“淘金热”再现？前有 DeFi 龙头 Uniswap 后有 NFT 黑马 Opensea

去年这个时候，很多人第一次知道了 Uniswap ，原因很简单，有利可图。

不少人今天买入一个名不见经传的Token，第二天便以10倍、20倍的价格卖出，有些拿的长久的一些，一两个月百倍的神话比比皆是。当然，也有很多人上了当，买到“无良科学家”发的各种空气币，血本无归。

然而，这阻止不了人们去Uniswap淘金的热情， 那也是一个DeFi野蛮生长，Token四处乱飞的年代。

略微讽刺和搞笑的是，后来Uniswap发Token，最大的赢家居然是那些每发一个空气币就换一个地址的“无良科学家”，因为大量交互而收获了几万甚至几十万美金的Uni空投。

今天Uniswap早已成长为百亿级别的独角兽，成为DeFi板块当仁不让的龙头项目， 而今年这个时候很多人第一次知道了Opensea。

Opensea现状

去年的DeFi季，今年的NFT。

去年的Uniswap，今年的Opensea。

你可能没有使用过Opensea，但没听说过Opensea的人已经很少了。毕竟，这已经是在EIP1559之后，烧 ETH 的第一大户。

对于DeFi的“老人”们来说，这简直是不可思议，一个交易NFT的平台，烧掉的ETH居然能超过Uniswap！

正如他们（包括我）同样想不到，一个游戏（AXIE）的收入居然也能超过Uniswap，甚至和ETH自身协议的收入持平。

但这就是区块链的世界，牛熊转换热点交替，一代江山一代神，几天不关注，你可能就不知道近期的热点跑去了哪，然后大几十篇文章等着你补课……

Uniswap上你可以买卖各种主流币、山寨币和空气币，Opensea上你能买卖什么？

当然就是各式各样的NFT ， 比如加密艺术品，比如做成NFT的音乐，比如以太坊域名，比如各种会员权利的NFT，各种链游的虚拟土地或是道具等。

当然，最少不了的就是各种收藏品，像是大家耳熟能详的Punk，猴子，企鹅等。 原本这些东西在大家眼里都是流动性极差的，然而现实数据却是啪啪打脸。

8月份的数据已经逼近10亿美金的成交额了，用户也飙升到了20多万。

其中占据销售排行榜前几名的是这些东西：没错，基本都是JPEG系列，Punk，猴子，企鹅这些……你要问这些个“像素”或者图片为啥值这么多钱？

那就是一个更大的话题，绝不是这篇文章短短能说清楚的了，但你别管，就是有人挣钱了， 就像去年拿主流币的眼睁睁看着玩DeFi的大赚特赚，今年轮到玩DeFi的对着玩NFT的人干瞪眼了。

而且人家NFT还出圈了！Visa官方前两天都花了15万美金买了一个Punk头像，一百万买一张像素做的JPEG，搁在去年你敢想？

总而言之，这世界变化快……

Opensea 优势：背后资本、用户体验、数据、护城河

好了，这篇文不是说NFT而是来说Opensea的， Opensea现在被誉为“NFT界的Uniswap”，所以我们得分析分析它到底有哪些优势和劣势？

什么？为什么要分析这个？当然为了Opensea发行Token之后好决定要不要接盘，先说说优势。

• 背后资本

1confirmation， Coinbase Ventures，A16z，这三家大家基本都认识，圈内顶级了，三家都看上的项目，你懂得……

尤其是今年风头最盛的A16z，今年三月A轮融资领投，7月B轮再次领投，由此可见 A16Z 是有多看好Opensea的发展。

• 用户体验

如果你几个NFT平台都用过的话，毫无疑问，Opensea是用户体验最好的一家。

1. 东西最全： 当前OpenSea上共有80多万种收藏品类型，NFT数量超过3千万。

2. 界面最直观： 搜索，分类，排名一目了然。

3. 交易最便宜： 2.5%的手续费，行内最低。

从用户体验来说，把Opensea看成NFT界的亚马逊，一点问题都没有。

• 数据

就一个词，吓人！文章之前说过一些数据，已经够吓人了，比如：

1. 8月份交易额已然10亿美金，2020年全年才2000万美金。

2. 烧Gas超过Uniswap。这里出道题给你顺便， Uniswap每天的交易额在10多亿美金，Opensea是1亿美金左右，为什么Opensea烧掉的ETH比Uniswap多呢？

