三分钟了解去中心化预言机 Lithium 的 DMI 机制及其定价流程

以 Coinbase IPO 为例，从实际使用场景了解 Lithium 的价格发现过程。

撰文：David Lighton、Steve Derezinski
翻译：Perry Wang

Lithium 是第一个借助集体智慧为非上市、非流动资产提供准确和及时定价的预言机。旨在为 DeFi 与传统金融之间架起一座桥梁，使全球投资者可以触达更广阔的投资市场。Lithium 希望让顶级投资者、机构顾问，以及在社交媒体上「呼风唤雨」的散户投资人都能够有意愿使用其提供的产品，并打造一个「共存」的社区。

然而，如果没有可靠的定价预言机，这一愿景无法实现，市场仍然无法看到如何有效地为现实世界中的非流动性资产定价。Lithium 正是资本市场和去中心化金融（DeFi）之间缺失的一环。Lithium 预言机建立在 DMI 机制之上，在该机制中，自愿参与者被要求回答主观的多项选择题，以帮助智慧追求者（wisdom seeker）找到显性真理。最终生成的答案帮助非流动性资产得到价格发现。

过去的几周里，团队收到了很多关于 DMI 机制以及它是如何工作的问题，并被询问为何对其性能充满信心。本文将通过运行团队测试的实际场景来回答其中一些重要问题——实际提出定价问题，并使用 DMI 获得答案。

2021 年 4 月 14 日——这被称之为行业的分水岭时刻，美国最大的加密平台 Coinbase 准备在纳斯达克首次公开发行（IPO）。鉴于围绕该股票的投机兴趣浓烈，Coinbase 开盘交易价格为每股 381 美元，比纳斯达克周二设定的每股 250 美元参考价格上涨了 52%。该股当天交易低点为 310 美元，一度攀升至 429 美元，这再次表明，对公开交易的股票而言，早期参考点是多么有价值。 幸运的是，在 IPO 前几周，Lithium 成功预测了其 IPO 的价格。

定价流程中的所有步骤如下：

• 提出定价问题
• 收集答案
• 处理答案（执行）
• 公布答案
• 对提供优选答案者给予奖励

提出定价问题

智慧追求者（Wisdom Seeker）想知道 Coinbase 的 IPO 定价。他们向 Lithium Finance 提出这个问题，并在 IPO 之前以 $LITH 代币提供悬赏（质押）。 提问者常问到的问题除了「Coinbase IPO 首日交易价格会是多少？」之外，还会包括一系列其他定价问题，一些是针对传统加密货币的，比如比特币，另一些是针对传统华尔街股票的预测，比如标准普尔 500 指数。

收集答案

智慧节点（Wisdom Node） 是非上市公司最新定价的专家——他们可以是经纪人、分析师、投资者，或任何对非上市市场活动比较熟悉的人士。 智慧节点从上一环节接收到一组问题，对多项选择题给出自己的答案，并对自己的答案提供质押，表明自己对结果的信心。Lithium 协议会筛选丢弃掉不完整的答案。该协议根据实际问题的相关结果，对这些智慧节点提供的答案进行排序。另外还引进了声誉作为补充激励手段，激励智慧节点长期追求正确性。最初，个人的声誉可能很低甚至为零，但随着表现的提升，他们会获得更高的奖励。智慧节点给出的答案越接近最终的基本事实，获得的奖励就越高。此外，个人对结果的信心越高（具体体现为质押更多代币），他们赚得就越多，从而形成强劲的反馈循环，鼓励积极、诚实的行为，并进一步加强协议。

处理答案 (执行)

一旦实际结果揭晓，或问题到达时限，回答过程就会停止，所有答案会被汇总，并采用 DMI 机制计算解决方案。答案被收录进两个矩阵中，并在矩阵内和矩阵之间随机打乱。

图 1: 智慧节点的答案汇总矩阵，来源：Lithium Finance

通过将答案排列成矩阵，并计算这些矩阵中行列式的乘积，诚实共识将在行列式之间相互增强，并创建一个答案向量和相应的支付向量。这一矩阵允许将强相关的答案组合在一起，随机答案则将被稀释，而不被归入响应中。支付向量为每个节点提供适当的奖励。

