续破发、跌停，币价几乎归零。投资者的维权、舆论的压力，使得FCoin不得不将QOS停牌并对投资者进行补偿。

QOS的失败，宣告着FCoin币改的落幕。虽然之后市场上出现链改、票改等类似概念，但均未像FCoin币改一样引起关注。

之后，FCoin暂停“交易挖矿”，宣布进入2.0时代，并逐渐淡出视野。

FCoin的辉煌，前后不过百余天，如烟火，虽短暂，但也足够绚烂。

08

比特币ETF，一拖再拖

比特币ETF自出现之日起，一直是备受关注也是最受争议的问题之一。

支持者希望ETF能增加加密货币市场流动性，成为扭转熊市的“神奇药丸”。而美国证监会（SEC）以比特币市场不受监管、存在市场操纵等理由，一再拒绝或推迟比特币ETF提案。

今年1月，SEC要求所有提交了比特币ETF申请的人撤回他们的申请。

7月，Winklevoss兄弟再次提交的比特币ETF提案被拒绝。8月22日，出于对欺诈和操纵的担忧，ProShares、GraniteShares和Direxion提出的9项ETF提议，被SEC驳回。

最新的ETF提案在今年6月份首次提交。8月7日，SEC首次宣布延迟决定，理由是需要进一步审查。9月又发布了另一个延迟。12月6日，SEC宣布将最后一次推迟其决定。接受或拒绝ETF提案的最后期限为2019年2月27日。

历经漫长的等待和期许，EFT这场大戏的结局，或许就将在未来两个多月，呈现在世人眼前。

09

期货合约，冷暖自知

2018年下半年以来，在加密货币现货市场一片惨淡，比特币ETF迟迟未获批准的情况下，投资者开始把目光抛向期货市场。

以2018年12月全球最大期货交易所——美国芝加哥商品交易所（CME）推出的比特币期货合约为例，今年第三季度，CME的比特币期货日均成交达5053份，较第二季度增长41%，较第一季度更是增长了170%。

此外，全球第二大证券交易所——纳斯达克官方已证实，将于2019年上半年推出比特币期货合约，目前正在等待美国商品期货交易委员会（CFTC）的批准。

而总交易额全球第三的火币也于新加坡时间12月10日在火币全球站正式上线火币合约Huobi DM。这不是火币第一次涉足期货合约，此前它曾推出子品牌BitVC，专做合约交易，但此番举动还是备受瞩目。

期货市场是现货市场的强力补充。熊市中，它不仅可以提供双向操作机会，以小博大，主流金融市场交易所的加入，更能增加流动性，让更多投资者有机会了解和投资加密货币。

但由于存在杠杆，收益大，风险也随之增大。OKEx今年就因期货合约交易爆仓等问题而陷入被维权的漩涡，无法自拔。

期货，就像定时炸弹，能助你却也能害你。关键在于，你是否做好了准备，能否驾驭得了。

10

监管新规，还看香港

11月1日，香港证监会发布虚拟资产监管新规，即《有关针对虚拟资产投资组合的管理公司、基金分销商及交易平台营运者的监管框架的声明》。新规旨在将虚拟资产投资管理公司及虚拟资产基金分销商纳入证监会的监管范围，也提出了有关可能规管虚拟资产交易平台的概念性框架。

此前，对不属于“证券”和“期货合约”定义范围的虚拟资产，香港证监会不会将其纳入监管范围。但新规表示，只要以虚拟资产作为投资标的，不论是何种属性，都要被监管。而交易所，将会被纳入监管沙盒，香港证监会将根据沙盒情况决定是否向交易所发出相关牌照。

此次香港监管新规是加密货币市场合规路上的关键一步，是对香港此前虚拟资产监管政策的重要补充和完善，为其他国家和地区未来将区块链纳入长效监管机制提供了参考。

结语

“这是一个最坏的时代“。凛冬已至，加密货币市值大幅缩水，暴跌已成常态，底部仍不可见；多款矿机触及关机价，低价抛售尚不得出，生产厂商遭受重挫；分叉不断解构信仰，杀手级应用仍不见影踪。

“这也是一个最好的时代”。投机者不断逃窜，信仰者仍在坚守；币价涨跌成为常态，市场回归技术，资本趋于理性；监管部门不断发声，合规之路逐渐清晰，与现实世界的联系愈加紧密；银行等金融机构、大型企业不断入场，深耕行业，探索真正的场景应用。这一切都在宣告：区块链未来可期。

作者：Mr.J；编审：孙爽；来源：零壹财经·Binary