然而如果看到下面这张图，你觉得数据不单单只是吓人，简直就是恐怖！

（截图来源：Dune Analytics)

防止看不清，贴一下高清特写：

交易量的占比是98.3%！

Uniswap当年巅峰时期的占比也最多只占到了70%，而Opensea 8月份是直接秒杀全场，基本上一家独霸了市面上所有的NFT交易。

这真的已经不是吓人了，而是恐怖……

• 护城河

看一个项目的重要性，要假设一下，如果今天它忽然没了这个世界会发生什么。Opensea没了会怎样呢？

可能整个NFT系统就崩了，虽说NFT是去中心化的，但当前很多NFT项目的图像和元数据是托管在Opensea的中心化服务器上的，许多显示NFT数据的网站也是从Opensea的API中提取数据。

从这一点来看， Opensea在NFT圈的护城河至少在当下还是挺深的。

Opensea 劣势 没发Token 、 NFT市场热度、 护城河

 

说完优势下面再来看看劣势，说实话不太多，毕竟这真的是一个牛X的项目……

• 没发Token

和Uni一样就是不发，还依旧是老大，从侧面再次证明我的牛逼。然而从散户的角度来看这其实是个劣势。

为啥？因为意味着一旦发Token可能就得高位接盘了，Opensea现在火成这个样子，NFT交易量垄断成这个样子，一旦发行Token，估值得上天。那你接还是不接？

众所周知，好的投资应该是好的项目配上低廉的价格，甚至错杀的价格就更加完美了。 而Opensea如果近期发Token，必然是好的项目配上合理甚至高估的估值，留给我们的二级市场机会，可能并没有多少。

• NFT市场热度的可持续性

最近一两个月，元宇宙、NFT的确是火到不行，但同时带来一个问题：你觉得这股火能持续多久？

DeFi在去年火了之后，可以说是一直烧的源源不断，即便是最近被NFT抢了风头，可一年多时间绝对是从未熄灭。

NFT未来的想象力当然也足够大，无论是与现实世界的对接，还是将来进入元宇宙成为万物载体，NFT从“市梦率”上完全不输DeFi。

只是就当前基本全靠JPG撑热度的市场表现来看，对于NFT浪潮在未来6-12月的“持久度”上，心中可能要打一个大大的问号。

还有，DeFi里面你买错了Token，到了熊市你大不了割肉卖掉，哪怕跌了90%，总还是有个价格。而NFT如果忽然熊了，你手里的那些JPG，可能就真的凉在手里，一分钱都卖不出去了。

• 还是护城河

上文的优点里面有提到过护城河，然而这个护城河从长远来看，并没有想像的那么牢固。

1. 元数据存储： 已经开始有越来越多的NFT意识到“元数据去中心化”的重要性，未来几个月，相信会看到越来越多的NFT存储在AR、Filecoin等存储项目中，对于Opensea服务器的依赖程度，会显著降低。

2. 价值捕获： 其实当前最大的一个NFT交易市场之一，无疑是最火的链游AXIE的宠物交易市场。但这个市场跟Opensea几乎毫无关系。因为AXIE自己搞了链，自己搞了交易市场，一切商业活动和行为，都在自己的生态圈内完成，跟外界的关系不大。

小结

如果未来Web3时代，是一个App chain的时代，头部项目都自己做一条链，那么类AXIE的Ronin侧链模式可能会是一种流行的风格。

在这种模式下，NFT、DeFi的商业闭环大多发生在链内生态圈，外溢的不多。Opensea在捕获这些非ETH L1 NFT的能力上，还有着不小的挑战。

作者 | 五火球教主