认知偏差降低用户购买欲,比特币也需要新单位
本轮牛市中加密货币的狂欢在
5
月份达到了巅峰,当时最引人关注的无疑是各种
Meme
代币,无数新用户涌入造成各种山寨币狂涨。除了吸引人的图标及各种表情包之外,以
“
动物园
”
为代表的
Meme
代币成功的关键因素是因为看起来低廉的价格。
SHIB
社区创造了一句简单但有效的口号
“Eat zero”
,即去零运动。每去掉一个零都代表十倍的涨幅,连央视都曾报道
SHIB
在半年内上涨了
28
万倍。
低价的山寨币在
5
月份一周内给加密货币市场带来了无数的新鲜血液,与此同时,比特币却表现平平。当新人们试图关注比特币时,可能会问
“
一个比特币多少钱?
”
,但当他们知道当时每个比特币
5
万多美元后,只会回答
“
那太贵了,我买不起。
”
,并再次将目光转向价格仅为
0.00001
美元的
SHIB
。
在比特币开始回调时,这些靠去零运动上涨的代币纷纷归零,在潮水退去之后,以比特币为代表的加密货币又背上了“割韭菜”的骂名。比特币就像股票中的茅台一样,价值毋庸置疑,但却因为单价昂贵而让不少投资者而却步,最值得长期持有的资产,却不再是新用户关注的资产。
实际使用中,比特币也因为价格过高而在小额转账中受到限制。以下例子可能经常发生在
BTC
的应用中:
A
:我欠你
100
美金,用比特币给你吧。
B
:好啊,那你给我
0.00028BTC
。
A
:好的。
B
:哦,不对,是
0.028BTC
。
A
:额,好的。
B
:诶,好像是
0.0028BTC
。
A
:。。。
在小数点超过三位时,换算就会变得困难,且容易出错。倘若有一种总体价值和比特币相当,但价格更低的中间产物,那转账中的换算问题可能得到解决。也许这可以通过更小单位的比特币来实现。
比特币硬知识:一枚以外的其它计量单位
随便打开一个比特币的区块链浏览器,例如
Blockchain.com
,再随机打开一笔交易,可以看到类似如下的截图。这一笔交易包括一笔
0.32050769 BTC
的输入和两笔分别为
0.00217505 BTC
、
0.31820889 BTC
的输出,剩下的
0.00012375 BTC
作为交易费发送给矿工。可以看到,在输入和输出中默认显示的比特币单位都是
BTC
,但是在交易费的计算中却用到了另一个单位
sat
。
sat
即为
satoshi
的缩写,是比特币中的最小单位。因为输入、输出的数额一般较大,用
BTC
作为单位更加方便,而计算交易费时,费用等于交易包含的字节数乘以每一字节的竞价。如上图所示,这一笔交易的矿工费
Fee = 55 satoshi/bytes x 225 bytes = 12375 satoshi = 0.00012375 BTC
。倘若将竞价的单位换为
BTC
,则为
0.00000055 BTC/byte
,显示较为复杂。
可以看到,在比特币的链上交易中,在比特币数量较少的地方选用更小的单位
satoshi
也是一种传统。
除了
satoshi
(聪)之外,常见的还包括
cBTC
(比特分)、
mBTC
(毫比特)、μ
BTC
(微比特)和
bits
,它们的换算比例如下:
1 cBTC=0.01 BTC
1 mBTC=0.001 BTC
1
μ
BTC=1 bits=0.000001 BTC
1 satoshi=0.00000001 BTC
早在 2013 年,社区就开始呼吁调整比特币的常见单位,其中受到较多关注的是 bits 。 2014 年, BitPay 选择支持 bits 为比特币单位,此后 Coinbase 、极付钱包、币信钱包等都可选择 bits 作为显示单位。直到现在,也有一些交易所可以选择使用 bits 作为价格显示单位 ,但是普及度并不广泛 。
价格的认知偏差
,拆分吸引投资者
成熟的投资者在考量一个项目时会综合评判项目的市值、流通量等指标,但多数散户不会有足够的时间和专业知识来仔细研究。从交易所中最能直观看到的只有价格,那么觉得比特币“太贵”,而