关于矩阵计算具体细节

参见图 1， A11、A22、A33 中的答案表现非常优异，将获得最大比例的奖励，答主的整体声誉也会大幅提高。恶意答案将被放在远离中轴的地方，主要是 A31 和 A13 格子中，答主质押的资产将被削减，其声誉也会严重受损。表现介于两者之间的答主将在整体奖励池中获得较小比例的资产，且其声誉不会改变（例如 A32 或 A12）。Lithium 协议对具体答案的百分比统计权重，然后计算实际价值。

答案公布

一旦汇总了所有数据，就会发布相关非流动资产的最终价格预测。数据的时间价值正是信息的价值所在。数据提供得越晚，对智慧追求者的价值就越小，甚至在一个时间点之后，数据价值会变成负值，因此定价信息将首先发布给那些悬赏最高的人，然后逐渐扩散至每个赏金级别。一段时间后，预测价格就会被公开。 （一般来说，定价信息在一周后就几乎没有可供出售的价值，甚至这一间隔时间通常更短）。然后智慧节点就可以领取奖励，其声誉随之。此外为了确保事后审计以确认正确性，数据的顺序和路径会被公开。不过对于每个时间段（epoch，指从问题被提出到定价信息最终披露的这段时间），特定身份将被分散排列，以防止有恶意行为者汇总声誉信息进行误导。为确保该机制的有效运行，智慧追求者只能看到智慧节点的整体表现，而无法访问具体到个人的数据。

对提供优选答案者给予奖励

一旦真相被揭示（例如 IPO 的定价），奖励就会支付给答案最接近的答主，并且智慧节点（专家 / 预言机）的声誉也会随之更新。奖励可通过 DApp 领取，同时会员可以取出对自己的答案质押的 Lithium 代币，诚实回答问题的人将获得奖励。大部分给出答案的人将瓜分少量奖励，一小部分人将失去声誉并失去自己的质押资金。只有主动提供不良信息的恶意人士才会受到声誉和资产权益的影响，并将从网络中被删除。

成员可以持有 Lithium 代币并成为协议的部分所有者，这样做还可以获得很高的声誉。会员可以在平台上赚取大量利润，因为声誉乘以质押资产价值，就等于个人可以从平台上取得的价值。 Lithium 是一种通缩型货币，因此早期玩家通过持有 $LITH 代币可以获得很多收益。

Lithium 如何处理不诚实参与者

DMI 机制意识到人们会尝试操纵结果，并考虑进攻击向量。Lithium 协议得出价格预测时，并非将智慧节点提供的每个答案都计入运算中。 该协议具有三个强大的防御层，可抵御想要破坏协议的不良玩家和不当行为。一旦发现共识答案或基本事实揭晓，不仅恶意行为者的声誉将被削减，其质押的资产也将被罚没。如果发现多名恶意行为者勾结，由于其质押的资金数量不是小数目，加上不会造成直接影响（因为是随机向下选择），意味着所有这些资金都将被罚没，并且最终答案不会受到影响。未来团队将在生态系统中添加更多层级防范不当行为的保护措施。

结果

鉴于 Coinbase 是加密货币世界的首次 IPO ，相关的浓厚炒作氛围导致一些人推测其市值会高达 2000 亿美元。虽然业界一致认为 Coinbase IPO 是看涨，但 Lithium 的价格发现过程，为 Coinbase 讲述了一个理性的故事——其总市值约为 900 亿美元。尽管这个数字在当时看起来可能令人震惊，但足以让全球都感受到了加密的力量，果然，Coinbase 以 990 亿美元的市值开盘。

未来发展计划

凭借 Lithium Finance 及其 DMI 机制，智慧追求者可以借助去中心化的诚实奖励协议，了解任何资产的价格，所有的一切都在链上实现。预测 IPO 价格只是一个开始—— Lithium 还可以为房地产、艺术品、古董、非上市股票等定价。数百万人可以从对非流动性资产的有效价格发现中获取收益。

来源链接： medium.com