SHIB“
很便宜
”
就不难被理解。
价格的显示对消费者
/
投资者的影响较大,这一点不光有事实的支撑,也有理论依据,如商品定价中经常被使用的
“
非整数定价法
”
(尾数定价法),消费者会认为一件定价
998
元的商品比
1000
元便宜很多,默认为
4
位数远比
3
位数要大。而
BTC
的现有单位同样会让投资者陷入
“
认知偏差
”
,大大降低购买代币的欲望。
这也是为什么新人们更愿意去选择远低于
1
美元的加密货币,因为山寨币看起来
“
更便宜
”
,而同样的成本,买到的山寨币也会看起来
“
很多
”
。
实际上,传统金融市场也通过拆分来吸引投资者。当股票价格过高时,公司也可以通过“股票分割”将额外的股份按现有持股比例分配给所有股东。分割后的股票每股市价降低,买卖该股票所必需的资金也相应降低,股票的流通性和股东数量增加。
而股票的交易中,也依靠显示与成交额之间的差异来吸引投资者,显示的价格通常比实际成交额小很多。比如在中国股票市场,每一手贵州茅台的股价显示为
2000
元人民币,但每次交易的最低数量为
100
手,交易数量必须是
100
手的整数倍,也就是说至少要有
20
万人民币才能购买茅台的股票。试想一下,如果直接将最低购买金额
20
万显示在价格上,那又会吓退多少投资者。
既然改变不了交易所的价格显示规则,那也可以通过拆分等手段来改变每一枚代币的内含价值,使价格更容易被新人所接受,也已经有不少项目通过这种方式获得了散户的关注。
2020
年
7
月,
Polkadot
通过投票,同意将
DOT
拆分
100
倍。近期,
YFI
也发行了一种可与
YFI
互换的代币
WOOFY
,
1 YFI = 1000000 WOOFY
,
YFI
是少数代币单价和
BTC
相当,拆分后更方便散户购买。
为什么
比特币
也需要拆分?
比特币被称为“数字黄金”,但黄金也有不同的单位以在不同的地方使用。比如,在国家的储备层面,通常会用“吨”为单位,如中国现在公布的黄金储备约
1800
吨,一根金条可能为
1
千克,一条金项链可能只有几克。
但是比特币的常用单位只有
BTC
一个,按照加密货币市场的传统,不管代币的价格为多少,交易所显示的都是每一枚代币所对应的单价,也就造成了看起来贵和便宜的假象。
比特币作为加密货币市场中市值最大、流动性最好、共识最强的加密货币,经过十多年的发展,价格已经达到数万美元一枚,即使是其最小单位“聪”,也超过了数个国家的法币价值,如伊朗的里亚尔、塞拉利昂的利郎、乌兹别克斯坦的索玛、越南盾等。
随着萨尔瓦多承认比特币为法定货币,乌拉圭等国家准备跟进,闪电网络等比特币扩容方案逐渐成熟,比特币在日常交易中的使用会越来越频繁,比特币可能会从“价值存储工具”升级为“现实场景中支付便捷,可交易的”的法定货币。
但是按照现在的比特币价格,直接使用比特币进行支付却并不一定方便。比如买一杯咖啡,可能只需要
0.0001 BTC
,乘一次地铁只需要
0.00008 BTC
,在支付过程中需要多次确认到底有几位小数,并且很容易出错。
直接对比特币实施单位上的拆分也并非易事,比特币缺少
Polkadot
一样的链上治理功能,如果现在要像
DOT
一样对
BTC
进行拆分显然不太可能,只能通过硬分叉的方式进行。这需要整个生态的配合,而且很可能会受到现有持币者的非议,也可能得不到矿工的支持。但倘若通过一种比特币锚定币作为中间代币,仅对比特币锚定币进行拆分,则更加现实,也更容易被大家所接受。
DeCus
探索
比特币锚定币拆分
去中心化跨链托管系统
DeCus
正计划推出拆分后的比特币锚定币,主网将于
7
月上线,并同步开启铸币挖矿和流动性挖矿。
DeCus
是一个跨链
BTC
项目,依托特有的算法,托管人经过巧妙的重叠分组后,无需足额抵押便可满足协议的安全性。随着托管人数量上升,托管人的质押率将继续降低,托管人的资金使用效率是其它项目的
5-15
倍。
D
eCus
有三个优势,
即完全去中心化
;
托管人的质押率低,资金利用率高
;
用户与托管人质押的均为比特币,无清算和脱钩风险。
用户质押原生
BTC
后,可在以太坊上生成对应的
SATS
,
1 BTC = 1
亿
SATS
,
SATS
是
Satoshi
的简称,也等值于
“
聪
”
。
SATS
有抵押的
BTC
作为价值支撑,可随时赎回原生
BTC
,因此也可以方便地与其它跨链
BTC
,如
WBTC
、
renBTC
等进行互换,有利于应用场景的扩展和流通性挖矿的实施。
在性能上,以太坊区块链也远超比特币,确认时间更短,转账费用更低。因为近期算力大幅下降,挖矿难度未及时调整,今年
6
月
27
日,比特币平均出块时间约
1400
秒,
23.3
分钟出一个块,创下了自早期比特币出现以来单日最长的平均出块间隔。出块时间直接影响转账的到账时间。一般情况下,比特币的出块时间约为
10
分钟,而以太坊平均约为十三秒。当前
Gas Price
约为
10 GWEI
的情况下,一笔
ERC20
代币转账的
Gas
费约为
1
美元,而比特币转账一般需要
4-5
美元。在以太坊上采用拆分后的
SATS
更加适用于日常转账和支付需求。
可以认为
SATS
和
BTC
之间能够随时按固定比例进行互换。随着萨尔瓦多开始将比特币视为法币,预计将来有越来越多的主权国家会采用比特币作为国家通货,比特币在支付中的需求会越来越多。但一件商品的价格往往不值得用
BTC
为单位进行衡量,对于价值更低的比特币拆分币的需求会更高,萨尔瓦多的超市商品也很可能直接以
SATS
进行标价。
DeFi潮流新风口:从链上数据看跨链桥的发展新方向
总锁仓额突破131亿美元,9月独立地址总数超12万个
Bitwise 向美SEC提交比特币策略ETF申请,旨在投资比特币期货和其他金融产品
PANews 9月15日消息,根据一份公开的监管文件,资产管理公司Bitwise 下属部门 Bitwise Index Services 向美国证券交易委员会(SEC)递交了比特币期货交易所交易基金 ETF申请,新基金名为Bitwise Bitcoin Strategy ETF。旨在投资比特币期货和其他金融产品。该文件称:“该基金不会直接投资于比特币,虽然该基金主要通过间接投资于在 CFTC 注册的商品交易所交易的标准化、现金结算的比特币期货合约来获得比特币敞口,但它也可能投资于集合投资工具和加拿大上市的提供比特币敞口的基金”。文件显示,ETF 还可能投资于现金、美国政府证券或货币市场基金。US Bancorp Fund Services 将担任转账代理和管理人,而美国银行将担任托管方。据了解,美国证券交易委员会(SEC)至今还未批准任何比特币 ETF 基金。此外,美证监会主席 Gary Gensler 表示该机构更有可能批准比特币期货 ETF 而不是现货 ETF,因为期货 ETF 将投资于芝加哥商品交易所(CME)提供监管的比特币期货产品,而比特币现货则不受监管。来源链接
知情人士:因需求强烈,Coinbase计划发行的债券或增加至20亿美元
PANews 9月15日消息,有知情人士称,此前计划发行15亿美元债券的Coinbase会将交易规模提升至20亿美元,因为至少已经有70亿美元的订单涌入。其他知情人士表示,等额的7年期和10年期债券将分别以3.375%和3.625%的利率发行,低于最初讨论的借贷成本。彭博社表示,固定收益投资者对该产品的热捧,代表了加密货币不再是一个专属于风险资本的行业,因为养老基金和对冲基金在内的专注投资债务的投资者都希望参与到此次的投资中。此前根据 Coinbase 提交给美国证券交易委员会(SEC)文件显示,Coinbase 将通过私募发行 15 亿美元于 2028 年和 2031 年到期的有担保高级票据,这些票据将由 Coinbase 的全资子公司 Coinbase, Inc. 提供全额无条件担保。来源链接